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世界短訊!微導(dǎo)納米獨立性之憂:專利發(fā)明人與關(guān)聯(lián)方重疊 總經(jīng)理持股同行
時間:2022-11-17 05:50:47  來源:金證研  
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《金證研》北方資本中心 牟西/作者 惜海/映蔚


(相關(guān)資料圖)

2020年,江蘇微導(dǎo)納米科技股份有限公司(以下簡稱“微導(dǎo)納米”)曾擬沖擊科創(chuàng)板,后因存在委托經(jīng)營管理情形,且申報基準(zhǔn)日距委托經(jīng)營管理解除時間較短,因此微導(dǎo)納米“剎車”撤材料,第一次擬在科創(chuàng)板上市的計劃就此結(jié)束。時隔不到兩年時間,微導(dǎo)納米“二進宮”,再次向科創(chuàng)板發(fā)起沖擊。

回溯歷史,前次申報牽涉的委托經(jīng)營,或牽出微導(dǎo)納米與其實控人控制的上市公司無錫先導(dǎo)智能裝備股份有限公司(以下簡稱“先導(dǎo)智能”)潛藏的獨立性之憂。2017年12月,為了借鑒先導(dǎo)智能的管理制度和經(jīng)驗,微導(dǎo)納米委托先導(dǎo)智能對其進行經(jīng)營管理,期間微導(dǎo)納米稱其獨立完成研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計等。2019年10月上述委托經(jīng)營管理關(guān)系結(jié)束。

而蹊蹺的是,委托經(jīng)營管理期間或之前,即微導(dǎo)納米2016-2017年申請的專利與先導(dǎo)智能2016-2018年申請的專利,三名發(fā)明人重名,兩者或存在共用研發(fā)人員的情況。至此,微導(dǎo)納米的獨立性是否曾遭侵蝕?微導(dǎo)納米稱其獨立完成研發(fā)的說法又能否站得住腳?

另一方面,作為微導(dǎo)納米的總經(jīng)理,周仁至今仍對其同行“老東家”持股,能否保持獨立性?此外,2021年,微導(dǎo)納米凈利潤的增速告負(fù),且稅收優(yōu)惠及政府補助占凈利潤的比例超七成。且微導(dǎo)納米的研發(fā)投入占比持續(xù)低于同行均值、取得授權(quán)專利的數(shù)量不敵同行的情形,同樣值得關(guān)注。

一、凈資產(chǎn)收益率直線下滑,政府補助及稅收優(yōu)惠占凈利潤比重超七成

水滴石穿,繩鋸木斷。業(yè)績表現(xiàn)可以直觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營情況。然而,2021年,微導(dǎo)納米陷入凈利潤負(fù)增長的窘境。

1.1 2018年起實現(xiàn)收入,2021年凈利潤陷負(fù)增長

據(jù)微導(dǎo)納米于2020年6月17日簽署的《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書申報稿》(以下簡稱“2020年招股書”)、2022年2月28日簽署的招股書(以下簡稱“2022年2月招股書”),2017-2018年,微導(dǎo)納米的營業(yè)收入分別為0元、0.42億元。同期,微導(dǎo)納米的凈利潤分別為-891.18萬元、-2,919.29萬元。

據(jù)微導(dǎo)納米于2022年8月12日簽署的以下簡稱“招股書”),2019-2021年,微導(dǎo)納米的營業(yè)收入分別為2.16億元、3.13億元、4.28億元。同期,微導(dǎo)納米的凈利潤分別為5,455.11萬元、5,701.44萬元、4,611.37萬元。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究,2019-2021年,微導(dǎo)納米營業(yè)收入的增速分別為414.94%、44.82%、36.91%。2020-2021年,微導(dǎo)納米凈利潤的增速分別為4.52%、-19.12%。

可見,2021年,微導(dǎo)納米的凈利潤陷入負(fù)增長。

值得注意的是,微導(dǎo)納米曾三度處于“失血”狀態(tài)。

1.2 2020年凈現(xiàn)比不足1,經(jīng)營性凈現(xiàn)金流三度告負(fù)

據(jù)2020年招股書及2022年2月招股書,2017-2018年,微導(dǎo)納米的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-2,588.69萬元、1,620.79萬元。

據(jù)招股書,2019-2021年,微導(dǎo)納米的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-4,384.19萬元、827.59萬元、-7,631.22萬元。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究,2020年,微導(dǎo)納米的凈現(xiàn)比為0.15。

