10月14日,#遺忘15年股票找回后1萬變50萬#沖上熱搜第一。
很多人跳出來說,不是A股沒有投資價值,而是我們沒有投資眼光。
恰好10月16日是上證指數(shù)觸碰6124點(diǎn)15周年,而今天上證指數(shù)收盤才3035.05點(diǎn),連6124的一半都不到。于是又有人跳出來說A股沒有投資價值。
(資料圖片僅供參考)
這種說法當(dāng)然是很扯淡的,我之前給大家看過一張圖:我們先看一個圖,這是某國股市歷史趨勢圖,近30年一路向上,雖然最近跌了一些,但是歷史年化收益依然高達(dá)11.83%:
數(shù)據(jù)來源:wind
但其實(shí),這就是中國股市,這個指數(shù)就是壓縮了兩段超級大牛市之后的上證綜合指數(shù):
數(shù)據(jù)來源:chioce
其實(shí),不僅僅是上證指數(shù),我們主要指數(shù)從成立以來的年化收益率都不低,尤其是反映A股整體情況的中證全指年化收益也有9.41%:
再換一個角度,我們看一下上證指數(shù)、中證全指和代表中國小盤股的中證1000指數(shù)與美國三大股指走勢的對比圖,首先是從6124點(diǎn)至今的走勢:
可以看出上證指數(shù)確實(shí)是最挫的,不過也不能完全說中國股市表現(xiàn)不好。因?yàn)榇鞟股整體的中證全指2015年曾經(jīng)超過2007年上證6124點(diǎn)時的水平,更不要中證1000指數(shù)2015年時比2007年高點(diǎn)漲了240%多。
再換一個角度看一下,從2008年11月上證指數(shù)見底以來上證指數(shù)、中證全指和代表中國小盤股的中證1000指數(shù)與美國三大股指走勢的對比圖:
上面兩個圖換成數(shù)據(jù)表格看是這樣:
客觀的說納斯達(dá)克指數(shù)表現(xiàn)真的是遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于其它指數(shù),但是這能說明我們的股市特別差嗎?并不能。因?yàn)槲覀冎虚g其實(shí)經(jīng)歷了2015年大牛市,如果我們用2008年見底之后,中美兩國股市最大漲幅作對比的話可以看到結(jié)果是這樣的:
對以上部分做一個總結(jié),單論指數(shù)漲幅其實(shí)中國股市表現(xiàn)得并沒有大家平常吐槽的那么差。中國股市看上去不如美股,主要有兩個原因:一是我們的節(jié)奏太快,美股10多年走完的漲幅我們7、8年就走完了,2015年就提前見頂了;二是我們的股市波動太大了,股民又喜歡追漲殺跌,往往等到高位才入場,一套就是好多年。
當(dāng)然也有人說,指數(shù)其實(shí)和我們關(guān)系不大,畢竟大家都是買的個股。所以,又看了下前面時間段里個股的表現(xiàn)情況,匯總?cè)缦拢?124時,2007年10月16日滬深兩市共有1471只股票,至今還有1402家保持上市,有715只股票最新收盤價格已經(jīng)超過6124點(diǎn),占比接近一半。如果在6124當(dāng)天,每只股票買入同樣數(shù)量并持有至今,最終收益為85.11%;如果每只股票買入同樣金額并持有至今,最終收益為72.52%。
另外截止2022年10月19日,有23只股票較2007年6124點(diǎn)時漲幅超過10倍,36只股票漲幅在5-10倍之間:
而這種統(tǒng)計(jì)還有一個問題,就是我們是以6124當(dāng)天的收盤價計(jì)算的。有可能有很多股票經(jīng)過2008年的下跌,隨后可能2015年的牛市中暴漲過10倍、20倍,但是這幾年又跌下來了。過去15年中間可能有很多這種“曾經(jīng)牛過”的股票,你不能完全無視人家的存在。
所以,我們又統(tǒng)計(jì)了我們計(jì)算了2007年10月16日前上市的這1400多只股票從6124點(diǎn)至今中間的最大漲幅。發(fā)現(xiàn)有31只股票出現(xiàn)過50倍以上的漲幅,212只股票出現(xiàn)過20-50倍漲幅,402只股票:
這就是6124周年至今的中國股市,雖然上證指數(shù)不到當(dāng)初的一半,但是你不能說中國股市沒有機(jī)會,而是給了我們機(jī)會,但是我們不中用呀。
不過,寫到這里我又突然很好奇,散戶把握不住機(jī)會,機(jī)構(gòu)投資者做得怎么樣呢?所以,我又查看了一下大2007年10月16日就已經(jīng)存在的所有股票基金和偏股混合基金的表現(xiàn)如下:
可以看到85%的基金都已經(jīng)超過了6124高點(diǎn)時的水平,但是漲幅超過200%和300%的基金數(shù)量占比不如股票占比那么高,畢竟基金經(jīng)理不可能單獨(dú)壓中某只牛股。另外,33.33%的基金收益在100%以上,而收益超過100%的股票占比才24.48%。更重要的是股票漲幅中位數(shù)才2.57%,基金的漲幅中位數(shù)是60.85%。這意味著,當(dāng)時的基金你隨便買,持有到現(xiàn)在收益超過60.85%概率都超過50%。
當(dāng)然,我們還是建議大家一起要堅(jiān)持定投。假如你人6124點(diǎn)歷史最高點(diǎn)那天那天開始定投中證全指,并持有到今天,指數(shù)看上去下跌了11.86%,但我們的收益有26.31%。