編者按：中金看好美團(tuán)本地生活長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間；瑞銀指比亞迪銷量及利潤(rùn)有望上行，建議買入；紫金礦業(yè)獲花旗重納首選股名單，料未來(lái)產(chǎn)量增長(zhǎng)強(qiáng)勁>>
中金：維持美團(tuán)-W$03690.HK 【跑贏行業(yè)】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)226港元
中金發(fā)布研究報(bào)告稱，維持美團(tuán)-W“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，考慮到消費(fèi)復(fù)蘇良好，上調(diào)2022年經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)（下同）預(yù)測(cè)3.6%至35億元；上調(diào)2023年收入預(yù)測(cè)5.9%至2775億元，凈利潤(rùn)升預(yù)測(cè)30%至148億元，目標(biāo)價(jià)226港元。
(資料圖)
報(bào)告中稱，根據(jù)美團(tuán)假期報(bào)告，生活服務(wù)業(yè)正加速回歸。該行認(rèn)為2Q23本地線下消費(fèi)復(fù)蘇將更為明顯，疊加行業(yè)本身仍在成長(zhǎng)周期中，公司到店業(yè)務(wù)或能較輕松地取得同比50%以上的高增長(zhǎng)，同時(shí)看好本地生活長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。
麥格理：維持百度集團(tuán)-SW$09888.HK 【跑贏大市】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至169港元
麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持百度集團(tuán)-SW“跑贏大市”評(píng)級(jí)，將今明年經(jīng)調(diào)整每股盈測(cè)上調(diào)13%/4%，并預(yù)計(jì)今年經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率將提高2.4個(gè)百分點(diǎn)至18.3%，目標(biāo)價(jià)由166港元上調(diào)至169港元。
該行預(yù)計(jì)，公司今年廣告及云服務(wù)收入增長(zhǎng)將會(huì)有所回升，受惠于有效的成本控制措施，整體利潤(rùn)率提高，而可見(jiàn)的上行驚喜將會(huì)是公司有機(jī)會(huì)在中國(guó)推出類似Chat GPT的人工智能(AI)聊天機(jī)器人。
瑞銀：予比亞迪股份$01211.HK 【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至350港元
瑞銀發(fā)布研究報(bào)告稱，予比亞迪股份“買入”評(píng)級(jí)，重申其為最看好的電動(dòng)車股之一，目標(biāo)價(jià)由345港元上調(diào)至350港元，以反映去年盈利表現(xiàn)勝于預(yù)期，且銷量和利潤(rùn)有望上行。
該行指出，今年對(duì)汽車行業(yè)別具挑戰(zhàn)，一方面國(guó)家補(bǔ)貼已于1月1日完結(jié)，另一方面Tesla在1月6日起降價(jià)10%-15%，加劇了業(yè)界價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。Tesla擁有利潤(rùn)緩沖以避免價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，該行認(rèn)為比亞迪的成本結(jié)構(gòu)在中國(guó)電動(dòng)車廠中也具有領(lǐng)導(dǎo)地位。該行認(rèn)為公司盈利表現(xiàn)超預(yù)期，將重建投資者信心，并為今年起行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)提供利潤(rùn)緩沖。
花旗：維持紫金礦業(yè)$02899.HK 【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)14.7港元
花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持紫金礦業(yè)“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)未來(lái)三年產(chǎn)量增長(zhǎng)將保持強(qiáng)勁，將其重新納入到首選股名單，目標(biāo)價(jià)14.7港元。公司宣布三年發(fā)展規(guī)劃和2030年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，今年礦產(chǎn)銅/金/鉬產(chǎn)量指引分別同比增加10%/29%/50%，目標(biāo)今年鋰產(chǎn)量3000噸；且集團(tuán)目標(biāo)在2025年礦產(chǎn)銅礦、金礦產(chǎn)量全球排名第三至五位，鋰礦產(chǎn)量全球排名前十位。
貝倫貝格：升特斯拉$TSLA 至【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至200美元
貝倫貝格分析師Adrian Yanoshik將特斯拉(TSLA)的評(píng)級(jí)從持有提升至買入，目標(biāo)價(jià)從255美元降至200美元。該分析師在研報(bào)中表示，特斯拉降價(jià)代表了對(duì)增長(zhǎng)的投資，這反映了其成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。
貝倫貝格認(rèn)為特斯拉的新工廠在資本和勞動(dòng)效率方面提供了多年的機(jī)會(huì)，并認(rèn)為提升其電池片生產(chǎn)提供了進(jìn)一步的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。該行預(yù)計(jì)，特斯拉的毛利率和息稅前利潤(rùn)率將繼續(xù)領(lǐng)先于傳統(tǒng)汽車制造商。貝倫貝格認(rèn)為對(duì)價(jià)格的擔(dān)憂是“被誤導(dǎo)了”。
麥格理：維持快手-W $01024.HK “跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至90.6港元 高盛：微升華住集團(tuán)-S $01179.HK 目標(biāo)價(jià)1.1%至45.3港元，續(xù)列“確信買入”名單 瑞銀：龍?jiān)措娏?$00916.HK 去年業(yè)績(jī)遜市場(chǎng)預(yù)期，但重申評(píng)級(jí)為“買入”目標(biāo)價(jià)16港元 摩根士丹利：維持美國(guó)超微 $AMD 的“增持”評(píng)級(jí)和77美元的目標(biāo)價(jià)匯豐研究：港銀偏好中銀香港、亦看好港交所
匯豐發(fā)研究報(bào)告指，港銀去年12月貸款余額按月跌0.8%，令去年全年貸款余額按年跌3%至10.6萬(wàn)億元；而港銀的凈利息收益率或于去年下半年急劇擴(kuò)張，步入今年仍維持在這個(gè)較高水平。惟年初至今，HIBOR大幅下跌，或會(huì)觸發(fā)今年初的凈利息收益率出現(xiàn)首次連續(xù)按月下跌的情況。
該行相信，港銀行業(yè)仍會(huì)受本地經(jīng)濟(jì)信心復(fù)蘇、以及香港與內(nèi)地通關(guān)而有所推動(dòng)，而由于風(fēng)險(xiǎn)謂納改善令資本市場(chǎng)活動(dòng)增加，預(yù)料今年費(fèi)用收入存在上行風(fēng)險(xiǎn)。在港銀股之中，該行偏好中銀香港 $02388.HK ，維持其目標(biāo)價(jià)為34港元以及“買入”評(píng)級(jí)；同時(shí)亦看好港交所 $00388.HK ，維持其目標(biāo)價(jià)為398港元，評(píng)級(jí)“買入”。