6月9日，紅色星期五，大盤全天震蕩反彈，三大指數(shù)集體小幅收漲，這是本周以來首次三大指數(shù)集體收漲；科創(chuàng)50領(lǐng)漲，大漲超2.5%。
個(gè)股上看，盡管普漲，依然是漲跌互補(bǔ)，延續(xù)結(jié)構(gòu)性特征；2600+股上漲，其中漲停74只，實(shí)際漲停64家；2100+股下跌，其跌停11家，實(shí)際跌停2家。市場掙錢效益回暖。
從市場高標(biāo)來看，上海物貿(mào)7天6板，但三板下降至1只，威龍股份，二板也只有6只，分別是江蘇振華、迪生力、洛凱股份、拓維信息、勤上股份、交運(yùn)股份，值得注意的是上個(gè)交易日22股漲停，連板率不到30%較低；今日首板56只。
【資料圖】
量能上看，今日市場有明顯的放量，全天成交9909億元，較上個(gè)交易日增加1299億元，表明資金開始回流，市場情緒開始回暖；但北向資金卻逆勢流出，全天凈賣出14.41億元，其中滬股通凈賣出4.13億元，深股通凈賣出10.28億元。
從盤面上看，人工智能再度全線爆發(fā)，硬件端和應(yīng)用雙線進(jìn)攻。硬件端：算力、CPO、光通信、液冷方向領(lǐng)漲，太辰光、意華股份、拓維信息、華勝天成、工業(yè)富聯(lián)等漲停；應(yīng)用端：游戲、數(shù)字媒體、影視院線領(lǐng)漲，掌趣科技、世紀(jì)華通、三七互娛、電魂網(wǎng)絡(luò)、人民網(wǎng)、金逸影視等漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股受利好刺激開盤走強(qiáng)，中通客車、超達(dá)裝備、英利汽車、浙江世寶等多股漲停；CRO概念股震蕩反彈，和元生物漲超10%。上個(gè)交易日大漲的養(yǎng)殖、地產(chǎn)、建筑等下跌，一日游行情明顯。
總體上看，市場的資金繼續(xù)抱團(tuán)人工智能硬件端和應(yīng)用端，呈現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局，持續(xù)性強(qiáng)的特征，每一次的回撤都是一次倒車接人的好機(jī)會(huì)。反過來看，近期新能源、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、白酒、養(yǎng)殖等均有所異動(dòng)，但呈現(xiàn)出的是一日游行情，持續(xù)性差，掙錢效益機(jī)會(huì)沒有，節(jié)奏踩不準(zhǔn)的投資者就是左右挨耳光。因此，當(dāng)下在人工智能沒有明確的消退前，仍是圍繞人工智能硬件端和應(yīng)用端展開博弈，尋找業(yè)績好以及低位方向作為優(yōu)選方向。
策略上，繼續(xù)圍繞人工智能硬件端和應(yīng)用端低位的方向展開布局，也就是TMT方向。隨著中報(bào)披露的臨近，業(yè)績驅(qū)動(dòng)有望成為AI下一輪炒作的方向，同時(shí)隨著AI的加速發(fā)展，半導(dǎo)體拐點(diǎn)有望提前到來。配置上，重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體（AI芯片、存儲(chǔ)芯片、設(shè)備和材料、先進(jìn)封裝）和計(jì)算機(jī)、通信，AI應(yīng)用端（電商、傳媒、影視、游戲、知識(shí)產(chǎn)權(quán)）等
5月底以來，元芳就是一直建議圍繞人工智能硬件端和應(yīng)用端產(chǎn)開博弈，每一次的調(diào)整都是低吸的機(jī)會(huì)。
人工智能主線格局不變
經(jīng)歷6月8日的調(diào)整后，人工智能再度大漲，資金圍繞人工智能硬件端和應(yīng)用端展開博弈；從行業(yè)屬性來看，就是計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、通信四大行業(yè)即TMT行業(yè)。
從硬件端端來看，CPO、液冷、光通信模塊、算力等領(lǐng)漲，這些方向?qū)?yīng)行業(yè)是計(jì)算機(jī)和通信行業(yè)、半導(dǎo)體；應(yīng)用端則主要是是傳媒行業(yè)。
個(gè)股上看，硬件端：太辰光、意華股份、拓維信息、華勝天成、工業(yè)富聯(lián)等漲停；應(yīng)用端，掌趣科技、世紀(jì)華通、三七互娛、電魂網(wǎng)絡(luò)、人民網(wǎng)、金逸影視等漲停。
人工智能的持續(xù)能夠得到資金的抱團(tuán)在于，資金從此前的題材概念炒作進(jìn)入的業(yè)績驅(qū)動(dòng)的階段。
今年以來在人工智大力發(fā)展，推升了對(duì)了算力的需求，而光模塊、液冷等硬件是硬性需求，對(duì)相關(guān)上市公司的業(yè)績提供了明顯的支撐。光模塊龍頭中際旭創(chuàng)在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研表示，目前800G全行業(yè)需求比年初預(yù)計(jì)的需求至少實(shí)現(xiàn)了翻倍，預(yù)計(jì)明年需求還將進(jìn)一步增長。此外，算力的核心硬件服務(wù)器則出現(xiàn)價(jià)格幾倍的上漲。一位浪潮信息服務(wù)器產(chǎn)品線人士表示，AI（服務(wù)器）市場出現(xiàn)幾倍以上的增長，浪潮信息，作為國產(chǎn)服務(wù)器的龍頭，在中國AI服務(wù)器市占率超50%，位居第一。盡管未透露AI服務(wù)器的具體比重，但浪潮信息稱，“AI服務(wù)器的整體業(yè)務(wù)占比在上升。”硬件端的需求加大，對(duì)公司業(yè)績形成了明顯的有效的提振。