可見,2020年,微導(dǎo)納米的凈現(xiàn)比不足1,且2017年、2019年及2021年,微導(dǎo)納米均處于“失血”狀態(tài)。

此外,微導(dǎo)納米主營產(chǎn)品的毛利率逐年下滑。

1.3?主營業(yè)務(wù)收入分為專用設(shè)備、配套產(chǎn)品及服務(wù)兩類,毛利率均持續(xù)下滑

據(jù)招股書,2019-2021年,微導(dǎo)納米主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成中,專用設(shè)備的銷售金額占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為93.59%、95.74%、70.29%。同期,配套產(chǎn)品及服務(wù)的銷售金額占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為6.41%、4.26%、29.71%。

此外,2019-2021年,微導(dǎo)納米專用設(shè)備產(chǎn)品的毛利率分別為52.35%、50.83%、34.48%,配套產(chǎn)品及服務(wù)的毛利率分別為77.64%、75.59%、72.68%。

可見,2020-2021年,微導(dǎo)納米上述兩類產(chǎn)品的毛利率均逐年下滑。

值得一提的是,2020-2021年,微導(dǎo)納米扣非后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率亦下滑。

1.4?自2020年起,扣非后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率直線下滑

據(jù)2020年招股書及2022年2月,2017-2018年,微導(dǎo)納米扣非后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為-87.93%、-116.21%。

據(jù)招股書,2019-2021年,微導(dǎo)納米扣非后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為116.33%、19.18%、3.72%。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究,2021年,微導(dǎo)納米扣非后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較2019年下滑112.61個百分點。

此外,2021年,微導(dǎo)納米的政府補助及稅收優(yōu)惠金額,占微導(dǎo)納米當(dāng)期凈利潤的比例超七成。

1.5 2021年,政府補助及稅收優(yōu)惠占凈利潤的比例超七成

據(jù)招股書,2019-2021年,微導(dǎo)納米計入當(dāng)期損益的政府補助分別為135.18萬元、638.45萬元、1,138.81萬元。同期,微導(dǎo)納米獲得稅收優(yōu)惠的合計金額分別為900.66萬元、2,640.85萬元、2,201.04萬元。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究,2019-2021年,微導(dǎo)納米享受的政府補助及稅收優(yōu)惠的合計金額分別為1,035.84萬元、3,279.3萬元、3,339.85萬元,占當(dāng)期凈利潤的比例分別為18.99%、57.52%、72.43%。

可以看出,2021年,微導(dǎo)納米凈利潤的增速告負(fù),同期稅收優(yōu)惠及政府補助占凈利潤的比例超七成。且微導(dǎo)納米三度失血,其造血能力或存不足。在此情況下,毛利率走低、扣非后的凈資產(chǎn)收益率直線下滑的微導(dǎo)納米,未來將如何提升自身的盈利能力?

值得一提的是,微導(dǎo)納米的總經(jīng)理周仁為其同行業(yè)可比公司的股東。

二、總經(jīng)理老東家系同行,離職后仍對老東家持股或存獨立性之憂

置將不善,壹敗涂地。業(yè)務(wù)競爭問題一直是證監(jiān)會審查重點。值得注意的是,微導(dǎo)納米的總經(jīng)理周仁為其同行可比公司的股東。

2.1?總經(jīng)理周仁“前東家”,系可比公司拓荊科技并擔(dān)任副總經(jīng)理、顧問

據(jù)招股書,截至招股書簽署日2022年8月12日,ZHOU REN(中文名“周仁”)擔(dān)任微導(dǎo)納米的總經(jīng)理,任期為2021年7月至2022年12月。并且,2020年8月至2021年6月,周仁歷任微導(dǎo)納米半導(dǎo)體事業(yè)部副總經(jīng)理、首席運營長。2014年9月至2020年7月,周仁歷任拓荊科技工程副總經(jīng)理、顧問。

2.2?總經(jīng)理周仁是拓荊科技股東的一致行動人,持股0.14%

截至招股書簽署日2022年8月12日,周仁仍持有拓荊科技0.14%的股份。

據(jù)拓荊科技招股書,截至拓荊科技招股書簽署日2022年4月14日,姜謙對拓荊科技的持股比例為1.3%,并擔(dān)任拓荊科技的董事。

且拓荊科技的股東呂光泉、劉憶軍、凌復(fù)華、吳飚、周仁、張先智、張孝勇,以及沈陽盛騰投資管理中心(有限公司)、共青城芯鑫和投資合伙企業(yè)(有限合伙)等拓荊科技的11個員工持股平臺(以下簡稱“姜謙及其一致行動人”),均系姜謙的一致行動人,姜謙及其一致行動人合計持有拓荊科技15.19%的股份。

