本周美國3月份CPI、PPI數(shù)據(jù)相繼公布，美元連續(xù)暴跌逼近前低。具體來看，美國3月CPI同比上升5%，預估為5.1%，前值為6.0%；昨晚美國公布的3月份PPI數(shù)據(jù)為2.7%，預估為3%，前值為4.6%，大幅低于預期，月環(huán)比為-0.5%。
而且昨晚公布的4月8日當周初請失業(yè)金人數(shù)為23.9萬高于預估的23.2萬，從3月份開始連續(xù)回升，說明美國強勁的就業(yè)市場初現(xiàn)疲軟，美國經(jīng)濟衰退風險加大，服務(wù)項通脹有望回落，美聯(lián)儲頂多再加息一次就會停止加息，從去年以來壓制全球金融市場的美聯(lián)儲加息周期有望終結(jié)。
(資料圖)
本周美元指數(shù)連續(xù)大跌，昨晚再次跌破101關(guān)口，今天盤中跌破前低逼近100關(guān)口。受美元走弱影響，黃金等大宗商品走強，黃金期貨升破2060美元/盎司再創(chuàng)新高，黃金已經(jīng)走出牛市。
另外，非美貨幣也大幅升值，今天盤中離岸人民幣匯率升值超300點。美聯(lián)儲加息拐點的到來意味著人民幣將繼續(xù)升值，今天早盤外資大幅買入超60億。
由于美聯(lián)儲加息拐點，美元流動性有望重回寬松，利好A股、港股等新興市場。但今天A股人工智能繼續(xù)退潮，前幾天熱炒的傳媒板塊暴跌，市場情緒被壓制，A股、港股均沖高回落。
截止發(fā)稿，上證指數(shù)漲幅為0.13%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.95%。兩市成交額相比昨天小幅放大，北向資金凈買入超66億。
分行業(yè)來看，有色金屬、電力設(shè)備、汽車、建筑裝飾、基礎(chǔ)化工等行業(yè)領(lǐng)漲，社會服務(wù)、創(chuàng)美、商貿(mào)零售、計算機、輕工制造等行業(yè)領(lǐng)跌。主要是AI退潮，前期一直被壓制的新能源大幅走強。
近期，我們一直在提示人工智能退潮風險，首先AI本輪漲幅很大，游戲ETF從去年底部起來翻倍了，TMT板塊極度擁擠，技術(shù)上有回調(diào)需求。春節(jié)AI炒作的基礎(chǔ)是經(jīng)濟弱復蘇，市場對國內(nèi)經(jīng)濟復蘇的預期已經(jīng)回落到低位了，但是昨天公布的3月份出口數(shù)據(jù)大超預期，經(jīng)濟復蘇強度可能會修復，這會對AI炒作分流。
最后4月份是業(yè)績窗口期，AI里面有很多業(yè)績爛的公司，非AI里面有很多業(yè)績好的公司，比如新能源，市場需要恢復理性。月底還有個重磅會議，如果有超預期的政策出臺，以當前AI的擁擠度一旦共識出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，可能會踩踏。
風險提示：
股市有風險，投資需謹慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考