股市中，股價(jià)的即時(shí)走勢(shì)動(dòng)態(tài)，都會(huì)在分時(shí)走勢(shì)圖上呈現(xiàn)出來。投資者可以通過股價(jià)和成交量在分時(shí)走勢(shì)圖上的變化，來分析判斷主力的控盤意圖，預(yù)測(cè)股價(jià)的短期走勢(shì)。分時(shí)走勢(shì)圖上顯示出來的最關(guān)鍵的兩個(gè)因素，就是價(jià)格與成交量。成交量變化的同時(shí)，股價(jià)也伴隨著變化。下面結(jié)合一些具有代表性的案例，給大家進(jìn)行具體的分析講解，以便讀者能夠掌握分時(shí)走勢(shì)中股價(jià)與成交量之間的關(guān)系。
一、開盤封漲停后縮量
(相關(guān)資料圖)
這是投資者經(jīng)?？吹降囊环N現(xiàn)象，股價(jià)開盤不久就伴隨著成交量的放大快速出現(xiàn)漲停，但當(dāng)股價(jià)封住漲停之后，成交量卻出現(xiàn)極度的萎縮，盤中的成交呈現(xiàn)出十分稀少的現(xiàn)象。這樣的走勢(shì)往往是由于一些個(gè)股在遇到突發(fā)的利好消息之后，早上一開盤就會(huì)大幅度高開，隨著買盤越來越多，成交量在快速放大，股價(jià)也在這種供不應(yīng)求的市場(chǎng)中被大幅度地推高直至漲停。由于有利好消息的刺激，當(dāng)股價(jià)封住漲停之后，大家一致看好股價(jià)的后期走勢(shì)，都不想在這時(shí)出售手中的籌碼，股價(jià)被封住漲停之后，成交量就一直處于萎縮的狀態(tài)。
另外，還有一些個(gè)股，由于莊家高度控盤，在其進(jìn)行拉升時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象。莊家在低位建倉之后，對(duì)個(gè)股達(dá)到了高度控盤的程度，或者在前期進(jìn)行了充分的洗盤，達(dá)到了牢固鎖籌的效果，莊家在拉升股價(jià)時(shí)，開盤后即采取對(duì)倒的方式不斷推高股價(jià)，再加上一批跟風(fēng)盤入場(chǎng)買進(jìn)，幫助莊家把股價(jià)拉至漲停板，在這種情況下，成交量自然而然地就會(huì)迅速放大。當(dāng)股價(jià)封住漲停之后，也不會(huì)有很多的短線獲利盤出逃，因此，成交量就會(huì)呈現(xiàn)出萎縮的現(xiàn)象。
不管是因?yàn)槔孟⒌拇碳?，還是由于莊家高度控盤后拉升股價(jià)，個(gè)股出現(xiàn)這種量?jī)r(jià)走勢(shì)現(xiàn)象，都標(biāo)志著投資者看好股價(jià)的后期走勢(shì)，個(gè)股受到場(chǎng)外資金的高度關(guān)注。只要當(dāng)時(shí)股價(jià)不是處于市場(chǎng)高位，那么后市股價(jià)必然會(huì)上漲，至少短期內(nèi)股價(jià)會(huì)延續(xù)上漲的走勢(shì)，并且股價(jià)第二天往往會(huì)出現(xiàn)高開的走勢(shì)。
如圖1-1所示的二重重裝，開盤后快速向上拉升，成交量迅速放大，半小時(shí)內(nèi)封住漲停。隨后成交量就迅速出現(xiàn)萎縮，這說明盤中的拋盤相當(dāng)少，投資者持股信心比較穩(wěn)定，否則在股價(jià)封住漲停之后，必然會(huì)涌出大量的獲利回吐盤。
遇到這種走勢(shì)時(shí)，只要此時(shí)股價(jià)不是在市場(chǎng)高位區(qū)域運(yùn)行，那么一旦股價(jià)漲停之后迅速縮量，就可以掛單排隊(duì)買進(jìn)。如果是在上漲的途中買入，則在次日獲利即出；如果是在上漲后的高位區(qū)域，則盡量不要追高。如果是由于利好消息的刺激出現(xiàn)這種走勢(shì)，那么投資者要認(rèn)真分析這個(gè)消息是否能構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的利好，如果結(jié)論是肯定的，那么就可以果斷跟進(jìn)；否則，只能作為短線操作目標(biāo)來關(guān)注它。
