納斯達(dá)克指數(shù)大漲超過7%,這是近年來(lái)納指罕見的單日長(zhǎng)陽(yáng)走勢(shì)。除了納指出現(xiàn)大幅上漲之外,道瓊斯指數(shù)與標(biāo)普500指數(shù)分別上漲了3.70%和5.54%。另外,A50期指也大漲超過2.7%,全球資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅反彈的走勢(shì)。
刺激全球資產(chǎn)大幅上漲的原因,來(lái)自于美國(guó)10月CPI的超預(yù)期放緩。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),美國(guó)10月末季調(diào)CPI年率為7.7%,前值為8.2%,這也是美國(guó)時(shí)隔7個(gè)月之后再度回落至8%以下。此外,美國(guó)10月核心CPI同比增長(zhǎng)6.3%,前置為6.6%,同樣出現(xiàn)了超預(yù)期放緩的跡象。
美國(guó)CPI數(shù)據(jù)的大幅放緩,最直接的影響在于減緩了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步大幅加息的焦慮,高通脹拐點(diǎn)似乎越來(lái)越近了。
不過,7.7%的CPI同比漲幅并不低,目前美國(guó)仍然處于嚴(yán)重通脹的階段?;蛘撸袌?chǎng)真正的拐點(diǎn)在于美國(guó)通脹率從嚴(yán)重通脹階段逐漸回落至溫和通脹的水平,這才能夠真正緩解市場(chǎng)對(duì)高通脹的焦慮。
美國(guó)10月CPI超預(yù)期放緩,促使美元指數(shù)的大幅回落。從技術(shù)層面分析,美元指數(shù)已經(jīng)跌破了20周線的支撐,預(yù)示著美元指數(shù)有步入中期調(diào)整的跡象,強(qiáng)勢(shì)美元有重返弱勢(shì)調(diào)整的趨勢(shì)。
隨著強(qiáng)勢(shì)美元的顯著回落,各類資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅反彈的走勢(shì)。其中,包括美元離岸人民幣的大幅反彈、A50期指的大幅回升以及全球各類主要資產(chǎn)的快速反彈等,可見美元指數(shù)的走向,將直接影響到整個(gè)市場(chǎng)的投資情緒。
美股納斯達(dá)克指數(shù)迎來(lái)了單日超過7%的漲幅,這一單日漲幅成為了2020年3月以來(lái)的最大單日漲幅。相對(duì)于道瓊斯指數(shù)與標(biāo)普500指數(shù),納斯達(dá)克指數(shù)更容易受到市場(chǎng)情緒的影響。在這一輪調(diào)整行情中,納斯達(dá)克指數(shù)也是累計(jì)跌幅最大的市場(chǎng)指數(shù),從16212點(diǎn)調(diào)整至10000點(diǎn)附近,本輪調(diào)整行情納斯達(dá)克指數(shù)累計(jì)最大跌幅近38%,這一年內(nèi)跌幅已經(jīng)非常接近2008年的跌幅水平。
納斯達(dá)克指數(shù)的大幅反彈,整個(gè)市場(chǎng)投資情緒得到了顯著提振。與其說(shuō)市場(chǎng)基本面的回暖,還不如說(shuō)整個(gè)市場(chǎng)投資情緒出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)的跡象。
隨著美國(guó)高通脹拐點(diǎn)的逐漸確立,接下來(lái)需要觀察美國(guó)通脹率是否會(huì)出現(xiàn)加速回落的跡象。從市場(chǎng)資金的角度出發(fā),10月CPI的超預(yù)期放緩對(duì)市場(chǎng)投資情緒形成了較大程度上的提振,但市場(chǎng)還需要一個(gè)更確切的拐點(diǎn),當(dāng)美國(guó)通脹率從嚴(yán)重通脹階段回落至溫和通脹的階段,那么將會(huì)確立市場(chǎng)投資情緒的真正反轉(zhuǎn)點(diǎn)。
強(qiáng)勢(shì)美元的大幅回落,給全球資產(chǎn)帶來(lái)了喘息的機(jī)會(huì)。對(duì)前期跌幅較大的新興市場(chǎng)資產(chǎn)價(jià)格,有望迎來(lái)情緒反轉(zhuǎn)的走勢(shì)。不過,市場(chǎng)出現(xiàn)情緒見底,并非意味著股市立馬步入牛市,市場(chǎng)情緒見底后,仍需要基本面反轉(zhuǎn)、資金面反轉(zhuǎn)來(lái)助力市場(chǎng)行情的持續(xù)反彈。
在美元大幅走低、美股市場(chǎng)大幅反彈的影響下,對(duì)A股港股市場(chǎng)來(lái)說(shuō),將會(huì)是一個(gè)比較好的反彈契機(jī),需要看多方是否借勢(shì)而為,給空方一個(gè)有力的反擊。