清明假期，外圍市場(chǎng)普漲，尤其和A股相關(guān)的中概股表現(xiàn)較好，港股大漲。
中概股上漲大概是源于兩國(guó)關(guān)于在美上市公司的監(jiān)管方面達(dá)成一定共識(shí)，港股上漲可能就是正常表現(xiàn)，畢竟過去實(shí)在是跌太多了。
港股里表現(xiàn)較好的是地產(chǎn)股、抗疫概念股，依然延續(xù)了節(jié)前A股的熱點(diǎn)，并且對(duì)節(jié)后開盤的市場(chǎng)有一定的指引。
最近，國(guó)內(nèi)三四線小城市對(duì)于房地產(chǎn)限購或現(xiàn)售政策繼續(xù)進(jìn)行松綁，我們此前的文章中就說過，一旦有城市放開限制政策且沒有被上級(jí)管理部門喊停，大概率的，就會(huì)有更多的城市給房地產(chǎn)松綁。
那么這是否意味著房地產(chǎn)會(huì)再來一輪暴漲？答案一定是否定的。
房地產(chǎn)行業(yè)不會(huì)死，因?yàn)檫@涉及到背后金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，但也絕不會(huì)像以前一樣暴漲，繼而成為投機(jī)者的樂園。
對(duì)于當(dāng)下的政策來說，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，各地因地制宜，一城一策顯然是合理的。
但對(duì)于實(shí)際的市場(chǎng)來說，除了一線城市的核心地段房地產(chǎn)，其他地方大概率是不會(huì)有大幅度上漲的。尤其是，對(duì)于三四五線小城市來說，如果說當(dāng)初限購限售是為了相應(yīng)政策的話，那么現(xiàn)在放開限制政策也顯得力不從心。
本來就沒什么成交的小城市，限制與不限制，又有什么區(qū)別呢？反過來，放開與不放開，又有什么好期待呢？
回到股票市場(chǎng)，房地產(chǎn)板塊由于過去幾年跌得實(shí)在慘不忍睹，所以一旦政策上有所松動(dòng)，就有有資金來博弈超跌反彈，被壓制的越久，反抽的力度一定會(huì)越大。
雖然過去一段時(shí)間，很多地產(chǎn)股漲幅已然不小，但對(duì)于以往的跌幅來說，還沒能從坑里爬出來。
博弈的重點(diǎn)是兼并重組的兩個(gè)方面，一個(gè)是業(yè)績(jī)好的大型地產(chǎn)公司，這個(gè)其實(shí)比較好確定，上市的優(yōu)質(zhì)大型地產(chǎn)公司，扳著手指也可以數(shù)的過來；另一個(gè)方面是業(yè)績(jī)很差，面臨暴雷或已經(jīng)暴雷的小型地產(chǎn)公司，這類公司目前屬于漲得最歡的，給市場(chǎng)的感覺就是，越爛越好。
這背后其實(shí)博弈的就是地產(chǎn)行業(yè)未來的發(fā)展方向。
這輪地產(chǎn)股的行情顯然還沒完。
另一個(gè)方向是抗疫概念。假期里可以看到，上海的疫情比較嚴(yán)重。我們現(xiàn)在面臨放開全面管控與局地疫情反復(fù)反彈之間的矛盾。
但全面封控顯然不可能長(zhǎng)久維持下去，這會(huì)嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)已經(jīng)全面與世界接軌。
所有后面如果放開的話，那么除了疫苗的普遍接種外，特效藥的需求量一定是巨大的，目前輝瑞的進(jìn)口特效藥已經(jīng)在國(guó)內(nèi)開始使用，日本鹽野義的藥可能也會(huì)很快上市。
對(duì)于國(guó)內(nèi)來說，國(guó)產(chǎn)特效藥顯然更值得期待，畢竟輝瑞一盒藥的價(jià)格已經(jīng)接近3000元，這對(duì)于醫(yī)保來說是一筆沉重的負(fù)擔(dān)。只有國(guó)內(nèi)的特效藥出來，才能解決高頻次、低價(jià)格和大規(guī)模使用的難題。
后面抗疫概念股依然會(huì)持續(xù)反復(fù)的活躍，是我們需要重視的投資方向。
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