作者|深水財經(jīng)社 何離
(資料圖)
又一家上市公司重大財務(wù)造假浮出水面。
4月19日，南京曾經(jīng)赫赫有名的ST宏圖（600122）即宏圖高科財務(wù)造假案調(diào)查完畢，公司于4月18日收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》。
告知書顯示，ST宏圖在2017年和2021年期間未對金融機(jī)構(gòu)融資做會計處理，導(dǎo)致虛減負(fù)債高達(dá)194.96億。
同時公司通過虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)，在2017和2018年虛增利潤總額逾8億元。
根據(jù)公告，ST宏圖已觸發(fā)重大違法類強制退市情形，很可能被可能被強制退市。
證監(jiān)會查明，上述違法事項是由公司實際控制人袁亞非決策，指示三胞集團(tuán)分管財務(wù)副總裁檀加敏安排相關(guān)人員具體實施。
證監(jiān)會對三胞集團(tuán)、宏圖高科及相關(guān)違法人員給予責(zé)令改正、警告和罰款處分，并袁亞非采取十年證券市場禁入，對檀加敏采取五年市場禁入，對楊懷珍、宋榮榮分別采取三年市場禁入措施。
此前，ST宏圖重要子公司宏圖三胞已經(jīng)因資不抵債申請破產(chǎn)清算，此次如果被強制退市，那么ST宏圖也將進(jìn)入最后的“彌留”階段。
01
經(jīng)營陷困境鋌而走險
隨著2017年以來三胞集團(tuán)陷入債務(wù)危機(jī)，宏圖高科的經(jīng)營也陷入困境，為了掩蓋公司經(jīng)營和債務(wù)問題，公司選擇了鋌而走險進(jìn)行財務(wù)造假。
宏圖高科的財務(wù)異常問題早在2018年就引起了交易所的關(guān)注，當(dāng)時公司主營業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，債務(wù)出現(xiàn)逾期，特別是大額應(yīng)收及預(yù)付款項長期掛賬但無業(yè)務(wù)往來，交易所要求ST宏圖盡快核實并披露，并督促其充分提示相關(guān)風(fēng)險。
2021年12月，宏圖高科被證監(jiān)會立案調(diào)查，經(jīng)過一年多的調(diào)查取證，公司的財務(wù)造假問題終于被揭開。
根據(jù)證監(jiān)會的處罰告知書，宏圖高科的財務(wù)造假主要有兩個方面。
一是虛構(gòu)交易，虛增收入和利潤。證監(jiān)會查明，2017年至2018年，宏圖高科通過宏圖三胞高科技術(shù)有限公司（以下簡稱宏圖三胞）及其32家子公司、3家分公司與三胞集團(tuán)安排設(shè)立、借用并控制的，交由宏圖三胞管理的南京龍昀電腦有限公司等18家公司虛構(gòu)購銷業(yè)務(wù)，虛增收入和利潤，導(dǎo)致2017年和 2018年年度報告分別虛增利潤總額5.16億和2.93億，合計虛增利潤8.09億。
二是虛減負(fù)債，其實就是隱藏真實的負(fù)債情況，證監(jiān)會查明，2017年至2018年，宏圖高科（包括宏圖三胞）以自己名義與銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生未進(jìn)行賬務(wù)處理融資共計33筆，合計87.66億元，截至2021年12月31日尚未完全償還，導(dǎo)致其2017年至2021年財務(wù)報表虛減負(fù)債總額達(dá)到194.96億，是歷年披露負(fù)債的一倍多。
另外，宏圖高科還存在信披重大遺漏。2017年，宏圖高科董事會決議，同意為三胞集團(tuán)控制下的上海越神實業(yè)有限公司2.1億元保理融資合同提供擔(dān)保，并且在上海越神未按期還款的情況，為后者代償了部分借款，實際上就是為大股東還款，但是這一關(guān)聯(lián)擔(dān)保卻未在年度報告中披露。
