生于牛市，亡于熊市。
【資料圖】
編者按：原文：Trustnodes，由 DeFi 之道 Kyle 編譯。
曾在 2022 年初以 255 億美元身家登上《胡潤(rùn)富豪榜》的巴里·西爾伯特 (Barry Silbert)，那個(gè)曾用他的成年禮錢(qián)來(lái)交易棒球卡并獲利的男孩，現(xiàn)在沒(méi)有錢(qián)了。
圖片來(lái)源：由 Maze AI 生成
專門(mén)估算凈資產(chǎn)的福布斯稱，西爾伯特現(xiàn)在的身價(jià)從 30 億美元降至零。
西爾伯特在給投資者的一封信中表示，他于 2015 年創(chuàng)立的數(shù)字貨幣集團(tuán) (DCG) 負(fù)債 20 億美元。
“DCG 目前對(duì) Genesis Global Capital 的負(fù)債約為 5.75 億美元，將于 2023 年 5 月到期，”他說(shuō)，并補(bǔ)充說(shuō)：
“你可能還記得有一張 2032 年 6 月到期的 11 億美元期票， [因?yàn)閉 DCG 介入并承擔(dān)了 Genesis 與三箭資本違約相關(guān)的某些債務(wù)......
除了 2023 年 5 月到期的 Genesis Global Capital 公司間貸款和長(zhǎng)期本票外，DCG 唯一的債務(wù)是由 Eldridge 領(lǐng)導(dǎo)的一小群貸方提供的 3.5 億美元信貸額度?！?/p>
西爾伯特還透露，他們 2022 年的收入為 8 億美元。他沒(méi)有說(shuō)明他們的預(yù)期利潤(rùn)或損失。
他擁有 DCG 約 40% 的股份，該公司投資了無(wú)數(shù)實(shí)體，包括 Coinbase、FTX、Coindesk、Blockstream 和其他 200 家公司（主要是加密貨幣公司）。
然而，“福布斯估計(jì) DCG 未償還債務(wù)的價(jià)值高于其資產(chǎn)在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下的公平市場(chǎng)價(jià)值； DCG 也可能難以承受流動(dòng)性差的賭注。 由于這些原因，福布斯估計(jì) Silbert 在 DCG 40% 股權(quán)的當(dāng)前價(jià)值約為 0 美元。”
這不包括個(gè)人投資。 2012 年，Silbert 以平均 11 美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值 175,000 美元的比特幣。
他在 2017 年說(shuō)道，“我開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)比特幣，你知道，大概在 7 美元左右，我的比特幣平均成本價(jià)格是 11 美元。 所以當(dāng)它從 11 美元漲到 13 美元時(shí)，我認(rèn)為我是個(gè)天才。 當(dāng)它下降到 8 美元時(shí)，我又以為我不是。但到目前為止，一切都很好?！?/p>
他曾經(jīng)購(gòu)買(mǎi)的大約 16000 枚比特幣，如今大約價(jià)值 2.5 億美元，或者說(shuō)大約只是 DCG 所欠債務(wù)的 10%。
他還表示，他將自己持有的大部分比特幣捐給了 DCG，DCG 仍然持有“大量”他的最初的比特幣。
在 2013 年 9 月推出 Bitcoin Trust 之前，Silbert 經(jīng)營(yíng)著 SecondMarket，私人公司的員工可以在 SecondMarket 出售他們的股票。
他在 2015 年以未公開(kāi)的價(jià)格將 SecondMarket 賣(mài)給了納斯達(dá)克，但當(dāng)時(shí)的猜測(cè)是他以 1000 萬(wàn)美元的價(jià)格將其出售。
DCG 旗下還完全擁有 Coindesk，而不僅僅是持有一些股份。 他們?cè)?2016 年以 50 萬(wàn)的價(jià)格買(mǎi)下了 Coindesk。
Coindesk 被認(rèn)為正在虧損，他們的年度會(huì)議（即每年舉行的“共識(shí)大會(huì)”）只是為了補(bǔ)貼他們的主要業(yè)務(wù)。
這就是說(shuō)，考慮到債務(wù)，Silbert 可能真的一文不值，盡管他確實(shí)在 2016 年以 50 美分的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)了 ETC。
然而，假設(shè)他對(duì) ETC 的處理方式與對(duì)比特幣的處理方式相同，使用它們來(lái)引導(dǎo) Ethereum Classic Trust，即使沒(méi)有其他人投資于該信托，它們的價(jià)值也將僅為 1 億美元左右。
這種可怕的財(cái)務(wù)狀況，有人認(rèn)為 Grayscale 自 2021 年 2 月以來(lái)一直在虧損，當(dāng)時(shí)即使他們?nèi)杂惺杖?，溢價(jià)變成了折扣，這也許可以解釋為什么 DCG 的子公司 Genesis 需要花了這么長(zhǎng)時(shí)間才能解決從 去年 11 月份就開(kāi)始的暫停提款問(wèn)題。
《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道稱，Genesis 將再裁員 30%，“據(jù)知情人士透露，該公司正在考慮申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)?！?/p>
Gemini 的創(chuàng)始人 Cameron Winklevoss 和一個(gè)明顯的債權(quán)人委員會(huì)已經(jīng)給 DCG 規(guī)定了 1 月 8 日的最后期限，以償還 Genesis 欠 Gemini Earn 的 9 億美元。
Genesis 一直試圖從 Binance 和 Apollo Global Management 籌集 10 億美元，但到目前為止還沒(méi)有完成。
破產(chǎn)很可能意味著 Grayscale Trusts 的清算，盡管 Silbert 已嘗試隔離 DCG 并抗下任何 Genesis 后果。
據(jù)估計(jì)，Grayscale 這些信托基金有 800,000 名投資者，分布均勻。 考慮到大多數(shù)加密貨幣下跌了 80% 或更多，大多數(shù)人可能會(huì)一直在持有，而且如果它們成為破產(chǎn)的一部分，這些資產(chǎn)的清算都可能需要數(shù)年時(shí)間。
對(duì)于當(dāng)前的 Grayscale Trust 股東來(lái)說(shuō)，這并沒(méi)有太大的不同，因?yàn)樗麄儫o(wú)法兌換出實(shí)物比特幣或以太幣。 他們唯一的希望是，如果 Grayscale 在針對(duì) SEC 的訴訟中勝訴，將這只遺留信托轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)貨 ETF，但該案件的結(jié)果尚不確定，預(yù)計(jì)不會(huì)很快出現(xiàn)。
對(duì)于加密市場(chǎng)準(zhǔn)入，加拿大和歐洲現(xiàn)在有無(wú)數(shù)的現(xiàn)貨加密 ETF，所以應(yīng)該不會(huì)有太大差異。
但是 DCG 破產(chǎn)將改變加密領(lǐng)域，尤其是比特幣領(lǐng)域，因?yàn)?Blockstream 對(duì)比特幣協(xié)議的控制力較小，而 Coindesk 的影響力將減弱。
然而，事情是否會(huì)以這種方式向前發(fā)展還有待觀察……不過(guò)可能就在幾天之內(nèi)。