有諾不可”的典型事例
(資料圖)
“言而有信”是上市公司高質(zhì)量開展的重要環(huán)節(jié)。近日，證監(jiān)會印發(fā)的《推動提高上市公司質(zhì)量三年舉動計劃（2022-2025）》（下稱《舉動計劃》）提出，將著力處理管理領(lǐng)域杰出問題，催促處理一批長時間未實行的許諾事項。處理上市公司及相關(guān)方“有諾不可”問題再次提上了監(jiān)管部門的工作日程。
記者看到，近年來在買賣所及監(jiān)管部門的繼續(xù)關(guān)注下，“有諾必行”已成為商場一致，但仍有公司管理上存在缺失，公司或相關(guān)方違背許諾的狀況時有發(fā)生。違規(guī)減持、成績補償、同業(yè)競爭……多種“不踐諾”的行為不時出現(xiàn)，成為資本商場健康開展的不和諧音符。
從時間跨度上看，有的成績許諾現(xiàn)已曩昔五六年，相關(guān)方卻一拖再拖難以實行許諾，成為影響公司管理的長時間隱疾，腐蝕著公司的健康肌體。跟著《舉動計劃》進一步落實落細，警鐘將再次敲響，上述問題也有望得到改變。
多家公司相關(guān)方許諾一拖再拖
從時間跨度上看，部分上市公司相關(guān)方長時間不實行許諾，經(jīng)過買賣所多輪關(guān)注和問詢依然未有改觀，極大損害了公司信譽。
例如中天服務，公司前身為“巴士在線”，曾長年“披星戴帽”，其中一個重要的原因便是相關(guān)方長時間不實行前期許諾。向前回溯，公司曾在2015年收買巴士科技100%股權(quán)，并達成了成績許諾，若巴士科技2017年凈利潤和扣非凈利潤均低于2億元，買賣對方中麥控股、王獻蜀等應進行補償。
可是，2017年，成績對賭到期的巴士科技卻未完結(jié)成績許諾。巴士在線當年也墮入經(jīng)營窘境，想要回成績補償變得極為艱難。一向到今年9月9日，公司還公告表明，已將中麥控股、王獻蜀告上法庭，要求兩者付出成績補償款。距離許諾未完結(jié)現(xiàn)已曩昔五年，能否回收巨額補償依然是未知數(shù)。
不僅如此，當年收買時，包含王獻蜀、夏秋紅等9名巴士科技的核心高管還曾許諾，在買賣完結(jié)后五年內(nèi)將不主動從標的公司離職，若主動離職，則其所持上市公司股份將由上市公司以1元的總價回購并刊出。但到2018年，上述核心高管全數(shù)“跑路”，回購許諾也不見下文。種種事件導致公司長時間“披星戴帽”，即使被借殼更名“中天服務”后也余波不斷，嚴重干擾了公司的開展。
上述事例還能找到成績許諾主體，更有甚者，許諾方竟直接演出“緩兵之計”，讓上市公司直接“抓瞎”，最典型的比如就發(fā)生在眾泰轎車身上。
2017年，眾泰轎車向鐵牛集團等股東以發(fā)行股票的方法購買永康眾泰公司100%股權(quán)，并約好了2016年至2019年算計近50億元的成績許諾。但現(xiàn)實是骨感的，永康眾泰公司2016年至2019年凈利潤算計為負12.28億元。依照協(xié)議，鐵牛集團應將其算計持有的15.66億股股份移送公司并予以刊出，若股份未予補償，則鐵牛集團要實行現(xiàn)金補償職責，補償現(xiàn)金總額為139.5億元。
但后續(xù)開展出人意料，不僅巨額補償沒到位，補償主體鐵牛集團還“先行一步”破產(chǎn)了。2022年10月發(fā)布的公告顯示，鐵牛集團已破產(chǎn)清算，眾泰轎車只收到鐵牛集團分配的眾泰轎車股票2663萬股。根據(jù)此前出資人權(quán)益調(diào)整計劃和經(jīng)法院同意的《眾泰轎車股份有限公司重整計劃》，鐵牛集團依照破產(chǎn)產(chǎn)業(yè)分配計劃向眾泰轎車實行清償職責后，視為鐵牛集團依法向眾泰轎車完結(jié)了成績補償職責。眾泰轎車只能無奈吞下“苦果”。
期限將至能否按期踐諾？
記者看到，年關(guān)將至，有不少上市公司相關(guān)方的許諾即將到期，但許諾方本身現(xiàn)已暴露出種種問題，能否按期踐諾存在疑問，甚至有的公司現(xiàn)已開端采納司法手法尋求救助。
典型事例有智云股份。2020年3月31日，智云股份與安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙、周非、周凱五方共同簽署協(xié)議，約好智云股份以現(xiàn)金2.96億元購買安吉凱盛、安吉美謙、安吉中謙算計持有的九霄中創(chuàng)75.77%的股權(quán)。