二、尾市快速放量漲停
有時(shí)股價(jià)在下午2:00之前一直都處于低迷的運(yùn)行狀態(tài)，股價(jià)波動(dòng)的幅度相當(dāng)小，而且成交量呈現(xiàn)出極度萎縮的現(xiàn)象。但在下午2:00之后，甚至是在收盤前半小時(shí)甚至幾分鐘的時(shí)間，股價(jià)突然向上放量拉升，一口氣把股價(jià)拉至漲停；漲停之后，成交量又迅速萎縮。之所以會(huì)出現(xiàn)這種走勢(shì)，可以說明，肯定是莊家所為，而且莊家已經(jīng)達(dá)到了高度控盤的程度。2:00前，股價(jià)沒有太大的幅度，是因?yàn)榍f家一直控制著股價(jià)在一個(gè)很小的范圍內(nèi)波動(dòng)，或者沒有參與，而是讓散戶在那里自由交易，只有股價(jià)到了關(guān)鍵的點(diǎn)位，莊家才出來干涉一下。哪怕此時(shí)大盤出現(xiàn)了明顯上漲，該股也依舊處于這種沉悶和波瀾不驚的走勢(shì)之中。而當(dāng)大家都對(duì)它失去信心的時(shí)候，莊家卻突然在尾盤對(duì)股價(jià)進(jìn)行大幅度的拉升，并且是迅速地向上拉高，讓投資者根本來不及作出反應(yīng)。
這時(shí)的拉升，往往是莊家采用對(duì)倒的手法把股價(jià)快速拉上去。此時(shí)，成交量呈現(xiàn)出明顯的放大，當(dāng)股價(jià)被拉至漲停后，成交量又迅速萎縮。這表明在股價(jià)漲停之后，很少有主動(dòng)性的拋盤出現(xiàn)，莊家對(duì)籌碼鎖定得比較牢固。
除此之外，還有可能是一些資金實(shí)力不是很雄厚的莊家所為，因?yàn)槲脖P拉升的最大好處就是可以節(jié)省莊家很多拉升股價(jià)的成本。在尾市拉升股價(jià)，很多投資者來不及作出反應(yīng)，股價(jià)就已經(jīng)漲上去了，因此，可以避免一些拋壓盤涌出，增加莊家接籌和拉升股價(jià)的成本。
當(dāng)然，也不排除莊家在出貨的過程中采用這種手法拉盤，引誘投資者入場(chǎng)接盤。因此，投資者遇到這種走勢(shì)的個(gè)股時(shí)，一定要看清楚股價(jià)所處的位置。如果是在股價(jià)剛啟動(dòng)的底部區(qū)域，或者是在股價(jià)上漲的中途出現(xiàn)這種走勢(shì)，就標(biāo)志著莊家開始進(jìn)入拉升階段，后市股價(jià)將會(huì)繼續(xù)向上攀升。如果是在股價(jià)經(jīng)過大幅度上漲之后出現(xiàn)這種走勢(shì)，那么投資者就要引起注意了，因?yàn)檫@很可能是莊家在故意拉高股價(jià)，引誘投資者入場(chǎng)接盤，而莊家的真正目的則是為了出貨。在這種情況下，后市股價(jià)很可能會(huì)出現(xiàn)下跌行情。
如圖1-2所示的方正科技，股價(jià)在整個(gè)上午的運(yùn)行中都表現(xiàn)得相當(dāng)?shù)兔?，成交量也呈現(xiàn)出極度萎縮的狀態(tài)，買賣雙方在這個(gè)過程中一直僵持著，從而導(dǎo)致股價(jià)長時(shí)間在這種小幅度的范圍內(nèi)來回波動(dòng)。在下午2:00左右出現(xiàn)了一波快速拉升，并且直接把股價(jià)拉至漲停板。
三、階梯式放量階
