生于牛市，亡于熊市。
【資料圖】
編者按：原文：Trustnodes，由 DeFi 之道 Kyle 編譯。
曾在 2022 年初以 255 億美元身家登上《胡潤富豪榜》的巴里·西爾伯特 (Barry Silbert)，那個(gè)曾用他的成年禮錢來交易棒球卡并獲利的男孩，現(xiàn)在沒有錢了。
圖片來源：由 Maze AI 生成
專門估算凈資產(chǎn)的福布斯稱，西爾伯特現(xiàn)在的身價(jià)從 30 億美元降至零。
西爾伯特在給投資者的一封信中表示，他于 2015 年創(chuàng)立的數(shù)字貨幣集團(tuán) (DCG) 負(fù)債 20 億美元。
“DCG 目前對 Genesis Global Capital 的負(fù)債約為 5.75 億美元，將于 2023 年 5 月到期，”他說，并補(bǔ)充說：
“你可能還記得有一張 2032 年 6 月到期的 11 億美元期票， [因?yàn)閉 DCG 介入并承擔(dān)了 Genesis 與三箭資本違約相關(guān)的某些債務(wù)......
除了 2023 年 5 月到期的 Genesis Global Capital 公司間貸款和長期本票外，DCG 唯一的債務(wù)是由 Eldridge 領(lǐng)導(dǎo)的一小群貸方提供的 3.5 億美元信貸額度?！?/p>
西爾伯特還透露，他們 2022 年的收入為 8 億美元。他沒有說明他們的預(yù)期利潤或損失。
他擁有 DCG 約 40% 的股份，該公司投資了無數(shù)實(shí)體，包括 Coinbase、FTX、Coindesk、Blockstream 和其他 200 家公司（主要是加密貨幣公司）。
然而，“福布斯估計(jì) DCG 未償還債務(wù)的價(jià)值高于其資產(chǎn)在當(dāng)前市場環(huán)境下的公平市場價(jià)值； DCG 也可能難以承受流動性差的賭注。 由于這些原因，福布斯估計(jì) Silbert 在 DCG 40% 股權(quán)的當(dāng)前價(jià)值約為 0 美元?！?/p>
這不包括個(gè)人投資。 2012 年，Silbert 以平均 11 美元的價(jià)格購買了價(jià)值 175,000 美元的比特幣。
他在 2017 年說道，“我開始購買比特幣，你知道，大概在 7 美元左右，我的比特幣平均成本價(jià)格是 11 美元。 所以當(dāng)它從 11 美元漲到 13 美元時(shí)，我認(rèn)為我是個(gè)天才。 當(dāng)它下降到 8 美元時(shí)，我又以為我不是。但到目前為止，一切都很好。”
他曾經(jīng)購買的大約 16000 枚比特幣，如今大約價(jià)值 2.5 億美元，或者說大約只是 DCG 所欠債務(wù)的 10%。
他還表示，他將自己持有的大部分比特幣捐給了 DCG，DCG 仍然持有“大量”他的最初的比特幣。
在 2013 年 9 月推出 Bitcoin Trust 之前，Silbert 經(jīng)營著 SecondMarket，私人公司的員工可以在 SecondMarket 出售他們的股票。
他在 2015 年以未公開的價(jià)格將 SecondMarket 賣給了納斯達(dá)克，但當(dāng)時(shí)的猜測是他以 1000 萬美元的價(jià)格將其出售。
DCG 旗下還完全擁有 Coindesk，而不僅僅是持有一些股份。 他們在 2016 年以 50 萬的價(jià)格買下了 Coindesk。
Coindesk 被認(rèn)為正在虧損，他們的年度會議（即每年舉行的“共識大會”）只是為了補(bǔ)貼他們的主要業(yè)務(wù)。
這就是說，考慮到債務(wù)，Silbert 可能真的一文不值，盡管他確實(shí)在 2016 年以 50 美分的價(jià)格購買了 ETC。
然而，假設(shè)他對 ETC 的處理方式與對比特幣的處理方式相同，使用它們來引導(dǎo) Ethereum Classic Trust，即使沒有其他人投資于該信托，它們的價(jià)值也將僅為 1 億美元左右。
這種可怕的財(cái)務(wù)狀況，有人認(rèn)為 Grayscale 自 2021 年 2 月以來一直在虧損，當(dāng)時(shí)即使他們?nèi)杂惺杖耄鐑r(jià)變成了折扣，這也許可以解釋為什么 DCG 的子公司 Genesis 需要花了這么長時(shí)間才能解決從 去年 11 月份就開始的暫停提款問題。
《華爾街日報(bào)》報(bào)道稱，Genesis 將再裁員 30%，“據(jù)知情人士透露，該公司正在考慮申請破產(chǎn)保護(hù)?！?/p>
Gemini 的創(chuàng)始人 Cameron Winklevoss 和一個(gè)明顯的債權(quán)人委員會已經(jīng)給 DCG 規(guī)定了 1 月 8 日的最后期限，以償還 Genesis 欠 Gemini Earn 的 9 億美元。
Genesis 一直試圖從 Binance 和 Apollo Global Management 籌集 10 億美元，但到目前為止還沒有完成。
破產(chǎn)很可能意味著 Grayscale Trusts 的清算，盡管 Silbert 已嘗試隔離 DCG 并抗下任何 Genesis 后果。
據(jù)估計(jì)，Grayscale 這些信托基金有 800,000 名投資者，分布均勻。 考慮到大多數(shù)加密貨幣下跌了 80% 或更多，大多數(shù)人可能會一直在持有，而且如果它們成為破產(chǎn)的一部分，這些資產(chǎn)的清算都可能需要數(shù)年時(shí)間。
對于當(dāng)前的 Grayscale Trust 股東來說，這并沒有太大的不同，因?yàn)樗麄儫o法兌換出實(shí)物比特幣或以太幣。 他們唯一的希望是，如果 Grayscale 在針對 SEC 的訴訟中勝訴，將這只遺留信托轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)貨 ETF，但該案件的結(jié)果尚不確定，預(yù)計(jì)不會很快出現(xiàn)。
對于加密市場準(zhǔn)入，加拿大和歐洲現(xiàn)在有無數(shù)的現(xiàn)貨加密 ETF，所以應(yīng)該不會有太大差異。
但是 DCG 破產(chǎn)將改變加密領(lǐng)域，尤其是比特幣領(lǐng)域，因?yàn)?Blockstream 對比特幣協(xié)議的控制力較小，而 Coindesk 的影響力將減弱。
然而，事情是否會以這種方式向前發(fā)展還有待觀察……不過可能就在幾天之內(nèi)。