《電鰻財(cái)經(jīng)》 李笑笑/文
2020年、2021年，天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天域生態(tài)”)凈利潤(rùn)連續(xù)兩年為負(fù)，該公司預(yù)計(jì)2022年仍將面臨大額虧損。
2月28日，天域生態(tài)發(fā)布公告稱，該公司報(bào)送的發(fā)行證券的募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)申請(qǐng)文件已被上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱“上交所”)受理。《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，天域生態(tài)股價(jià)最新報(bào)收價(jià)格已遠(yuǎn)超該公司上述發(fā)行方案中的擬發(fā)行價(jià)格。
(相關(guān)資料圖)
預(yù)計(jì)計(jì)提巨額信用減值損失 出售部分資產(chǎn)難阻虧損步伐
數(shù)據(jù)源自天域生態(tài)
天域生態(tài)主要業(yè)務(wù)集中在三大業(yè)務(wù)板塊：生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)(園林生態(tài)工程、生態(tài)環(huán)境治理、田園綜合體、苗木種植等)、生態(tài)農(nóng)牧業(yè)務(wù)(生豬養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售)和新設(shè)的光伏新能源業(yè)務(wù)。生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)板塊是該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，是收入的主要來(lái)源;生態(tài)農(nóng)牧業(yè)務(wù)豬場(chǎng)已陸續(xù)投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，2022 年生豬存欄和出欄量將顯著增加;光伏新能源業(yè)務(wù)是新拓展業(yè)務(wù)，占比較小。
《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，2019年-2021年，天域生態(tài)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.37億元、5.83億元、6.38億元;同期凈利潤(rùn)為0.61億元、-1.57億元、-2.15億元。該公司的凈利潤(rùn)已連續(xù)兩年下滑，且連續(xù)兩年為負(fù)。
天域生態(tài)發(fā)布的最新業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，該公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-2.60億元到-2.10億元;預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為-3.40億元到-2.70億元。
天域生態(tài)指出，報(bào)告期內(nèi)，受疫情持續(xù)的影響，該公司生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)板塊的部分工程類項(xiàng)目施工進(jìn)度放緩，生態(tài)環(huán)境業(yè)務(wù)收入約為4.50億元，較上年同期減少約1.41億元，同時(shí)毛利率較上年同期下降約7.93%;生態(tài)農(nóng)牧業(yè)務(wù)板塊的生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)逐步擴(kuò)大，收入約為4.80億元，較上年同期增加約4.37億元。
此外，該公司依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的相關(guān)要求，對(duì)截至2022年12月31日應(yīng)收賬款余額第一大客戶應(yīng)收款項(xiàng)的可回收性進(jìn)行了評(píng)估，經(jīng)初步分析測(cè)試，信用減值損失擬繼續(xù)進(jìn)行單項(xiàng)計(jì)提，預(yù)計(jì)計(jì)提金額約為1.86億元。具體減值金額尚需審計(jì)、評(píng)估并經(jīng)董事會(huì)審議后確定。
另一方面，2022年天域生態(tài)非經(jīng)常性損益對(duì)該公司凈利潤(rùn)的影響約為6907.29萬(wàn)元，主要原因?yàn)椋?、該公司出售位于上海市楊浦區(qū)國(guó)權(quán)北路1688弄12號(hào)及15號(hào)的建筑面積為6772.27㎡的房屋及該房屋占用范圍內(nèi)的土地使用權(quán)，取得資產(chǎn)處置收益為4707.29萬(wàn)元;2、該公司處置全資子公司天域田園建筑設(shè)計(jì)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天域田園”)全部股權(quán)，取得投資收益約為2200萬(wàn)元。但處置后，該公司將對(duì)天域田園下屬子公司四平市天晟工程管理服務(wù)有限公司的債權(quán)進(jìn)行單項(xiàng)減值測(cè)試，具體減值金額以審計(jì)、評(píng)估結(jié)果為準(zhǔn)并經(jīng)董事會(huì)審議后確定。
定增方案被交易所受理 股價(jià)已遠(yuǎn)超定增擬發(fā)行價(jià)格
