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領展房產(chǎn)基金公布，建議以全面包銷方式按每個供股基金單位44.20港元的認購價以5供1的基準進行供股，認購價較基金單位于最后交易日在聯(lián)交所所報的收市價每個基金單位 62.80 港元折讓約 29.6%，以籌集約188億港元（扣除開支前，并假設未償可轉(zhuǎn)換債券未獲轉(zhuǎn)換）。預計供股所得款項凈額將用于償還現(xiàn)有債務、探索投資機遇及用作一般營運資本。
高盛：降領展(0823.HK)評級至“中性” 下調(diào)目標價至68.9港元
高盛發(fā)表報告，認為市場對領展上市以來首次供股感意外，因管理層此前曾提到滿意低于30%的資產(chǎn)負債率。而于最近收購新加坡零售資產(chǎn)后，公司的總債務占總資產(chǎn)比率約為27%。該行表示，供股對領展的每單位分派會帶來稀釋，估計其2024年及2025年的單位分派將被稀釋約10%?；诠使乐?，高盛將領展的投資評級由“買入”降至“中性”，目標價由69.6港元下調(diào)至68.9港元。高盛提到，領展未來會否進一步估值新評，將取決于公司確保盈利及每單位分派增值所作收購的能力，以彌補供股對單位分派造成的稀釋，而較高的利率水平或使其計劃更難執(zhí)行。該股現(xiàn)報54.95港元，總市值1169億港元。
富瑞：維持領展房產(chǎn)基金買入評級 目標價69港元
富瑞發(fā)布研究報告稱，維持領展房產(chǎn)基金（00823）“買入”評級，對其長遠前景續(xù)持正面看法，并稱在進行供股下，同業(yè)可能面臨資金流動壓力和新股本引起的擔憂，目標價69港元。公司公布“五供一”供股籌188億元，該行認為此交易將稀釋市場估計的賬面價值和每股盈測減少約8%至10%，并為管理層提供更多空間探索可增加收入的機會。