我是一個不騙流量的實在人，觀點寫在第一行：現(xiàn)在的市場和技術(shù)面無關(guān)，全看內(nèi)外圍的情緒何時釋放結(jié)束，利空出盡。
一、40年和今天，何曾相似？
先來講講40年前的美國經(jīng)濟(jì)基本面。1982年的春天，里根上臺第二年，恰逢經(jīng)濟(jì)危機(jī)通脹嚴(yán)重。但這顆衰退的種子是從80年代初就在美國形成的。假如你信周期，得永生，那么你一定對于里根推行的新政，毫不陌生，即減稅、放松市場管制。但比里根更重要的是時任美聯(lián)儲一把手的沃克爾強(qiáng)硬的出臺一系列貨幣政策來抑制80年以來高達(dá)13.7%的通脹水平。但1982年還有個重要的大背景，就是美蘇關(guān)系進(jìn)一步惡化，冷戰(zhàn)深入。
咱們再穿越回40年后的今天。3月10日美國最近公布的2月CPI同比上漲7.9%，漲幅已經(jīng)突破40年來新高。這似乎對世界發(fā)出一個信號，全球大蕭條即將來臨。盡管有人在朋友圈歡呼西方世界即將沒落，但我根本就高興不起來，這么高的通脹水平，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)能獨(dú)善其身嗎？40年前畢竟只是冷戰(zhàn)，今年俄烏戰(zhàn)爭是實打?qū)嵉臒釕?zhàn)，情況只會更嚴(yán)重。
懷揣這種焦慮的不僅是我，還有二級市場上大把的資金。這種時候，我們只要盯住兩個方向，一個是大宗的周期性機(jī)會，一個是避險情緒推高的醫(yī)藥和白酒。白酒板塊有實打?qū)嵉臉I(yè)績，而醫(yī)藥則要看最近疫情的演變。萬眾期待疫情趕緊過去，然而，各地疫情又有加重的苗頭（我們公司本來有一場去杭州的調(diào)研，也因為疫情暫時被擱置，真是心里窩火）。
短期若是要回血，唯有新冠檢測容易形成資金扎堆效應(yīng)。
二、新冠檢測，增量空間打開了一道門
盼望著，盼望著，終于居家抗原檢測產(chǎn)品即將上市。
本來這種居家檢測一直不被國內(nèi)接受，導(dǎo)致相關(guān)上市公司產(chǎn)品主要以外銷為主。就在最近，無錫市場監(jiān)管局召開家庭自主核酸/抗原檢測產(chǎn)品開發(fā)座談會，讓市場看到了增量產(chǎn)能的空間。于是，新冠檢測整個板塊的情緒，在今天下午被推到了一個小高點。
座談會類似于放出一個政策氣球，看一下市場反應(yīng)，市場積極的話政府推進(jìn)的速度會更快。目前無論是國內(nèi)的地方政府，還是國外，都無法承受大范圍的停工隔離。再搞三月大范圍隔離，對岸沒準(zhǔn)來一個1929年的大蕭條，到時全世界都接不住這個雷，一堆金融衍生品包括債券都會爆掉。
這種焦慮的情緒，大家可以從GDP5.5%的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)上看，其實墻內(nèi)外都是謹(jǐn)慎而保守的。
受這一利好的影響，蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)（301060）漲停，明德生物（002932）漲停，九安醫(yī)療（002432）也漲停！
盡管很多軟件關(guān)注的是2天2板的蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)，但看這20億以下的小盤股，我還是建議大家遠(yuǎn)離，風(fēng)向標(biāo)我認(rèn)為還是九安這樣的老牌檢測試劑盒龍頭。本身產(chǎn)品早就拿到海外訂單，這就證明其本身有產(chǎn)品使用數(shù)據(jù)，在國內(nèi)拿到產(chǎn)品批文上市的可能性更大。況且本來九安就在年前建議過天津市政府供給家用檢測盒。板塊風(fēng)向標(biāo)的意義在于，這種龍頭有資金聚集，下面的小票才有游資原因去梭哈。
圖片來自深交所互動易
在大勢整體不好的情況下，風(fēng)險大于機(jī)會，建議擇時的時候操作短線，或者不操作，不去搶這種短線機(jī)會也是對的。
三、新冠檢測的延伸投資思路
在你閱讀這一段之前，我先要提醒，主線是家用檢測試劑盒，如果這個題材接下來一周資金逃離了，這種支線延伸投資思路即使放棄。計劃趕不上變化，更趕不上海外局勢的突變。
自篩是對現(xiàn)有篩查的一種有效補(bǔ)充，但不構(gòu)成替代作用。我們可以把新冠疫情檢測理解為一種常態(tài)化篩查的話，自篩是有長期前景的一個子賽道，這個邏輯市場上比較容易講得通。而延伸的思路就是：
1.常規(guī)疾病篩查。這類包括圍繞一些酶、抗原、特定蛋白質(zhì)的試劑和材料生產(chǎn)型公司。我建議大家關(guān)注最新拿到資質(zhì)的產(chǎn)品，這類一般不會馬上進(jìn)入集采，可以在市場上先賺一波錢；
2.檢測儀器（醫(yī)療器械，包括基因檢測）。整個體外診斷是以醫(yī)療器械為主，試劑為輔。這部分國內(nèi)的龍頭也很集中，有的是區(qū)域性的劃片經(jīng)營。假如整個醫(yī)藥板塊都被資金熱捧，這些龍頭會先抬頭漲起來；
3.特效藥。這點如果求穩(wěn)的話，一個是看獲得國內(nèi)外新批文的，一個是關(guān)注上游的中間體甚至原料藥。這一年來中間體的炒作熱情甚至蓋過了原料藥，這說明市場對于集采的恐懼以及風(fēng)險偏好降低的趨勢已經(jīng)形成。
以上三點，建議結(jié)合下周整體大盤行情再做進(jìn)一步分析。有人說現(xiàn)在市場是在筑底，因為數(shù)浪數(shù)出來的。這點在技術(shù)面上我也沒看出來放量回踩的跡象，難言筑底。簡單的說，如果每次下跌，你都先去猜底，或者指望著郭嘉隊能救市，這種心態(tài)就是錯的。我們只能就當(dāng)下的盤面做出應(yīng)對，外圍的不確定性太大，情緒沒有完全釋放。
如果這篇你看完了，還是迷惘，請再讀一遍開頭第一句。
注：本文不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。沒有買賣就沒有傷害。