梯式是指股價(jià)在分時(shí)走勢(shì)圖上呈現(xiàn)出階梯式的上漲，股價(jià)每上漲到一個(gè)臺(tái)階時(shí)，就會(huì)走出一波整理走勢(shì)，之后再次出現(xiàn)拉升，如此反復(fù)。當(dāng)股價(jià)拉升時(shí)，成交量會(huì)出現(xiàn)放量的現(xiàn)象；當(dāng)股價(jià)停頓整理時(shí)，成交量則會(huì)逐步萎縮。
當(dāng)股價(jià)在剛啟動(dòng)的初級(jí)階段，或者在上漲通道中，經(jīng)常會(huì)看到股價(jià)在分時(shí)走勢(shì)圖上呈現(xiàn)出這種震蕩向上的走勢(shì)。在股價(jià)波動(dòng)的過程中，股價(jià)始終在分時(shí)均線附近波動(dòng)，同時(shí)成交量快速萎縮。整理一段時(shí)間后，就會(huì)突然放量向上發(fā)動(dòng)攻擊，這時(shí)股價(jià)通常是直線式的上沖。但是股價(jià)沖高到一定幅度之后，會(huì)再次停頓下來震蕩休整，成交量也同樣快速萎縮。股價(jià)每次向上拉升時(shí)，都會(huì)呈現(xiàn)出直線式的拉升，但每次拉升的幅度都不是很大。從整個(gè)形態(tài)來看，呈現(xiàn)出有規(guī)律的階梯式上漲。通常出現(xiàn)這種走勢(shì)，大都是莊家所為，預(yù)示著莊家向上拉升股價(jià)的意志很堅(jiān)決，后市股價(jià)將會(huì)繼續(xù)向上攀升。
如果是在股價(jià)經(jīng)過長期上漲的高位區(qū)域出現(xiàn)這種走勢(shì)，很有可能是莊家是想通過這種手法來吸引投資者入場(chǎng)跟風(fēng)接盤，從而達(dá)到自己順利出貨的目的。
如圖1-3所示的吉林化纖，該股就是一個(gè)典型的臺(tái)階式拉升放量的例子。從圖上可以看到，股價(jià)在當(dāng)天的走勢(shì)中呈現(xiàn)出階梯式的上漲。股價(jià)在開盤之后小幅下探后開始拉升，之后進(jìn)入了休整。在震蕩整理的過程中，股價(jià)始終圍繞著分時(shí)均線上下震蕩，成交量一直處于萎縮的狀態(tài)。從成交量的萎縮可以看出，在股價(jià)震蕩的過程中很少有拋盤出現(xiàn)，說明大家的持股信心比較堅(jiān)定。股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的震蕩之后，莊家用幾手對(duì)倒單就能把股價(jià)直線拉起，說明莊家對(duì)該股的控盤程度已經(jīng)相當(dāng)高。出現(xiàn)這種走勢(shì)，標(biāo)志著股價(jià)后期將會(huì)繼續(xù)向上攀升，拉升股價(jià)將是莊家控盤的主要目的。
投資者遇到這種走勢(shì)的個(gè)股時(shí)，一定要分清此時(shí)股價(jià)處于哪個(gè)階段，如果是在股價(jià)啟動(dòng)的初期，或者是在股價(jià)上漲的中途出現(xiàn)這種走勢(shì)，只要股價(jià)在震蕩的過程中不放量，投資者就可以在股價(jià)第二次上沖時(shí)果斷買進(jìn)。如果在股價(jià)震蕩的過程中成交量放大，則應(yīng)在第二天繼續(xù)觀察一下股價(jià)的走勢(shì)情況。如果第二天股價(jià)能夠繼續(xù)走強(qiáng)，此時(shí)再入場(chǎng)買進(jìn)也不遲，因?yàn)槌霈F(xiàn)這種走勢(shì)，隨后股價(jià)很有可能會(huì)先進(jìn)入整理階段。
四、早盤放量沖高回落
早盤放量沖高是很常見的一種趨勢(shì)，早上一開盤，就伴隨著成交量的放大，股價(jià)快速拉升，擠進(jìn)漲幅排行榜的前列，有的甚至?xí)苯記_擊漲停板，很容易引起投資者的注意，然后又快速回落整理，直至收盤都未能超過前期高點(diǎn)。
