編者按：光大證券維持新東方在線(xiàn)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，指公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性有望保持；富國(guó)銀行給予特斯拉“持股觀望”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)130美元；瑞信表示，游戲行業(yè)今年將復(fù)蘇，板塊中偏好騰訊>>
光大證券：維持新東方在線(xiàn)【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性有望保持
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光大證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持新東方在線(xiàn)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，持續(xù)證明自身盈利能力，看好后續(xù)GMV、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)潛力。同時(shí)看好其建立自營(yíng)消費(fèi)品品牌，商業(yè)模式具備長(zhǎng)期生命力，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性有望保持。公司直播電商業(yè)務(wù)直接受益于疫情復(fù)蘇，數(shù)據(jù)穩(wěn)健提升，新直播間看世界帶來(lái)人文屬性、高信任度外景直播新升級(jí)，營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)持續(xù)創(chuàng)新，云南等地外景計(jì)劃中。
美銀證券：重申新東方-S【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至37.1港元
美銀證券發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申新東方-S “買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，由于2023年第二季穩(wěn)健的業(yè)務(wù)勢(shì)頭。另由于更高的收入增長(zhǎng)和更好的利潤(rùn)率假設(shè)，將2023-2025財(cái)年每股盈利預(yù)測(cè)上調(diào)7%至11%，目標(biāo)價(jià)由36.5港元升至37.1港元。該行認(rèn)為，新東方股價(jià)未反映在剩余業(yè)務(wù)復(fù)蘇和新業(yè)務(wù)發(fā)展的情況下未來(lái)的快速盈利增長(zhǎng)。
報(bào)告中稱(chēng)，集團(tuán)截至去年11月底止2023財(cái)年第二財(cái)季收入按年下降3%至6.382億美元，超出指引上限3%。該行表示，雖然新東方于第二財(cái)季受到疫情影響，但預(yù)計(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭將在政策優(yōu)化后加快。2023財(cái)年的非GAAP營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)率可能會(huì)恢復(fù)到8%以上，具有潛在的上行空間。此外，公司若進(jìn)行股份回購(gòu)等可增加股東回報(bào)的措施，應(yīng)會(huì)繼續(xù)支撐其股價(jià)。
摩根士丹利：上調(diào)中國(guó)中免目標(biāo)價(jià)至290港元，評(píng)級(jí)【增持】
摩根士丹利發(fā)表報(bào)告，預(yù)期內(nèi)地自農(nóng)歷新年開(kāi)始會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)式消費(fèi)，其中免稅品市場(chǎng)表現(xiàn)料會(huì)跑贏，主要推動(dòng)力是海南的境內(nèi)旅游復(fù)蘇，對(duì)免稅品銷(xiāo)售增長(zhǎng)影響正面，并估計(jì)可轉(zhuǎn)化成對(duì)中國(guó)中免的正面估值重評(píng)。該行考慮中免今年純利按年增幅料達(dá)110%，2022至2024年純利年均復(fù)合增長(zhǎng)料60%該行將H股較其A股折讓估算由20%收窄至10%，相應(yīng)大幅上調(diào)中國(guó)中免目標(biāo)價(jià)由200港元升至290港元，評(píng)級(jí)維持增持。
高盛：維持網(wǎng)易-S【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)上調(diào)至165港元
高盛發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持網(wǎng)易-S“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，隨著逆水寒手游獲批、蛋仔派對(duì)興起、以及新游戲的推出，預(yù)計(jì)2022年Q4收入將同比升6%至258億元。并上調(diào)2023年收入預(yù)測(cè)1.3%至1071億元，認(rèn)為其游戲產(chǎn)線(xiàn)明朗度有改善，目標(biāo)價(jià)由161港元上調(diào)至165港元。
該行認(rèn)為，逆水寒手游將在今年開(kāi)始加速帶動(dòng)游戲收入增長(zhǎng)，而蛋仔派對(duì)也持續(xù)在擴(kuò)張用戶(hù)群。該行上調(diào)2023年經(jīng)調(diào)整凈利預(yù)測(cè)2.5%至246.09億元人民幣，但下調(diào)2022年預(yù)測(cè)0.9%至235.33億元人民幣，以反映蛋仔派對(duì)的流量獲取成本。
富國(guó)銀行：給予特斯拉【持股觀望】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)130美元
富國(guó)銀行發(fā)布研報(bào)表示，給予特斯拉“持股觀望”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為130美元。分析師Colin Langan表示，特斯拉上周五的材料降價(jià)可能會(huì)迫使整個(gè)行業(yè)的價(jià)格調(diào)整，因?yàn)榇伺e可能會(huì)吸引以前沒(méi)有考慮過(guò)特斯拉的買(mǎi)家，其他電動(dòng)汽車(chē)制造商將需要做出回應(yīng)。
富瑞：上調(diào)騰訊音樂(lè)目標(biāo)價(jià)至10美元，評(píng)級(jí)【買(mǎi)入】 富瑞：將百度集團(tuán)-SW目標(biāo)價(jià)由210港元下調(diào)至204港元，評(píng)級(jí)【買(mǎi)入】 Loop Capital分析師：上調(diào)奈飛目標(biāo)價(jià)至320美元，維持【持有】評(píng)級(jí) 中信證券：維持舜宇光學(xué)科技【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)122港元瑞信：游戲行業(yè)今年將復(fù)蘇，板塊中偏好騰訊控股
瑞信發(fā)表研報(bào)，重申在更多新作發(fā)布和每用戶(hù)平均收入(ARPU)的帶動(dòng)下，預(yù)期游戲行業(yè)今年將迎來(lái)復(fù)蘇，偏好騰訊 $00700.HK 穩(wěn)健的產(chǎn)品線(xiàn)、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的上行空間，以及視頻號(hào)和節(jié)省資本開(kāi)支帶來(lái)的貢獻(xiàn)持續(xù)增多。報(bào)告指，該行與網(wǎng)易 $09999.HK 的前產(chǎn)品經(jīng)理進(jìn)行了電話(huà)會(huì)議，相信監(jiān)管環(huán)境在過(guò)去數(shù)月顯著改善，剛發(fā)布的新作將有利集團(tuán)今年的收入表現(xiàn)，但對(duì)來(lái)年有多少個(gè)版號(hào)獲批仍持謹(jǐn)慎看法。對(duì)于網(wǎng)易的重點(diǎn)作品近期表現(xiàn)，該名產(chǎn)品經(jīng)理指，《FEJ》和《SLG》表現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健，《暗黑破壞神：不朽》在發(fā)布后的下滑幅度超過(guò)預(yù)期。