1.IPO在審期間，更換中介機(jī)構(gòu)、簽字人員，對(duì)于IPO審核是否存在影響？這的確是個(gè)問(wèn)題。
(資料圖)
2.根據(jù)最新的規(guī)則，我們?cè)俸?jiǎn)單總結(jié)一下IPO在審期間更換中介機(jī)構(gòu)或者人員的情形：
①在審期間如果更換保薦機(jī)構(gòu)，原則上應(yīng)該撤回申請(qǐng)重新申報(bào)。但是，實(shí)踐案例中，如果在審IPO的保薦機(jī)構(gòu)被處罰暫停資格，那么可以不重新申報(bào)，新的保薦機(jī)構(gòu)履行相關(guān)的核查程序就可以。
②在申期間更換保薦代表人，原則上不需要撤回申請(qǐng)，只需要出具更換簽字人員的說(shuō)明、更換的原因以及新的簽字人員是否履行相關(guān)職責(zé)并出具承諾。
③在審期間更換律師，原則上不需要撤回申請(qǐng)，新的律所需要完成盡職調(diào)查程序并且出具整套的相關(guān)文件，不影響后續(xù)的IPO審核流程。
④在審期間更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，原則上也不需要撤回申請(qǐng)，不過(guò)實(shí)踐中卻是沒(méi)有出現(xiàn)這樣的案例，畢竟IPO在審期間更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所這樣的變動(dòng)，實(shí)在是太過(guò)震撼，也太讓人浮想聯(lián)翩了，IPO就算后續(xù)繼續(xù)審核，感覺(jué)也是兇多吉少。
⑤在審期間更換簽字的會(huì)計(jì)師或者律師，那么一般不構(gòu)成什么影響，只要簡(jiǎn)單的出具一個(gè)人員變更的文件和說(shuō)明就可以。
3.具體到本案例發(fā)行人的情況，倒也非常簡(jiǎn)單，不過(guò)也挺有意思：
①發(fā)行人原來(lái)的簽字律師換所了，順理成章的將項(xiàng)目也帶到了新的所，而發(fā)行人的律師也相應(yīng)的變成了新的律師事務(wù)所。
②按說(shuō)，律師換所很常見(jiàn)，發(fā)行人換中介也很常見(jiàn)，不過(guò)這種IPO在審期間甚至是馬上要上會(huì)審核的時(shí)候，律師帶著項(xiàng)目換所的不多見(jiàn)。
③就算是律師要換所跳槽，一般也不會(huì)在企業(yè)上會(huì)前這個(gè)敏感的時(shí)間點(diǎn)，要不律師再忍忍等著過(guò)會(huì)了再換，要不就是企業(yè)再忍忍，就算是律師換了律所不換。這種徹底換掉的，說(shuō)明真的是雷厲風(fēng)行，也是因?yàn)樽?cè)制個(gè)規(guī)則寬松吧。
4.信息披露了關(guān)于換所的相關(guān)程序以及準(zhǔn)備的文件，新的律所和簽字律師也出具了全套新的文件供交易所和證監(jiān)會(huì)審核，不過(guò)問(wèn)題還是有：①發(fā)行人更換律所前后的商務(wù)條件是否有重大變化，是否存在收費(fèi)差異的情況；②新的律所接觸發(fā)行人的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，實(shí)施盡職調(diào)查以及完成相關(guān)文件的流程以及周期，是否滿足基本的盡職調(diào)查的要求，出具的新的法律文件是否有足夠的支撐。而對(duì)于第二點(diǎn)，小兵覺(jué)得應(yīng)該是類似IPO在審期間換中介機(jī)構(gòu)最應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。本案例對(duì)于這個(gè)問(wèn)題不知道有沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明，至少信息披露中我們看不到。
申報(bào)材料及審核問(wèn)詢回復(fù)顯示，2023年2月，發(fā)行人本次發(fā)行申請(qǐng)的律師事務(wù)所由浙江天冊(cè)律師事務(wù)所變更為北京國(guó)楓律師事務(wù)所，簽字律師由楊婕、陳健豪變更為楊婕、李潔。
一、更換律師事務(wù)所的具體原因
2023年2月，發(fā)行人出具《關(guān)于變更首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市律師事務(wù)所的專項(xiàng)說(shuō)明》，確認(rèn)本次變更律師事務(wù)所的原因?yàn)橹饕炞致蓭煿ぷ髯儎?dòng)。
2023年2月，浙江天冊(cè)律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“浙江天冊(cè)”）、北京國(guó)楓律師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“北京國(guó)楓”）出具《關(guān)于變更首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市律師事務(wù)所的承諾函》，確認(rèn)本次變更律師事務(wù)所的原因?yàn)橹饕炞致蓭煿ぷ髯儎?dòng)。