為什么宏圖高科要實施這些財務(wù)造假呢？主要是因為宏圖高科陷入經(jīng)營困境。
2014年以來，三胞集團(tuán)由于長期財務(wù)高杠桿，在國內(nèi)外四處并購，導(dǎo)致公司財務(wù)危機(jī)在2018年爆發(fā)，到2018年11月，宏圖高科首次在公開債券市場出現(xiàn)違約。
而從這次證監(jiān)會調(diào)查結(jié)果看，三胞集團(tuán)及宏圖高科在危機(jī)爆發(fā)之前就已經(jīng)出現(xiàn)了財務(wù)問題。
據(jù)證監(jiān)會查明，三胞集團(tuán)董事長袁亞非在集團(tuán)總裁室會議上決策，由宏圖高科財務(wù)部門解決宏圖高科實際業(yè)績情況與業(yè)績規(guī)劃存在差距的問題，安排時任分管財務(wù)副總裁檀加敏負(fù)責(zé)對接宏圖高科財務(wù)部門，檀加敏按照會議要求口頭下達(dá)任務(wù)給宏圖高科時任財務(wù)總監(jiān)宋榮榮、宏圖三胞時任財務(wù)管理部經(jīng)理劉正虎，由其安排財務(wù)部相關(guān)人員具體實施。
02
袁亞非被禁入十年
這次處罰告知書上，除了三胞集團(tuán)和宏圖高科外，共有20位時任董監(jiān)高被采取不同處罰。
具體包括時任宏圖高科董事長、三胞集團(tuán)總裁楊懷珍、楊帆、廖帆、鄢克亞，三胞集團(tuán)副總裁檀加敏，時任宏圖高科財務(wù)總監(jiān)宋榮榮，時任宏圖高科副總裁儀垂林、鄒衍、施長云、辛克俠。
另外還有三位時任獨立董事蘇文兵、林輝，集團(tuán)財務(wù)中心總經(jīng)理、宏圖三胞監(jiān)事李旻被處罰。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，證監(jiān)會擬決定：
一、依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款，對三胞集團(tuán)有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以四百萬元的罰款；對袁亞非給予警告，并處以二百萬元的罰款；對檀加敏給予警告，并處以一百萬元罰款。
對江蘇宏圖高科技股份有限公司信息披露違法行為責(zé)令改正，給予警告，并處以二百萬元的罰款；對廖帆給予警告，并處以一百萬元的罰款；對錢南、李國龍、許娜、劉正虎給予警告，并分別處以六十萬元的罰款；對王家琪、李浩給予警告，并分別處以五十萬元的罰款。
二、依據(jù)2005年《證券法》第一百九十三條第一款，對楊懷珍、檀加敏、宋榮榮給予警告，并分別處以二十五萬元罰款；對楊帆、儀垂林、辛克俠、鄒衍、施長云給予警告，并分別處以二十萬元罰款；對李旻、鄢克亞、蘇文兵、林輝給予警告，并分別處以十萬元罰款。
另外，證監(jiān)會認(rèn)定，袁亞非、檀加敏、楊懷珍、宋榮榮四人違法情節(jié)嚴(yán)重，擬決定對袁亞非采取十年證券市場禁入措施，對檀加敏采取五年禁入，對楊懷珍、宋榮榮采取三年禁入。
而楊懷珍是三胞集團(tuán)元老級人物，是袁亞非起家時就一起打拼的“老戰(zhàn)友”，此前一直擔(dān)任集團(tuán)總裁、宏圖高科董事長、南京新百董事長等職，她生于1963年10月，目前剛逾50歲，不過她在2018年就辭去了宏圖高科和南京新百董事長職務(wù)，基本退出了三胞集團(tuán)的管理崗位。
宏圖高科的財務(wù)造假持續(xù)時間長，金額巨大，讓人觸目驚心，這皆源于大股東袁亞非那些年野心過度膨脹，財務(wù)杠桿超高，而且過于醉心于資本運作，而忽略了實體經(jīng)營。
這次處罰也基本宣告了宏圖高科的“死刑”，加上公司本身已經(jīng)資不抵債，手上已無有價值資產(chǎn)，除了退市之外，破產(chǎn)重整的前景也十分不妙。
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