此外,拓荊科技無實際控制人,董事會為其最高權(quán)利機構(gòu),拓荊科技董事會由9名董事組成,包括3名獨立董事。拓荊科技的6名非獨立董事中,姜謙及其一致行動人有權(quán)提名2名董事。

據(jù)拓荊科技于2022年8月27日發(fā)布的2022年半年報,截至該半年報發(fā)布日2022年8月27日,姜謙及其一致行動人仍包括周仁。

可見,截至拓荊科技半年報發(fā)布日2022年8月27日,微導(dǎo)納米的總經(jīng)理周仁,仍為拓荊科技股東姜謙的一致行動人。

值得一提的是,周仁在“前東家”拓荊科技曾是技術(shù)研發(fā)人員,并參與了多項專利發(fā)明。

2.3?周仁在拓荊科技的崗位性質(zhì)為技術(shù)研發(fā),并參與超10項發(fā)明專利的研發(fā)

據(jù)拓荊科技于2021年9月8日簽署的《首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請文件審核問詢函的回復(fù)》,2014年9月至2020年5月,周仁擔(dān)任拓荊科技副總經(jīng)理,期間,前期主要負(fù)責(zé)工程部門相關(guān)工作,后期負(fù)責(zé)拓荊科技知識產(chǎn)權(quán)管理、質(zhì)量管理等工作。并且,周仁在拓荊科技任職的崗位性質(zhì)為技術(shù)研發(fā)人員。

此外,周仁至參與拓荊科技逾10項授權(quán)發(fā)明專利的發(fā)明。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),專利號為2019102056358的發(fā)明專利“半導(dǎo)體薄膜沉積設(shè)備”,申請時間為2019年3月19日,發(fā)明人為王瑩瑩、周仁,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2018106783944的發(fā)明專利“半導(dǎo)體鍍膜設(shè)備的噴淋裝置、化學(xué)氣相沉積設(shè)備及其操作方法”,申請時間為2018年6月27日,發(fā)明人為荒見淳一、周仁、蘇欣,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為201610153803X的發(fā)明專利“負(fù)載腔室及其使用該負(fù)載腔室之多腔室處理系統(tǒng)”,申請時間為2016年3月16日,發(fā)明人為周仁、范川、呂光泉、張孝勇、方仕彩、廉杰、門恩國,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017108629744的發(fā)明專利“晶圓承載盤及其支撐結(jié)構(gòu)”,申請時間為2017年9月22日,發(fā)明人為周仁、范川、方仕彩,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2018104139134的發(fā)明專利“具有加熱機制的晶圓座及包含該晶圓座的反應(yīng)腔體”,申請時間為2018年5月3日,發(fā)明人為荒見淳一、周仁,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

此外,專利號為201910467555X的發(fā)明專利“具有接點陣列的晶圓加熱座”,申請時間為2019年5月31日,發(fā)明人為荒見淳一、周仁,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2018100712521的發(fā)明專利“液體汽化裝置及使用該液體汽化裝置的半導(dǎo)體處理系統(tǒng)”,申請時間為2018年1月25日,發(fā)明人為周仁、張寶戈、侯彬、呂欣、張建,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017112253052的發(fā)明專利“一種半導(dǎo)體加工設(shè)備的液體流量校準(zhǔn)系統(tǒng)及校準(zhǔn)方法”,申請時間為2017年11月29日,發(fā)明人為劉春威、周仁、劉建強、王月、于棚,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017111218210的發(fā)明專利“一種氣體分流合流裝置”,申請時間為2017年11月14日,發(fā)明人為周仁、張寶戈、孫澤江、徐建,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

另外,專利號為2015105566852的發(fā)明專利“一種射頻等離子體設(shè)備匹配器”,申請時間為2015年9月1日,發(fā)明人為呂欣、周仁、劉忠武,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為201810400714X的發(fā)明專利“一種提高射頻導(dǎo)通能力及密封效果的加熱盤”,申請時間為2018年4月28日,發(fā)明人為荒見淳一、周仁、候彬,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2019100435025的發(fā)明專利“一種用于晶圓處理設(shè)備的裝載室”,申請時間為2019年1月17日,發(fā)明人為王亮、荒見淳一、周仁、劉春,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2018114392181的發(fā)明專利“用于半導(dǎo)體射頻處理裝置的溫度測量方法”,申請時間為2018年11月29日,發(fā)明人為荒見淳一、周仁,申請人為拓荊科技。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