從應(yīng)用端來看。目前人工智能可以賦能千行百業(yè)，但為什么只有在傳媒這個(gè)領(lǐng)域漲幅最大呢？主要是人工智能落地場景在游戲、影視、廣告營銷、電商等場景最便捷也更加高效，對(duì)降本增效起到立竿見影的效果。
東方證券表示，AIGC多模態(tài)發(fā)展，在電商領(lǐng)域可以從文字逐步向圖像及視頻再到商品篩選進(jìn)行全面升級(jí)。1）優(yōu)化客戶服務(wù)：AI可憑借高效的意圖識(shí)別能力，在通用聊天場景下為客服業(yè)務(wù)的高效展開發(fā)揮顯著作用，提升客戶滿意度，降低人工成本。2）優(yōu)化營銷文案：AI可提取商品概念性需求，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵詞優(yōu)化，提升商品特征描述準(zhǔn)確性，優(yōu)化營銷效率。3）優(yōu)化圖像素材：AI可自動(dòng)生成圖像，或調(diào)整已有圖像素材（包括調(diào)整背景、模特體態(tài)變換、換臉等），提升設(shè)計(jì)效率。4）優(yōu)化商品篩選：AI可就商品標(biāo)簽體系數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練和豐富，幫助選品優(yōu)化模型在線路、平臺(tái)、時(shí)間、商品特征四個(gè)主要維度進(jìn)行選品決策，提升選品的效率和質(zhì)量。
因此，當(dāng)下人工智能主線從之前的概念題材全面炒作到業(yè)績驅(qū)動(dòng)拉升。
關(guān)注：硬件端和應(yīng)用端低位補(bǔ)漲方向，硬件端重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體方向
又一省重磅文件支持人工智能
6月9日，安徽省科學(xué)技術(shù)廳印發(fā)《加快場景創(chuàng)新構(gòu)建全省應(yīng)用場景一體化大市場行動(dòng)方案（2023—2025年）》，到2025年，基本建成全省應(yīng)用場景一體化大市場。
文件重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，圍繞量子信息、空天信息、下一代人工智能、自動(dòng)駕駛等未來產(chǎn)業(yè)培育，以及數(shù)學(xué)和應(yīng)用研究、腦科學(xué)和類腦研究、生物大分子與合成生物學(xué)等特色研究領(lǐng)域，打造一批可示范、可體驗(yàn)、可推廣的科技首用場景樣板，探索場景驅(qū)動(dòng)的科技創(chuàng)新范式。特別是在人工智能領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)優(yōu)先探索深度學(xué)習(xí)、腦機(jī)接口、圖像識(shí)別、語音識(shí)別、語音合成、機(jī)器翻譯等場景，也是人工智能應(yīng)用端方向。
此前，北上深三個(gè)一線城市在24小時(shí)內(nèi)相繼發(fā)布了支持人工智能發(fā)展的重磅文件。
5月30日中午，上海市發(fā)展改革委近日印發(fā)《上海市加大力度支持民間投資發(fā)展若干政策措施》?！洞胧分刑岢?，充分發(fā)揮人工智能創(chuàng)新發(fā)展專項(xiàng)等引導(dǎo)作用，支持民營企業(yè)廣泛參與數(shù)據(jù)、算力等人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
同一時(shí)間，北京也發(fā)布《北京市加快建設(shè)具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地實(shí)施方案（2023-2025年）》。其中提出，推動(dòng)國產(chǎn)人工智能芯片實(shí)現(xiàn)突破。
從上海和北京的支持人工智能發(fā)展的文件來看，兩城側(cè)重于人工智能基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域即硬件端，主要集中的算力芯片、AI芯片等核心基礎(chǔ)設(shè)施的突破。
5月31日中午深圳也發(fā)布了支持人工智能發(fā)展的文件?！渡钲谑屑涌焱苿?dòng)人工智能高質(zhì)量發(fā)展高水平應(yīng)用行動(dòng)方案（2023—2024年）》?！斗桨浮分攸c(diǎn)強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)“千行百業(yè)＋AI”,孵化高度智能化的生產(chǎn)機(jī)器人。
從深圳的文件來看，更加側(cè)重于在AI+方向，即主要在應(yīng)用端的支持。此次安徽的支持人工智能的發(fā)展的文件也是從應(yīng)用端出發(fā)。
未來幾個(gè)月，國內(nèi)幾個(gè)發(fā)達(dá)省份或都將會(huì)發(fā)布支持人工智能發(fā)展的重要支持文件。
這表明，人工智能作為第四次產(chǎn)業(yè)科技革命，不僅是全球各國競爭的著力點(diǎn)，也是國內(nèi)各大省份和城市競爭的制高點(diǎn)。在人工智能利好不斷加持下，人工智能應(yīng)用端和硬件端有望持續(xù)得到資金的抱團(tuán)。
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