事件：2022 年2 月奧維云網(wǎng)及阿里線上電商數(shù)據(jù)披露，我們重點(diǎn)對(duì)清潔電器、集成灶、廚房小家電及個(gè)護(hù)小家電四大行業(yè)的銷(xiāo)售情況進(jìn)行分析。從2 月銷(xiāo)售情況來(lái)看，清潔電器行業(yè)依然維持量減價(jià)增態(tài)勢(shì)，洗地機(jī)品類(lèi)景氣延續(xù)；集成灶行業(yè)量?jī)r(jià)齊升，頭部品牌增勢(shì)強(qiáng)勢(shì)；廚房&個(gè)護(hù)小家電線上需求相對(duì)疲軟，但銷(xiāo)售降幅持續(xù)收窄，部分品牌表現(xiàn)欠佳。
清潔電器：量減價(jià)增態(tài)勢(shì)延續(xù)，洗地機(jī)品類(lèi)表現(xiàn)亮眼。2 月清潔電器線上零售額11.4 億元，同減13.0%，線下零售額0.7 億元，同減12.0%，線上零售額同比減少。分品類(lèi)看，2 月機(jī)器人、洗地機(jī)及推桿式占比最高，三者合計(jì)占線上/線下零售額比例達(dá)83.1%/93.7%。機(jī)器人品類(lèi)線上/線下零售額4.3 億元/1371.7萬(wàn)元， 同比分別-18.8%/-25.7%， 行業(yè)集中度較高， 線上/線下CR10 為95.1%/99.7%，科沃斯占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，線上/線下銷(xiāo)售額占比為43.6%/82.5%。
洗地機(jī)品類(lèi)線上/ 線下零售額為2.8 億元/2568.9 萬(wàn)元， 同比分別+93.3%/+141.9%，仍然維持高增態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)份額方面添可一家獨(dú)大，線上/線下銷(xiāo)售額占比達(dá)54.5%/49.5%。推桿式品類(lèi)線上/線下零售額為2.4 億元/2738.8萬(wàn)元，同比分別-42.6%/-31.2%，其中戴森產(chǎn)品銷(xiāo)售火爆，線上/線下零售額占比分別為44.6%/74.3%，獨(dú)攬線上/線下熱銷(xiāo)榜單前八/七。
集成灶：行業(yè)銷(xiāo)售量?jī)r(jià)齊升，頭部品牌增勢(shì)強(qiáng)勁。2 月集成灶行業(yè)線上零售額為2.1 億元，同增175.4%，零售量2.6 萬(wàn)臺(tái)，同增92.4%，產(chǎn)品均價(jià)9086.8 元，同增43.1%；線下零售額為825.6 萬(wàn)元，同增114.6%，零售量807 臺(tái)，同增91.6%，產(chǎn)品均價(jià)10230.6 元，同增13.1%，產(chǎn)品均價(jià)維持上升態(tài)勢(shì)。分品類(lèi)看，煙灶消、煙灶蒸烤一體機(jī)份額最高，其中煙灶消線上/線下零售額為0.5億元/311.5 萬(wàn)元，同比分別為+84.1%/+107.1%，其中煙灶蒸烤一體機(jī)線上/線下依然維持高增態(tài)勢(shì)，線上/線下零售額1.0 億元/315.5 萬(wàn)元，同比分別+362.7%/+334.9%，線上/線下零售額占比達(dá)45.8%/38.2%。競(jìng)爭(zhēng)格局方面，零售額CR10 占比為77.7%，環(huán)增8.4pcts，品牌集中度有所提升，火星人份額位居第一，占比23.5%；線下格局較為穩(wěn)定，CR10 占比為85.7%。
廚房小家電：線上銷(xiāo)售小幅下滑，龍頭品牌地位穩(wěn)固。2 月阿里渠道廚房小家電行業(yè)線上零售額23.4 億元，同減15.2%，保險(xiǎn)行業(yè)2022年2月保費(fèi)點(diǎn)評(píng)：壽險(xiǎn)磨底 產(chǎn)險(xiǎn)超預(yù)期保險(xiǎn)行業(yè)2022年2月保費(fèi)點(diǎn)評(píng)：壽險(xiǎn)磨底 產(chǎn)險(xiǎn)超預(yù)期銷(xiāo)售量1356.4 萬(wàn)件，同減8.0%，均價(jià)172.5 元，同減22.0%，線上銷(xiāo)售同比降幅收窄。分子行業(yè)看，2 月凈水器銷(xiāo)售額2.3 億元，同減6.0%，位居行業(yè)第一，電飯煲、空氣炸鍋銷(xiāo)售額分別為1.8 億元、1.6 億元，位居行業(yè)第二、三位。分品牌看，蘇泊爾、美的和九陽(yáng)市場(chǎng)份額維持行業(yè)前三，銷(xiāo)售額合計(jì)占比32.8%，環(huán)增7.0pcts，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固。其中蘇泊爾銷(xiāo)售額為3.0 億元，同減8.5%，銷(xiāo)售量157.7 萬(wàn)件，同增17.9%，均價(jià)109.5 元，同減22.4%；美的銷(xiāo)售額3.0 億元，同減23.6%，銷(xiāo)售量156.4 萬(wàn)件，同增6.5%，均價(jià)189.2 元，同減28.3%。行業(yè)整體量增價(jià)減；九陽(yáng)銷(xiāo)售額1.7 億元，同減45.7%，銷(xiāo)售量97.1 萬(wàn)件，同減12.5%，均價(jià)176.5元，同減37.9%。
個(gè)護(hù)小家電：降幅持續(xù)收窄，集中度略有提升。2 月阿里渠道個(gè)護(hù)小家電行業(yè)銷(xiāo)售額15.9 億元，同減8.5%，銷(xiāo)售量1373.9 萬(wàn)件，同增14.0%，均價(jià)115.5元，同減19.8%，行業(yè)整體量增價(jià)減。分品牌看，飛科異軍突起，以10.5%的銷(xiāo)售額占比位居第一，飛利浦、奧克斯銷(xiāo)售額位居第二、三位，分別占比9.4%、5.0%，CR5 為33.0%，行業(yè)集中度環(huán)比有所上升（+6.4pcts）。分子行業(yè)看，剃須刀銷(xiāo)售額3.5 億元，同增25.9%，飛科、飛利浦、博朗份額居行業(yè)前三，占據(jù)74.6%的市場(chǎng)份額，CR3 環(huán)比提升（+1.7pcts），電吹風(fēng)、按摩器材銷(xiāo)售額分別為2.49 億元、2.41 億元，同比分別+4.8%、-13.2%。從熱銷(xiāo)產(chǎn)品看，按摩椅品類(lèi)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，前十名中占有四席，飛科產(chǎn)品熱度較高，熱銷(xiāo)榜單前十占三席。
風(fēng)險(xiǎn)提示：數(shù)據(jù)代表性欠佳，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)下滑。