截至查詢?nèi)?022年9月27日,周仁至少參與拓荊科技13項發(fā)明專利的發(fā)明。

換言之,2014年9月至2020年5月,周仁擔(dān)任拓荊科技副總經(jīng)理,并且,周仁在可比公司拓荊科技曾是技術(shù)研發(fā)人員,參與了多項專利的研發(fā)。而作為微導(dǎo)納米的總經(jīng)理,周仁至今仍對其同行“老東家”持股,能否保持獨立性?存疑待解。

三、多項專利發(fā)明人與關(guān)聯(lián)方頻現(xiàn)“同人”異象,自稱獨立完成研發(fā)或遭打臉

惟進取也,故日新。研發(fā)創(chuàng)新能力是企業(yè)發(fā)展的動力。然而,微導(dǎo)納米的授權(quán)專利數(shù)量不敵同行。

3.1 2019-2021年,研發(fā)投入占營業(yè)收入比例低于同行均值

據(jù)招股書,2019-2021年,微導(dǎo)納米的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為14.41%、17.19%、22.68%。并且,微導(dǎo)納米在進行財務(wù)狀況及盈利能力分析時,選取4家同行業(yè)可比公司,包括捷佳偉創(chuàng)、北方華創(chuàng)、拓荊科技、中微公司。

據(jù)捷佳偉創(chuàng)2021年年報,2019-2021年,捷佳偉創(chuàng)研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為4.85%、4.73%、4.71%。

據(jù)北方華創(chuàng)2020-2021年年報,2019-2021年,北方華創(chuàng)研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為28.03%、26.56%、29.87%。

據(jù)中微公司2021年年報,2019-2021年,中微公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為21.81%、28.14%、23.42%。

據(jù)拓荊科技招股書,2019-2020年,拓荊科技研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為29.58%、28.19%。

據(jù)拓荊科技于2022年4月19日發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票科創(chuàng)板上市公告書》,2021年,拓荊科技的營業(yè)收入、研發(fā)費用分別為7.58億元、2.88億元。同期,拓荊科技無開發(fā)支出。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究,2021年,拓荊科技研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例為38.04%。2019-2021年,微導(dǎo)納米四家同行業(yè)可比公司的研發(fā)投入占營業(yè)收入比例的均值分別為21.07%、21.91%、24.01%。

即表明,2019-2021年,微導(dǎo)納米的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例低于同行業(yè)可比公司的均值。

另外,微導(dǎo)納米取得授權(quán)專利的數(shù)量不敵同行。

3.2?截至招股書簽署日2022年8月12日,取得授權(quán)的專利數(shù)量處于行業(yè)末尾

據(jù)招股書,截至招股書簽署日2022年8月12日,微導(dǎo)納米取得授權(quán)專利的數(shù)量為95項。并且,微導(dǎo)納米無子公司。

據(jù)北方華創(chuàng)2021年年報,北京北方華創(chuàng)微電子裝備有限公司(以下簡稱“華創(chuàng)微電子”)為北方華創(chuàng)同一控制下企業(yè)合并取得的全資子公司。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),截至2022年8月12日,捷佳偉創(chuàng)母公司取得授權(quán)專利的數(shù)量為241項,北方華創(chuàng)的子公司華創(chuàng)微電子取得授權(quán)專利的數(shù)量2,426項,中微公司母公司取得授權(quán)專利的數(shù)量為679項,拓荊科技母公司取得授權(quán)專利的數(shù)量為178項。

可見,截至招股書簽署日2022年8月12日,微導(dǎo)納米獲得的授權(quán)專利數(shù)量居于四家同行業(yè)可比公司的末位。

值得一提的是,微導(dǎo)納米不僅授權(quán)專利總數(shù)墊底同行,且涉嫌“突擊”申請專利。

3.3?申請的專利數(shù)超七成集中在2019年及以后,涉嫌“突擊”申請專利

據(jù)江蘇證監(jiān)局公開信息,前次申報,微導(dǎo)納米于2020年2月14日開始進行上市輔導(dǎo)。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),截至查詢?nèi)?022年9月27日,微導(dǎo)納米累計申請的專利數(shù)量為162項。其中,2016-2022年,微導(dǎo)納米申請專利的數(shù)量分別為10項、10項、19項、17項、42項、49項、15項。

