牽手融e邦，資本運(yùn)作很簡(jiǎn)單。3月18日訊 今日，北京理工導(dǎo)航控制科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“理工導(dǎo)航”，688282.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價(jià)格為65.21元/股。理工導(dǎo)航今日開(kāi)盤(pán)即破發(fā)，報(bào)55.00元。截至今日收盤(pán)，理工導(dǎo)航報(bào)55.40元，跌幅15.04%，成交額5.64億元，振幅15.21%，換手率51.28%，總市值48.75億元。
據(jù)悉公司本次發(fā)行2200萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格65.21元，發(fā)行市盈率80.87倍，發(fā)行后總股本8800萬(wàn)股。截至2021年上半年，公司總資產(chǎn)45,893.99萬(wàn)元，2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14,662.56萬(wàn)元，凈利潤(rùn)3,181.22萬(wàn)元。
融e邦查詢(xún)其招股說(shuō)明書(shū)了解到：北京理工導(dǎo)航控制科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）成立于2012年2月,是北京理工大學(xué)科技成果轉(zhuǎn)化的學(xué)科性公司。公司以北京理工大學(xué)“慣性導(dǎo)航與控制”團(tuán)隊(duì)為主體組建，擁有以重點(diǎn)大學(xué)博士、碩士為核心的高層次專(zhuān)業(yè)化人才隊(duì)伍，團(tuán)隊(duì)成員先后獲得多項(xiàng)國(guó)防科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)。
公司致力于研究和發(fā)展適應(yīng)復(fù)雜戰(zhàn)場(chǎng)環(huán)境的高精度慣性導(dǎo)航及精確制導(dǎo)控制技術(shù)，從事慣性器件、慣性導(dǎo)航系統(tǒng)、衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)、組合導(dǎo)航系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，在飛行器導(dǎo)航與控制方面擁有雄厚的技術(shù)實(shí)力，擁有多項(xiàng)核心技術(shù)和專(zhuān)利。公司的“高動(dòng)態(tài)載體導(dǎo)航控制技術(shù)”被評(píng)為2017年中關(guān)村十大優(yōu)秀科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，同時(shí)入選2018年“中關(guān)村示范區(qū)引進(jìn)落地高精尖項(xiàng)目”，2019年公司多個(gè)產(chǎn)品被評(píng)為“北京市新技術(shù)新產(chǎn)品（服務(wù)）”。
融e邦查詢(xún)其招股說(shuō)明書(shū)了解到：公司為 2016 年北京理工大學(xué)實(shí)施科技成果轉(zhuǎn)化組建的學(xué)科性公司。2016 年 10 月，北京理工大學(xué)同意以無(wú)形資產(chǎn)（六項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利和四個(gè)慣導(dǎo)裝置產(chǎn)品專(zhuān)有 技術(shù)）向公司出資，將慣性導(dǎo)航系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)由北京理工大學(xué)轉(zhuǎn)入公司開(kāi)展。
目 前，公司主要的核心技術(shù)為實(shí)際控制人在北京理工大學(xué)工作時(shí)期形成，銷(xiāo)售的主 要產(chǎn)品為基于上述核心技術(shù)在北京理工大學(xué)研制和定型的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)，在2018 年下半年經(jīng)軍方審查批復(fù)后轉(zhuǎn)產(chǎn)至公司生產(chǎn)。 報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品為上述由北理工轉(zhuǎn)產(chǎn)至公司生產(chǎn)的四個(gè)型號(hào)的慣性 導(dǎo)航系統(tǒng)及其核心部件（其中銷(xiāo)售規(guī)模較大的主要為兩個(gè)型號(hào)），相關(guān)業(yè)務(wù)收入 占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為 91.95%、97.41%、96.51%和 97.97%，公司產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)相對(duì)單一。
同時(shí)2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，理工導(dǎo)航的營(yíng)業(yè)收入分別為9267.81萬(wàn)元、2.26億元、3.06億元、1.47億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2136.46萬(wàn)元、6669.68萬(wàn)元、7125.48萬(wàn)元、3181.22萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2020.72萬(wàn)元、6541.76萬(wàn)元、7095.76萬(wàn)元、3170.57萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為5288.13萬(wàn)元、4732.82萬(wàn)元、7727.50萬(wàn)元、1140.56萬(wàn)元。
公司主要客戶(hù)為中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司下屬單位 A、單位 B 和單位 C，報(bào)告期內(nèi)，向該三個(gè)單位的銷(xiāo)售收入合計(jì)占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 65.69%、99.34%、98.77%和 97.71%。截至 2021 年 6 月 30 日，公司在手訂單金 額合計(jì)為 37,474.70 萬(wàn)元，主要為對(duì)單位 A 的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)品。公司客戶(hù)集中 度較高，存在因與現(xiàn)有客戶(hù)合作關(guān)系發(fā)生不利變化或客戶(hù)需求變動(dòng)導(dǎo)致公司業(yè)績(jī) 大幅度下滑的風(fēng)險(xiǎn)。 采購(gòu)方面，公司主要供應(yīng)商包括中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司下屬單位 F。報(bào) 告期內(nèi)向單位 F 的采購(gòu)額占總采購(gòu)額的比例分別為 50.36%、64.99%、57.98%和 59.64%，公司主要向其采購(gòu)光纖陀螺儀產(chǎn)品以用于自身生產(chǎn)的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)。未 來(lái)，若公司主要供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生不利變化、產(chǎn)能受限或合作關(guān)系緊張，或由 于其他不可抗力因素不能與公司繼續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，可能導(dǎo)致其不能足量及時(shí)出 貨，從而對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。
融e邦查詢(xún)其招股說(shuō)明書(shū)了解到：理工導(dǎo)航本次發(fā)行募集資金總額14.35億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為12.51億元。理工導(dǎo)航最終募集資金凈額比原計(jì)劃多6.15億元。理工導(dǎo)航于2022年3月14日披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金6.36億元，分別用于慣性導(dǎo)航裝置擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、光纖陀螺儀生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
本次募投項(xiàng)目的資金缺口部分將通過(guò)公司自有或自籌資金予以解決。本次募 集資金到位前，公司將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際建設(shè)進(jìn)度以自有或自籌資金先期投入，募集 資金到位后置換已預(yù)先投入的自有或自籌資金支付款項(xiàng)。如果本次募集資金最終 超過(guò)項(xiàng)目所需資金，超出部分將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。