3月9日,騰訊股價(jià)強(qiáng)勢(shì)翻紅,全天收于384.8港元。上周剛買(mǎi)入500萬(wàn)美元騰訊控股的段永平表示:計(jì)劃“每掉10%”就加倉(cāng)一次騰訊。不過(guò),他同時(shí)表示,騰訊占其倉(cāng)位比重“非常低”,目前對(duì)他的吸引力不足以賣(mài)出其他倉(cāng)位去換,因此只以9%-11%的下跌幅度為加倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn),但股價(jià)若“再掉幾次就要認(rèn)真想想了”。
財(cái)富Plus網(wǎng)友:楊波
1、中概股是不是到了抄底時(shí)刻?以回港上市的中概股公司為主體的恒生科技指數(shù)來(lái)看,目前已經(jīng)在4500點(diǎn)下方,3月9日一度跌至4233點(diǎn)的最低位,相較于2021年2月創(chuàng)下的11001點(diǎn)的歷史最高位,跌幅超過(guò)了60%。
2、而且,從恒生科技指數(shù)的走勢(shì)來(lái)看,進(jìn)入虎年之后,進(jìn)入到一個(gè)加速下跌的階段,表現(xiàn)在個(gè)股身上,就是美團(tuán)、騰訊這樣的頂梁柱股價(jià)紛紛崩塌,美團(tuán)跌到了140港元的兩年前位置,騰訊也跌破400港元,最低到了370港元,也足足打了五折。
3、從基本面情況來(lái)看,目前中概股的走勢(shì)肯定是脫離了基本面,屬于股價(jià)跟業(yè)績(jī)沒(méi)有啥關(guān)系了。具體表現(xiàn)在,一是互聯(lián)網(wǎng)公司監(jiān)管環(huán)境沒(méi)有發(fā)生變化,跟一年前的差別不大,二是企業(yè)雖然業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度降低,但是至少還在保持一個(gè)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),并沒(méi)有進(jìn)入到一個(gè)業(yè)績(jī)的收縮期;三是阿里、百度、b站等公司的財(cái)報(bào)發(fā)完之后,股價(jià)依然還在創(chuàng)新低,并沒(méi)有出現(xiàn)利空出盡的走勢(shì)。
4、個(gè)人理解,在基本面并沒(méi)有加速惡化的情況下,中概股還是在不斷創(chuàng)新低,只能說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題:過(guò)去重倉(cāng)中概股的機(jī)構(gòu)都在減持,而且是不顧行業(yè)基本面的減持,目的是為了避險(xiǎn)。
5、無(wú)論是騰訊還是美團(tuán),假如你是2021年買(mǎi)入的,那么肯定是大虧,但是假如是2020年初進(jìn)場(chǎng)的,現(xiàn)在可能還是盈利的狀態(tài),假如是更早之前就買(mǎi)入并持有到現(xiàn)在的機(jī)構(gòu),那么盈利還不小,比如美團(tuán)的股價(jià)在2019年還不到100港元。通常而言,海外機(jī)構(gòu)持股時(shí)間都是很長(zhǎng)的,三五年很正常,那么中概股中除了阿里這種另類(lèi),其實(shí)長(zhǎng)期投資的機(jī)構(gòu)們還是盈利的狀況。
6、現(xiàn)在的外部環(huán)境是美國(guó)通脹高企,美股搖搖欲墜,美聯(lián)儲(chǔ)加息引而不發(fā),國(guó)際能源價(jià)格漲上天,有色金屬等原材料價(jià)格也跟著飛升,比如“妖鎳”,那么假如你是機(jī)構(gòu)投資者,第一反應(yīng)就是趕緊“避險(xiǎn)”,做多頭或者空頭都是極高風(fēng)險(xiǎn),只能持幣觀望,盡可能保留現(xiàn)金頭寸,等這段混亂期過(guò)了再說(shuō)。
7、如果看明白這段時(shí)間海外機(jī)構(gòu)減倉(cāng)中概股的邏輯,那么最佳選擇并不是抄底,因?yàn)椤皝y世沒(méi)有底部”,持有現(xiàn)金是最可靠最安全的投資品,沒(méi)有之一,至于什么時(shí)候可以進(jìn)場(chǎng),一個(gè)指標(biāo)就是地緣政治的風(fēng)險(xiǎn)釋放,全球能源和有色金屬價(jià)格回歸正軌,這個(gè)時(shí)候或許損傷了20%的抄底收益,但是也釋放了99%的風(fēng)險(xiǎn),屆時(shí)進(jìn)場(chǎng)一點(diǎn)也不晚。
8、至于中概股的基本面,本月披露的騰訊財(cái)報(bào)可以高度關(guān)注,作為港股股王,騰訊的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是業(yè)內(nèi)獨(dú)一檔的,騰訊管理層即將交出的這份成績(jī)單,大致可以看到2025年之前的騰訊發(fā)展軌跡,然后再來(lái)按圖索驥,根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)做決定。
9,最后還是那句老話:今年這個(gè)到處都是黑天鵝的市場(chǎng),只要可以保證不虧錢(qián),就能跑贏95%的股民了。
財(cái)富Plus網(wǎng)友:叁浪
不知道大家有沒(méi)有發(fā)現(xiàn),最近主流財(cái)經(jīng)媒體上關(guān)于“抄底中概股”的稿子越來(lái)越多,其中能拿出來(lái)說(shuō)的例子不外乎就是“芒格抄底阿里、段永平抄底騰訊”。不過(guò),抄底阿里的芒格已經(jīng)虧了35%,去年8月開(kāi)始抄底的段永平,抄底的時(shí)候騰訊股價(jià)450港元左右,一路抄到今年2月28日的420港元左右,目前已被套牢。兩位大佬雖然有錢(qián)任性,不怕?lián)p失,也被套得牢牢的,作為普通投資者,你還敢跟著媒體的聲音去抄底中概股嗎?