2022年8月18日，天域生態(tài)發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，該公司擬非公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量為不少于3000萬(wàn)股且不超過(guò)8634.22萬(wàn)股(含本數(shù))，募集資金總額為不超過(guò)5.50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額全部用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。上述發(fā)行對(duì)象為天域元(上海)科技發(fā)展有限公司(以下簡(jiǎn)稱“天域元”)系天域生態(tài)實(shí)際控制人之一羅衛(wèi)國(guó)控制的公司，天域生態(tài)與天域元構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。上述發(fā)行前，天域元未持有天域生態(tài)股份。截至預(yù)案出具日，天域元尚未開(kāi)展相關(guān)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。天域生態(tài)指出上述非公開(kāi)發(fā)行目的為改善資本結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。拓展轉(zhuǎn)型為圍繞“生態(tài)環(huán)境”綜合發(fā)展的業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)和盈利能力。
2023年1月21日，天域生態(tài)發(fā)布關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行股票方案調(diào)整及預(yù)案修訂情況說(shuō)明的公告指出，該公司根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定及監(jiān)管要求，對(duì)非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)董事會(huì)決議日前六個(gè)月至今已實(shí)施或擬實(shí)施的需扣減此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額的財(cái)務(wù)性投資進(jìn)行了進(jìn)一步審慎論證。該公司向青海聚之源新材料有限公司(以下簡(jiǎn)稱“青海聚之源”)增資2.10億元系出于圍繞光伏及儲(chǔ)能配套業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以獲取技術(shù)、原料或渠道為目的的產(chǎn)業(yè)投資，但鑒于青海聚之源為該公司持有35%股份的參股公司，非控股子公司，且該項(xiàng)投資發(fā)生在此次發(fā)行董事會(huì)決議日前六個(gè)月內(nèi)，基于謹(jǐn)慎性原則考慮，天域生態(tài)將所投金額從此次募集資金中予以扣減，并對(duì)此次非公開(kāi)發(fā)行方案中募集資金總額、發(fā)行數(shù)量等條款進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
調(diào)整后此次發(fā)行股票的數(shù)量為不少于3000萬(wàn)股且不超過(guò)5337.52萬(wàn)股(含本數(shù))，調(diào)整后該公司此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)3.40億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2023年2月28日，天域生態(tài)發(fā)布公告，該公司收到上交所出具的《關(guān)于受理天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司滬市主板上市公司發(fā)行證券申請(qǐng)的通知》(上證上審(再融資)〔2023〕7 號(hào))，上交所對(duì)該公司報(bào)送的發(fā)行證券的募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)申請(qǐng)文件進(jìn)行了核對(duì)，認(rèn)為申請(qǐng)文件齊備，符合法定形式，決定予以受理并依法進(jìn)行審核。
天域生態(tài)月線圖
《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，天域生態(tài)首次發(fā)布定增方案時(shí)，恰逢該公司股價(jià)相對(duì)低位。該公司發(fā)布的向特定對(duì)象發(fā)行證券募集說(shuō)明書(shū)(申報(bào)稿)顯示，此次向特定對(duì)象發(fā)行股票的價(jià)格為6.37元/股，截至2023年2月28日收盤(pán)，天域生態(tài)股價(jià)報(bào)收9.27元/股。
另一方面，《電鰻財(cái)經(jīng)》還關(guān)注到，2022 年 3 月 3 日，上交所下發(fā)《關(guān)于對(duì)天域生態(tài)環(huán)境股份有限公司控股股東羅衛(wèi)國(guó)予以通報(bào)批評(píng)的決定》(上海證券交易所紀(jì)律處分決定書(shū)〔2022〕17 號(hào))。相關(guān)內(nèi)容顯示，天域生態(tài)控股股東羅衛(wèi)國(guó)與一致行動(dòng)人持股比例因天域生態(tài)非公開(kāi)發(fā)行股票被動(dòng)稀釋變動(dòng)達(dá)到總股本 8.33%后又主動(dòng)減持，因未按規(guī)定及時(shí)履行相關(guān)權(quán)益變動(dòng)披露義務(wù)，違反了《股票上市規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，上交所對(duì)天域生態(tài)控股股東羅衛(wèi)國(guó)予以通報(bào)批評(píng)的紀(jì)律處分決定。
天域生態(tài)此次向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票事項(xiàng)尚需通過(guò)上交所審核，并獲得證監(jiān)會(huì)做出同意注冊(cè)的決定后才可實(shí)施，最終能否通過(guò)上交所審核，并獲得證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定及其時(shí)間尚存在不確定性?！峨婗犡?cái)經(jīng)》將對(duì)上述發(fā)行事項(xiàng)的后續(xù)進(jìn)展，以及天域生態(tài)未來(lái)股價(jià)走勢(shì)變化保持關(guān)注。