這種走勢(shì)往往出現(xiàn)在股價(jià)的高位區(qū)域，股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間的上漲，或者經(jīng)過短期內(nèi)的快速拉升，莊家獲利頗豐，在高位區(qū)域出現(xiàn)這種走勢(shì)，往往預(yù)示著莊家在拉高出貨。在開盤后半小時(shí)內(nèi)，莊家往往會(huì)把股價(jià)拉高至漲幅榜前列，目的不是要拉升股價(jià)，而是要吸引投資者的注意力，引誘投資者入場(chǎng)接盤。開盤時(shí)的放量其實(shí)是莊家采用對(duì)倒的形式造成的，再加上場(chǎng)外的投資者看到價(jià)漲量增，就會(huì)認(rèn)為量?jī)r(jià)配合良好，紛紛入場(chǎng)接盤。
股價(jià)運(yùn)行到市場(chǎng)高位時(shí)出現(xiàn)這種走勢(shì)，十有八九是莊家在出貨。莊家故意拉抬股價(jià)，以引誘投資者跟風(fēng)。有些兇狠的莊家會(huì)在開盤后迅速把股價(jià)拉至漲停板，然后再回落震蕩，在震蕩的過程中不斷地給投資者制造希望，從而逐步地在震蕩過程中把籌碼轉(zhuǎn)手給入場(chǎng)的投資者。在高位區(qū)域出現(xiàn)這種走勢(shì)，預(yù)示著股價(jià)后期出現(xiàn)下跌的可能性極大。對(duì)這種走勢(shì)的個(gè)股，投資者一定要謹(jǐn)慎對(duì)待。
當(dāng)然，在股價(jià)上漲的初期也會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象，此時(shí)莊家的目的主要是通過這種方式來試盤。如果在股價(jià)沖高回落震蕩的過程中出現(xiàn)了大量的拋盤，那么后市股價(jià)將會(huì)繼續(xù)震蕩，甚至?xí)霈F(xiàn)一段時(shí)間的調(diào)整；如果在沖高回落震蕩的過程中拋盤很稀少，那么后市股價(jià)將會(huì)進(jìn)入拉升階段。
如圖1-4所示的安諾其，在該股的分時(shí)走勢(shì)圖上可以看到，股價(jià)一開盤就出現(xiàn)了大幅度的放量沖高，差點(diǎn)至漲停位，但很快就出現(xiàn)了回落，隨后一直維持震蕩下行的走勢(shì)直到收盤。
從圖上可以看到，股價(jià)開盤后就呈現(xiàn)出直線式的上漲，成交量也迅速放大，并且明顯能看出是大手筆的買賣導(dǎo)致的成交量放大。這種快速的沖高以及大手筆的買賣，明顯是莊家在采用對(duì)倒的手法來拉抬股價(jià)。如果這種走勢(shì)出現(xiàn)在股價(jià)上漲的高位區(qū)域，那么莊家的這一舉動(dòng)明顯就是引誘投資者跟風(fēng)追漲，也很容易看出莊家的真正目的其實(shí)就是出貨。
該股當(dāng)天的K線圖如圖1-5所示。
當(dāng)遇到類似走勢(shì)的個(gè)股時(shí)，一定不要被這種沖高的走勢(shì)誘惑而輕易入場(chǎng)操作，一定要看清楚此時(shí)股價(jià)所處的位置，然后再?zèng)Q定如何操作。在股價(jià)經(jīng)過大幅度上漲的高位區(qū)域出現(xiàn)這種走勢(shì)現(xiàn)象，只要股價(jià)回落后，在上午10:30還沒有再次拉上去，投資者就要果斷出局，不要對(duì)后市抱有什么幻想。如果這種走勢(shì)出現(xiàn)在股價(jià)上漲的初期，則有可能是莊家在試盤。如果在股價(jià)震蕩的過程中很少有拋盤出現(xiàn)，并且第二天股價(jià)仍然走強(qiáng)，就可以果斷買入；如果在股價(jià)震蕩的過程中出現(xiàn)了大量的拋盤，莊家則會(huì)進(jìn)行再次洗盤，此時(shí)投資者就不要急于入場(chǎng)操作，應(yīng)等待莊家洗盤結(jié)束后再考慮買進(jìn)。