根據(jù)《金證研》北方資本中心研究,截至查詢?nèi)?022年9月27日,微導(dǎo)納米累計申請的專利數(shù)量為162項,其中,2019年及以后,微導(dǎo)納米共申請123項專利,占其申請專利總數(shù)量的比例為75.93%。

可見,在微導(dǎo)納米申請的專利中,七成以上申請時間在2019年及以后,是否存在“突擊”申請專利的嫌疑?

不僅如此,歷史上,微導(dǎo)納米五項發(fā)明專利申請因不具創(chuàng)造性遭駁回。

3.4?五項發(fā)明專利申請,曾因不具創(chuàng)造性遭駁回

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),發(fā)明專利“一種晶硅太陽能電池的制造工藝”的申請?zhí)枮?018102762065,申請人為微導(dǎo)納米,申請日期為2018年3月29日,截至查詢?nèi)?022年9月27日,案件狀態(tài)為駁回失效。

其中,2020年4月24日發(fā)布的第二次審查意見通知書顯示,微導(dǎo)納米該項專利的審查結(jié)論性意見為,權(quán)利要求1-5不具備專利法第22條第3款規(guī)定的創(chuàng)造性。基于上述意見,微導(dǎo)納米的該項專利申請被駁回。

發(fā)明專利“一種晶體硅太陽能電池的硅基薄膜鍍膜方法”的申請?zhí)枮?019107055258,申請人為微導(dǎo)納米,申請日期為2019年8月1日,截至查詢?nèi)?022年9月27日,案件狀態(tài)為駁回失效。

其中,2020年11月27日發(fā)布的第二次審查意見通知書顯示,微導(dǎo)納米該項專利的審查結(jié)論性意見為,權(quán)利要求1-8不具備專利法第22條第3款規(guī)定的創(chuàng)造性。

發(fā)明專利“一種聚內(nèi)酯薄膜制備方法”的申請?zhí)枮?018101203393,申請人為微導(dǎo)納米,申請日期為2018年2月6日,截至查詢?nèi)?022年9月27日,案件狀態(tài)為駁回失效。

其中,2020年2月25日發(fā)布的第二次審查意見通知書顯示,微導(dǎo)納米該項專利的審查結(jié)論性意見為,權(quán)利要求1-6不具備專利法第22條第3款規(guī)定的創(chuàng)造性。

發(fā)明專利“一種確定單晶硅電池的電注入最佳處理時間的方法”的申請?zhí)枮?018106497675,申請人為微導(dǎo)納米,申請日期為2018年6月22日,截至查詢?nèi)?022年9月27日,案件狀態(tài)為駁回失效。

其中,2021年1月14日發(fā)布的第三次審查意見通知書顯示,微導(dǎo)納米該項專利的審查結(jié)論性意見為,權(quán)利要求1-6不具備專利法第22條第3款規(guī)定的創(chuàng)造性。

并且,發(fā)明專利“一種真空反應(yīng)裝置及反應(yīng)方法”的申請?zhí)枮?018101165194,申請人為微導(dǎo)納米,申請日期為2018年2月6日,截至查詢?nèi)?022年9月27日,案件狀態(tài)為駁回失效。

其中,2020年4月10日發(fā)布的第三次審查意見通知書顯示,微導(dǎo)納米該項專利的審查結(jié)論性意見為,權(quán)利要求1-6不具備專利法第22條第3款規(guī)定的創(chuàng)造性。

可見,微導(dǎo)納米申請的五項發(fā)明專利申請,均因不具備創(chuàng)造性被駁回。

值得注意的是,微導(dǎo)納米與其關(guān)聯(lián)方或存在共用研發(fā)人員的情況。

3.5?微導(dǎo)納米2016-2017年申請的專利與先導(dǎo)智能2016-2018年申請的專利,三名發(fā)明人重名

據(jù)招股書,截至招股書簽署日2022年8月12日,王燕清、倪亞蘭、王磊組成的家族通過無錫萬海盈投資合伙企業(yè)(有限合伙)、無錫聚海盈管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、無錫德厚盈投資合伙企業(yè)(有限合伙)間接控制微導(dǎo)納米67.34%的股份。同時,王磊擔(dān)任微導(dǎo)納米的董事長,倪亞蘭擔(dān)任微導(dǎo)納米的董事。

