撰稿|湯湯
來源|貝多財經(jīng)
(資料圖片)
近日,煙臺邁百瑞國際生物醫(yī)藥股份有限公司(下稱”邁百瑞“)在深圳證券交易所提交更新后的招股書(申報稿)。據(jù)貝多財經(jīng)了解,邁百瑞于2022年9月在遞交IPO申請材料,準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市,邁百瑞擬發(fā)行不超過1.01億股股份,計劃募資16億元,其中11.20億元用于生物醫(yī)藥創(chuàng)新中心及運營總部建設(shè)項目,4.80億元用于補充營運資金項目。
天眼查信息顯示,邁百瑞成立于2013年。目前,該公司的注冊資本約為4.04億元,并已于2020年完成了B+輪,法定代表人為房健民。同時,房健民也是邁百瑞的實際控制人,并擔(dān)任該公司董事長。
據(jù)招股書披露,邁百瑞是一家專業(yè)從事生物藥CDMO服務(wù)的企業(yè)。據(jù)介紹,該公司專注于為單抗、雙抗、多抗、融合蛋白、抗體偶聯(lián)藥物、重組疫苗、重組蛋白等生物藥提供專業(yè)化、定制化、一體化的CDMO服務(wù)。
截至2022年9月末,邁百瑞已累計覆蓋超過140家客戶,并累計承接超過280個CDMO服務(wù)項目。目前,邁百瑞正在執(zhí)行的CDMO項目中,已有3個項目處于Ⅲ期/關(guān)鍵臨床試驗階段、7個項目處于Ⅱ期臨床試驗(不含關(guān)鍵臨床試驗)階段。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn),邁百瑞的收入呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢,并于2021年實現(xiàn)了扭虧為盈。2019年、2020年、2021年和2022年前九個月(前三季度),邁百瑞分別實現(xiàn)營收1.09億元、2.17億元、3.88億元和2.77億元。
報告期內(nèi),邁百瑞的凈利潤分別為-2.50億元、-403.86萬元、6052.67萬元和5089.03萬元,扣非后凈利潤分別為-6545.75萬元、-2104.87萬元、2811.26萬元和3532.57萬元。
邁百瑞在招股書中稱,該公司的主營業(yè)務(wù)收入主要來自于生物藥CDMO服務(wù),受業(yè)務(wù)模式及項目進(jìn)度等因素影響,該公司業(yè)務(wù)收入呈現(xiàn)一定的季節(jié)性特征。與此同時,邁百瑞的主營業(yè)務(wù)毛利總額主要來自于CDMO業(yè)務(wù)。
報告期內(nèi),邁百瑞的CDMO業(yè)務(wù)毛利分別為1182.04萬元、4537.99萬元、1.22億元和1.07億元,占該公司主營業(yè)務(wù)毛利的比例分別為99.69%、94.56%、95.95%和91.61%。
報告期內(nèi),邁百瑞CDMO業(yè)務(wù)毛利率分別為11.08%、22.01%、33.31%和42.05%。主營業(yè)務(wù)毛利率波動較大且持續(xù)提升。同時,該公司培養(yǎng)基業(yè)務(wù)毛利率分別為2.42%、32.75%、38.72%和46.07%。毛利率總體呈上升趨勢。
2019年至2021年,邁百瑞來自CDMO的業(yè)務(wù)收入的復(fù)合增長率約85.27%,實現(xiàn)收入的項目數(shù)量由2019年的40余個快速增長至2021年的120余個(報告期內(nèi)累計實現(xiàn)收入的項目數(shù)量230余個)。
值得一提的是,邁百瑞的關(guān)聯(lián)收入占比較高。報告期內(nèi),邁百瑞來自關(guān)聯(lián)方客戶的主營業(yè)務(wù)收入分別為3015.56萬元、6437.23萬元、8048.08萬元和9825.87萬元,占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為27.88%、30.06%、21.22%和35.69%。
其中,邁百瑞的關(guān)聯(lián)方榮昌生物帶來的主營業(yè)務(wù)收入占比分別為10.23%、5.26%、14.06%和14.07%。報告期內(nèi),邁百瑞的關(guān)聯(lián)收入包括CDMO服務(wù)收入與培養(yǎng)基銷售收入。
不僅如此,邁百瑞的客戶集中度相對較高。報告期內(nèi),邁百瑞的前五大客戶主營業(yè)務(wù)收入占比分別為62.34%、52.79%、48.37%和42.24%。據(jù)招股書披露,邁百瑞的前五大客戶包括宜明昂科、百奧賽圖、榮昌生物等。
邁百瑞在招股書中稱,該公司股權(quán)相對分散,實際控制人較多并通過協(xié)議進(jìn)行共同控制。本次沖刺上市前,王威東、房健民、林健、王荔強、王旭東、鄧勇、熊曉濱、溫慶凱、楊敏華、魏建良合計10名自然人為邁百瑞的共同實際控制人。
截至招股書簽署日,前述共同實際控制人通過直接持股以及煙臺榮昌合伙、煙臺增瑞、Mabplex Holding、煙臺恒榮、煙臺健順、煙臺頤瑞、煙臺頤達(dá)與煙臺濟(jì)昌合計控制邁百瑞32.95%的股份表決權(quán)。
IPO前,煙臺業(yè)達(dá)(SS)持股18.92%,煙臺榮昌合伙持股10.53%,國投創(chuàng)業(yè)基金持股8.34%,煙臺增瑞持股6.31%,房健民持股6.23%,Mabplex Holding持股2.94%,同濟(jì)創(chuàng)新(SS)持股2.84%。
同時,煙臺信貞、陽光人壽均分別持股2.57%,華宸財金持股2.45%,山東吉富持股2.15%,深創(chuàng)投(CS)持股2.12%,PAG Holding I持股2.00%,煙臺恒榮持股1.98%,Worldwide Healthcare、德同合心、珠海華金均分別持股1.61%。
據(jù)招股書介紹,房健民直接持有邁百瑞6.23%的股份,并通過煙臺增瑞、Mabplex Holding間接持股4.27%,合計持股10.50%。據(jù)貝多財經(jīng)了解,房健民為加拿大籍,擔(dān)任邁百瑞董事長,也是榮昌生物上海執(zhí)行董事。
李新芳(LI XINFANG)為邁百瑞董事、總經(jīng)理(首席執(zhí)行官)。