五名買賣對方許諾九霄中創(chuàng)2020年完結(jié)的剔除口罩機業(yè)務相關(guān)損益后的凈利潤不低于3200萬元；2020年和2021年完結(jié)的累計凈利潤不低于8200萬元；2020年至2022年完結(jié)的累計凈利潤不低于1.4億元。
2021年，九霄中創(chuàng)凈利潤為-809萬元，未完結(jié)相關(guān)成績許諾。今年上半年，九霄中創(chuàng)完結(jié)凈利潤-2379.58萬元，較上年同期下降591.88%。對此，智云股份今年4月公告，擬讓相關(guān)方回購九霄中創(chuàng)，但交涉似乎并不順利。今年8月，智云股份再次公告稱，公司已提起仲裁，要求相關(guān)方回購九霄中創(chuàng)，并補償成績許諾。至于智云股份能否如愿“退貨”，并拿回補償，依然是個未知數(shù)。
更有甚者，買賣所和監(jiān)管部門現(xiàn)已不斷提示，甚至下發(fā)了行政監(jiān)管辦法，但相關(guān)方依然一拖再拖，讓許諾的履約愈加充滿了不確定性。
典型比如是榮豐控股。由于2021年收買而來的威宇醫(yī)療未完結(jié)當年的成績許諾，許諾方盛世達、寧湧超兩方要向榮豐控股進行成績補償。本該早就完結(jié)補償，一向拖到2022年11月22日，榮豐控股公告，盛世達向公司付出了全部成績補償款1.02億元，但寧湧超的成績補償款依然沒有著落。關(guān)于寧湧超拖欠成績補償?shù)臓顩r，2022年9月4日，青島證監(jiān)局對寧湧超出具《關(guān)于對寧湧超采納責令改正辦法的決議》，要求寧湧超高度重視，深入羅致經(jīng)驗，采納有效辦法實在整改。
又近年關(guān)，威宇醫(yī)療今年成績完結(jié)得怎么樣？2022年上半年，威宇醫(yī)療完結(jié)凈利潤3083萬元，而其2022年許諾成績是凈利潤不低于1.02億元，能否完結(jié)存在較大的疑問。結(jié)合寧湧超當時的狀況，榮豐控股能否按時得到成績補償更是存在不確定性。
出手掃除“有諾不可”行為
記者看到，針對“有諾不可”的行為，買賣所及時出手，催促相關(guān)方“踐諾立信”，一起向商場提示風險，保證商場的風清氣正。包含違背成績補償、違規(guī)減持等行為，都成為被關(guān)注的要點。
違背成績補償許諾的最新比如便是華鼎股份重組買賣對方。11月25日，華鼎股份公告，由于成績補償許諾“拖拖拉拉”，此前重大資產(chǎn)重組買賣對方通維出資、鄒春元、廖新輝收到上交所予以紀律處分的決議。
2017年4月，華鼎股份以29億元收買通拓科技100%股權(quán)，通維出資、鄒春元、廖新輝為成績許諾方，成績許諾期為2017年至2019年。若通拓科技完結(jié)的實際利潤低于當年許諾利潤，三者須在各年度公司審計報告發(fā)表后的10個工作日內(nèi)進行補償。
后續(xù)公告顯示，由于年報被“非標”等原因，華鼎股份至2021年4月28日才出具2019年的審計報告，確定通拓科技2019年度未完結(jié)成績許諾。又過了一年多，到今年9月23日，通維出資、鄒春元、廖新輝才經(jīng)過回購刊出的方法進行了成績補償。
違規(guī)減持也是“有諾不可”的高發(fā)區(qū)，首要集中在高管、股東等公司相關(guān)人員。上交所11月2日公告，對南亞新材時任董事耿洪斌予以監(jiān)管警示，首要便是由于其違背前期關(guān)于減持價格不低于首次公開發(fā)行股票發(fā)行價的許諾。相同的還有東威科技股東謝玉龍，2022年7月30日至10月14日，謝玉龍在未預先發(fā)表減持計劃的狀況下，經(jīng)過集中競價買賣方法算計減持公司股份占總股本的0.34%，減持金額達7561.43萬元，違背前期許諾。對此，上交所對謝玉龍予以監(jiān)管警示。
《舉動計劃》的推出，有望進一步規(guī)范上述“有諾不可”的行為。一位業(yè)內(nèi)資深人士對記者表達了信心：“計劃十分重視公司管理，提出‘催促處理一批長時間未實行的許諾事項’，這表明監(jiān)管部門高度重視成績許諾實行狀況，也對相關(guān)公司敲響了警鐘。這關(guān)于營造‘踐信守諾’的商場環(huán)境有著重要作用?！?/p>