此外,王燕清、倪亞蘭系夫妻關(guān)系,王磊系王燕清、倪亞蘭之子,王燕清、倪亞蘭、王磊系微導(dǎo)納米的實際控制人。另外,先導(dǎo)智能為實際控制人王燕清實際控制并擔(dān)任董事長兼總經(jīng)理的企業(yè),王磊擔(dān)任先導(dǎo)智能的董事。

然而,先導(dǎo)智能與微導(dǎo)納米的多項專利發(fā)明人“撞名”。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),專利號為2016101740233的發(fā)明專利“一種晶硅太陽能電池的制造工藝”,申請時間為2016年3月24日,發(fā)明人為黎微明、李翔、胡彬、王燕清,申請人為微導(dǎo)納米。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2016105145491的發(fā)明專利“一種可調(diào)節(jié)電荷密度的晶硅太陽能電池表面鈍化方法”,申請時間為2016年7月1日,發(fā)明人為李翔、黎微明、胡彬、王燕清,申請人為微導(dǎo)納米。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

即2016年,王燕清參與了微導(dǎo)納米兩項專利的發(fā)明。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),專利號為2017306003239的外觀設(shè)計專利“原子層沉積設(shè)備”,申請時間為2017年11月30日,發(fā)明人為杭天華,申請人為微導(dǎo)納米。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為201730104877X的外觀設(shè)計專利“原子層沉積設(shè)備”,申請時間為2017年4月1日,發(fā)明人為杭天華,申請人為微導(dǎo)納米。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

也就是說,2017年,杭天華參與微導(dǎo)納米兩項專利的發(fā)明。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),專利號為201711380270X的發(fā)明專利“一種原子層沉積自動鍍膜裝置”,申請時間為2017年12月19日,發(fā)明人為黎微明、楊玉峰、胡彬、李翔、左敏、濮一鵬,申請人為微導(dǎo)納米。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為等待實審提案。

專利號為2017217885834的實用新型專利“一種原子層沉積自動鍍膜裝置”,申請時間為2017年12月19日,發(fā)明人為黎微明、楊玉峰、胡彬、李翔、左敏、濮一鵬,申請人為微導(dǎo)納米。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

即2017年,濮一鵬參與微導(dǎo)納米兩項專利的發(fā)明。

值得注意的是,上述三名專利發(fā)明人,亦出現(xiàn)在關(guān)聯(lián)方先導(dǎo)智能的專利發(fā)明人名單之中。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),專利號為2016200849554的實用新型專利“廢料收集裝置”,申請時間為2016年1月28日,發(fā)明人為王燕清、章正,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為未繳年費專利權(quán)終止,等恢復(fù)。

專利號為2016100581723的發(fā)明專利“廢料收集裝置”,申請時間為2016年1月28日,發(fā)明人為王燕清、章正,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為駁回失效。

專利號為2016200849535的實用新型專利“新型貼膠裝置”,申請時間為2016年1月28日,發(fā)明人為王燕清、孫建軍,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

并且,專利號為2016100581738的發(fā)明專利“新型貼膠裝置”,申請時間為2016年1月28日,發(fā)明人為王燕清、孫建軍,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為201620084954X的實用新型專利“用于卷繞機的卷針機構(gòu)及卷繞機”,申請時間為2016年1月28日,發(fā)明人為王燕清、丁華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2016100581719的發(fā)明專利“用于卷繞機的卷針機構(gòu)及卷繞機”,申請時間為2016年1月28日,發(fā)明人為王燕清、丁華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為駁回失效。

此外,專利號為201620343437X的實用新型專利“自動穿帶裝置”,申請時間為2016年4月22日,發(fā)明人為王燕清、涂新平、朱千良,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2016102534765的發(fā)明專利“自動穿帶裝置”,申請時間為2016年4月22日,發(fā)明人為王燕清、涂新平、朱千良,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為等待實審提案。

即是說,2016年,微導(dǎo)納米兩項專利,與先導(dǎo)智能多項專利或?qū)@暾?,發(fā)明人中均出現(xiàn)王燕清。

不僅如此,先導(dǎo)智能多項外觀設(shè)計專利的唯一發(fā)明人也名為“杭天華”。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),專利號為2017301235545的外觀設(shè)計專利“電容器卷繞機”,申請時間為2017年4月14日,發(fā)明人為杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017300988909的外觀設(shè)計專利“動力鋰電池卷繞機”,申請時間為2017年3月29日,發(fā)明人為杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