浙江天冊(cè)擔(dān)任發(fā)行人律師時(shí)，楊婕律師為項(xiàng)目組的負(fù)責(zé)人和簽字律師之一，對(duì)發(fā)行人情況有全面和深入的了解。因楊婕律師入職北京國(guó)楓，發(fā)行人改聘北京國(guó)楓為發(fā)行人律師。
二、律師事務(wù)所及簽字律師變更對(duì)本次發(fā)行申請(qǐng)的影響
2023年2月，浙江天冊(cè)、北京國(guó)楓以及涉及相關(guān)簽字律師楊婕律師、陳健豪律師和李潔律師均出具書面確認(rèn)：“變更過(guò)程中相應(yīng)工作安排已有序交接，上述變更事項(xiàng)不會(huì)對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行申請(qǐng)構(gòu)成不利影響，不會(huì)對(duì)本次發(fā)行申請(qǐng)構(gòu)成障礙。”
2023年2月，北京國(guó)楓為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市出具了全套申請(qǐng)文件。北京國(guó)楓及其簽字律師楊婕、李潔的結(jié)論性意見(jiàn)，與浙江天冊(cè)及其簽字律師楊婕、陳健豪的結(jié)論性意見(jiàn)一致。
綜上，律師事務(wù)所及簽字律師變動(dòng)不構(gòu)成本次發(fā)行申請(qǐng)的障礙。
三、相關(guān)主體是否已按要求履行必要程序、核查并完整提交資料
《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第3號(hào)》3-2發(fā)行人審核過(guò)程中變更中介機(jī)構(gòu)或簽字人員的規(guī)定：
（一）發(fā)行審核過(guò)程中，發(fā)行人更換簽字保薦代表人、律師事務(wù)所及簽字律師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及簽字會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)或簽字人員的，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做好更換的銜接工作，更換后的中介機(jī)構(gòu)或簽字人員完成盡職調(diào)查并出具專業(yè)意見(jiàn)后,應(yīng)當(dāng)將齊備的文件及時(shí)提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或交易所，并辦理中介機(jī)構(gòu)或簽字人員變更手續(xù)。
（二）更換中介機(jī)構(gòu)或簽字人員過(guò)程中，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具專項(xiàng)說(shuō)明（更換保薦機(jī)構(gòu)的,由更換后保薦機(jī)構(gòu)出具專項(xiàng)說(shuō)明），變更前后的中介機(jī)構(gòu)或簽字人員均應(yīng)當(dāng)出具承諾函。
（三）專項(xiàng)說(shuō)明或承諾函應(yīng)當(dāng)說(shuō)明變更原因、變更后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員的基本情況(從業(yè)資格、執(zhí)業(yè)情況)等內(nèi)容,還應(yīng)當(dāng)對(duì)變更前后中介機(jī)構(gòu)或簽字人員簽署的相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性等事項(xiàng)進(jìn)行承諾。
（四）專項(xiàng)說(shuō)明或承諾函應(yīng)當(dāng)由相關(guān)負(fù)責(zé)人及簽字人員簽字，發(fā)行人或中介機(jī)構(gòu)蓋章。根據(jù)上述規(guī)定，2023年2月，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)已按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第3號(hào)》的規(guī)定出具《關(guān)于變更首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市律師事務(wù)所的專項(xiàng)說(shuō)明》，變更前的律師事務(wù)所浙江天冊(cè)及簽字律師陳健豪律師、變更后的律師事務(wù)所北京國(guó)楓及簽字律師楊婕律師和李潔律師亦已按照《監(jiān)管規(guī)則適用指引——發(fā)行類第3號(hào)》的規(guī)定出具《關(guān)于變更首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市律師事務(wù)所的承諾函》。
2023年2月，北京國(guó)楓已為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市出具了全套申報(bào)文件。
2023年2月，上述文件均已提交深圳證券交易所。