1、美國(guó)11月將再加息75個(gè)基點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)將“硬著陸”。
隨著美聯(lián)儲(chǔ)今年以來(lái)持續(xù)快速而“兇猛”的加息，關(guān)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)將陷入衰退的警告觀點(diǎn)也是層出不窮。
(資料圖)
瑞銀首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，美聯(lián)儲(chǔ)的行動(dòng)如此之快，一些通脹數(shù)據(jù)勢(shì)必存在滯后性，這是一種隱患。億萬(wàn)富翁斯坦利·德魯肯米勒更是直言不諱，發(fā)出警告稱，美國(guó)將在2023年出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，病區(qū)內(nèi)在接下來(lái)的十年里，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將停滯不前。
今年，美聯(lián)儲(chǔ)接連三次加息75個(gè)基點(diǎn)，一名有鴿派傾向的美聯(lián)儲(chǔ)決策者明確表示，支持再次這樣超激進(jìn)加息。美聯(lián)儲(chǔ)票委博斯蒂克稱，美國(guó)抗擊高通脹的形式比預(yù)料的嚴(yán)峻，支持到今年底再加息125個(gè)基點(diǎn)。這也意味著，美國(guó)將在11月將加息75個(gè)基點(diǎn)，在今年12月將加息50個(gè)基點(diǎn)。
五月以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)學(xué)家們就對(duì)歐洲憂心忡忡，現(xiàn)在幾乎十分之九的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)2023年的歐洲增長(zhǎng)將十分疲軟，其他地區(qū)則放緩至溫和增長(zhǎng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們稱，2023年全球進(jìn)入嚴(yán)重衰退的風(fēng)險(xiǎn)正在上升，經(jīng)濟(jì)衰退的可能性為98.1%。
由于美國(guó)通脹居高不下，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息，越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)學(xué)家、分析師達(dá)成預(yù)期共識(shí)，不單單是歐洲正面臨著經(jīng)濟(jì)衰退，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退也只是時(shí)間早晚而已。美國(guó)如此激進(jìn)加息恐會(huì)導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)的“硬著陸”。
2、英國(guó)央行“無(wú)限量購(gòu)債”，加劇全球資本擔(dān)憂。
英國(guó)央行宣布“無(wú)限量”臨時(shí)購(gòu)債，震動(dòng)市場(chǎng)，英國(guó)債全線暴漲。英國(guó)“無(wú)限量購(gòu)債”的背后，也是實(shí)屬無(wú)奈，扭轉(zhuǎn)“不干預(yù)”立場(chǎng)的背后，其實(shí)是英國(guó)搖搖欲墜的養(yǎng)老基金和房貸市場(chǎng)。
市場(chǎng)惶恐之后，依舊不買(mǎi)單。分析師們認(rèn)為，英國(guó)的債券購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，英央行必須大幅加息才能挽救英鎊，而本輪全球加息潮中，市場(chǎng)認(rèn)為英央行應(yīng)當(dāng)加息至6%。
當(dāng)前，貨幣市場(chǎng)已經(jīng)預(yù)計(jì)英央行下個(gè)月將加息約160個(gè)基點(diǎn)?！盁o(wú)限量購(gòu)債”，又有超激進(jìn)的加息預(yù)期，英國(guó)債迅速飆升至1998年最高水平，加劇了全球資本的擔(dān)憂。
3、央行凈投放1800億，未能擋住資金流出，以及市場(chǎng)弱勢(shì)的局面。
央行今日開(kāi)展7天期1050億元和14天期770億元逆回購(gòu)操作，今日有20億元逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈投放1800億元。雖然，央行凈投放的力度正在加大，可仍沒(méi)能擋住資金流出的情況，說(shuō)明今天整體市場(chǎng)氛圍偏弱，有長(zhǎng)假前避險(xiǎn)情緒在其中。
4、上證指數(shù)下跌0.13%，深證成指上漲0.18%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.83%，兩市成交6245億。行業(yè)板塊方面，今天上漲的有16個(gè)，下跌的有40個(gè)。概念板塊方面，上漲的有51個(gè)，下跌的有178個(gè)，草甘膦、青蒿素、醫(yī)療器械、CRO、重組蛋白等概念漲幅居前，物業(yè)管理、北交所、在線旅游、特色小鎮(zhèn)、啤酒等概念跌幅居前。兩市個(gè)股漲跌方面，上漲的有1619只，下跌的有3079只。北向資金方面，全天凈流入34.29億，滬股通流入20.17億，深股通流入14.12億。
三大股指高開(kāi)低走，最終漲跌不一，滬市偏弱，創(chuàng)業(yè)板稍強(qiáng)，兩市成交額較上一交易日有所縮減，已經(jīng)低于6500億，兩市個(gè)股下跌數(shù)量居多，說(shuō)明空頭更勝一籌，多頭支撐有所下移，從3050點(diǎn)位置逐漸向3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口挪動(dòng)，但并未出現(xiàn)恐慌性拋售，說(shuō)明多空雙方也正在一步步試探，不敢貿(mào)然行動(dòng)。
板塊方面，仍以輪動(dòng)為主，說(shuō)明資金避險(xiǎn)的情緒濃厚。再者，市場(chǎng)沒(méi)有熱點(diǎn)，資金一致性比較弱。
至于明天A股會(huì)不會(huì)大跌，會(huì)怎么走，從客觀的角度分析，這周注定弱勢(shì)，既有近20位美國(guó)美聯(lián)儲(chǔ)與會(huì)人員發(fā)表講話，又是十一長(zhǎng)假前的一周，有著明顯資金流出的跡象，還有英國(guó)央行突然宣布“無(wú)限量購(gòu)債”，偏空面太強(qiáng)烈了。若不是央行大幅增量投放，A股跌勢(shì)可能會(huì)更深一些。
不過(guò)，就算有這些利空的擾動(dòng)，A股估值處于歷史底部的格局依舊沒(méi)有變化，可能短線還會(huì)下跌，但跌幅一定是有限的。就普通投資者而言，短線投機(jī)的難度依舊很高，與其在風(fēng)險(xiǎn)中博弈，倒不如老老實(shí)實(shí)的與中長(zhǎng)線價(jià)值為伴。