并且,專利號為2017300988896的外觀設(shè)計專利“焊接卷繞一體機”,申請時間為2017年3月29日,發(fā)明人為杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017305740651的外觀設(shè)計專利“激光切卷繞一體機”,申請時間為2017年11月20日,發(fā)明人為杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2018300182047的外觀設(shè)計專利“老化機”,申請時間為2018年1月16日,發(fā)明人為杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

另外,專利號為2017305733075的外觀設(shè)計專利“鋰電池極片分切機”,申請時間為2017年11月20日,發(fā)明人為涂新平、花俊南、杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017305733060的外觀設(shè)計專利“鋰電池自動下料機”,申請時間為2017年11月20日,發(fā)明人為杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017305737697的外觀設(shè)計專利“預(yù)熱隧道爐”,申請時間為2017年11月20日,發(fā)明人為杭天華,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

可見,微導(dǎo)納米申請于2017年的兩項專利,與先導(dǎo)智能申請于2017年的多項專利中,發(fā)明人中均出現(xiàn)杭天華的“身影”。

此外,先導(dǎo)智能專利的發(fā)明人中出現(xiàn)濮一鵬的“身影”。

據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局?jǐn)?shù)據(jù),專利號為2016208875152的實用新型專利“電池片多級上料傳輸裝置”,申請時間為2016年8月16日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

專利號為2017200872574的實用新型專利“一種傳輸裝置”,申請時間為2017年1月23日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為未繳年費專利權(quán)終止,等恢復(fù)。

專利號為2017211179635的實用新型專利“一種單邊驅(qū)動的承載機構(gòu)”,申請時間為2017年9月2日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

并且,專利號為2017209800251的實用新型專利“一種集成有蓋板抓取機構(gòu)的搬運機構(gòu)”,申請時間為2017年8月8日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為等年費滯納金。

專利號為2017106686437的發(fā)明專利“一種集成有蓋板抓取機構(gòu)的搬運機構(gòu)及搬運方法”,申請時間為2017年8月8日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為一通出案待答復(fù)。

專利號為2016207632948的實用新型專利“一種間距可調(diào)的電池片搬運裝置”,申請時間為2016年7月20日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

此外,專利號為2016105710523的發(fā)明專利“一種間距可調(diào)的電池片搬運裝置”,申請時間為2016年7月20日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為駁回失效。

專利號為2017201399840的實用新型專利“一種可屏蔽翻轉(zhuǎn)運輸裝置”,申請時間為2017年2月16日,發(fā)明人為濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為未繳年費專利權(quán)終止,等恢復(fù)。

專利號為2018203323569的實用新型專利“用于產(chǎn)品裝箱的導(dǎo)向機構(gòu)”,申請時間為2018年9月19日,發(fā)明人為李軍崗、濮一鵬,申請人為先導(dǎo)智能。截至查詢?nèi)?022年9月27日,該專利的狀態(tài)為專利權(quán)維持。

可見,微導(dǎo)納米兩項申請于2017年的專利,與先導(dǎo)智能申請于2016-2018年多項的專利中,發(fā)明人中均包括濮一鵬。

由上述可知,2016-2017年,微導(dǎo)納米與其關(guān)聯(lián)方先導(dǎo)智能所申請的專利中,出現(xiàn)三名同名的發(fā)明人。期間微導(dǎo)納米與關(guān)聯(lián)方先導(dǎo)智能是否存在共用研發(fā)人員的情況?

上述異象背后,微導(dǎo)納米與先導(dǎo)智能的關(guān)系背后,微導(dǎo)納米曾委托先導(dǎo)智能進行經(jīng)營管理。

3.6 2017年12月至2019年9月,微導(dǎo)納米曾委托先導(dǎo)智能經(jīng)營管理

據(jù)招股書,先導(dǎo)智能主要從事智能裝備的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)和銷售,業(yè)務(wù)涵蓋鋰電池智能裝備、光伏智能裝備、3C?智能裝備、智能物流系統(tǒng)、汽車智能產(chǎn)線、氫能裝備、激光精密加工裝備等領(lǐng)域。

對此,微導(dǎo)納米稱,公司與先導(dǎo)智能存在共同的光伏行業(yè)客戶,但公司ALD設(shè)備與先導(dǎo)智能光伏自動化設(shè)備在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、進入市場背景、具體產(chǎn)品應(yīng)用環(huán)節(jié)、工藝特點和實現(xiàn)難度、核心技術(shù)、核心零部件、行業(yè)競爭特點和未來發(fā)展方向等方面均存在諸多不同,不存在同業(yè)競爭。

在此背景下,2017年12月,微導(dǎo)納米及其全體股東與關(guān)聯(lián)方先導(dǎo)智能簽署《委托經(jīng)營管理協(xié)議》,同意將微導(dǎo)納米委托給先導(dǎo)智能進行經(jīng)營管理。

該委托經(jīng)營管理主要是微導(dǎo)納米當(dāng)時作為初創(chuàng)公司,希望借鑒先導(dǎo)智能作為上市公司擁有的成熟管理制度和經(jīng)驗,以便集中資源投入 ALD?設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等核心環(huán)節(jié),加快發(fā)展而做出的安排。

3.7?稱委托經(jīng)營管理期間先導(dǎo)智能僅提供輔助性服務(wù),微導(dǎo)納米獨立完成研發(fā)等工作

據(jù)招股書,委托經(jīng)營管理期間,先導(dǎo)智能提供的服務(wù)主要系規(guī)范監(jiān)督、法務(wù)行政支持等輔助性服務(wù)。隨著微導(dǎo)納米業(yè)務(wù)發(fā)展以及自身管理制度和體系的不斷完善,自2019年10月起,該關(guān)聯(lián)交易不再繼續(xù)發(fā)生。

且微導(dǎo)納米稱,《委托經(jīng)營管理協(xié)議》執(zhí)行期間,微導(dǎo)納米主要經(jīng)營管理決策均由其獨立完成。

據(jù)微導(dǎo)納米前次申報中于2020年9月18日出具的《補充法律意見書(一)》(以下簡稱“2020年9月補充法律意見書”),研發(fā)部為微導(dǎo)納米成立時即建立的部門,承擔(dān)微導(dǎo)納米的研發(fā)工作,獨立開展產(chǎn)品研究、技術(shù)發(fā)明,獨立申請專利,在技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域獨立運作,獨立于控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)。

且微導(dǎo)納米在2020年9月補充法律意見書表示,公司初創(chuàng)時期,研發(fā)部門為公司核心部門,委托經(jīng)營管理對研發(fā)環(huán)節(jié)不存在影響。

此外,微導(dǎo)納米ALD設(shè)備的生產(chǎn)包括了產(chǎn)品設(shè)計、工藝設(shè)計、部件采購/加工等等。微導(dǎo)納米在早期規(guī)模較小時,選擇以代加工的形式委托先導(dǎo)智能進行設(shè)備裝配。其中,微導(dǎo)納米在產(chǎn)品設(shè)計、工藝設(shè)計上均獨立完成。

可見,在微導(dǎo)納米委托先導(dǎo)智能對其經(jīng)營管理期間,微導(dǎo)納米的研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、工藝設(shè)計均獨立完成。

而微導(dǎo)納米2016-2017年申請的專利與先導(dǎo)智能2016-2018年申請的專利,三名發(fā)明人重名。多重巧合是否意味著,至少2016-2017年,微導(dǎo)納米與其關(guān)聯(lián)方先導(dǎo)智能或存在共用研發(fā)人員的情況?微導(dǎo)納米的獨立性是否曾遭侵蝕?且在2017年12月至2019年9月,微導(dǎo)納米曾委托先導(dǎo)智能經(jīng)營管理,微導(dǎo)納米稱其獨立完成研發(fā)的說法又能否站得住腳?

此外,微導(dǎo)納米申請的五項發(fā)明專利均因不具創(chuàng)造性遭駁回。2019-2021年,微導(dǎo)納米的研發(fā)投入占比持續(xù)低于同行均值。截至招股書簽署日2022年8月12日,微導(dǎo)納米取得授權(quán)專利的數(shù)量不敵同行,并且微導(dǎo)納米涉嫌“突擊”申請專利。在此情形之下,微導(dǎo)納米的研發(fā)能力能否為其帶來競爭力?

人無遠(yuǎn)慮,必有近憂。微導(dǎo)納米未來能否向市場釋放信心?仍是未知數(shù)。