3月波折中收官
3月,A股三大指數(shù)集體下跌中收官,全月下跌均超6%,深證成指跌幅近10%。今日全市場(chǎng)2400+股上漲,2000+股下跌,基本呈漲跌互半的格局,漲跌中位數(shù)為-0.26%,跑贏大盤(pán)指數(shù)。
從短線情緒來(lái)看,實(shí)際漲停個(gè)股53只,跌停5家,天保基建12天11板成市場(chǎng)新晉龍頭,能否繼續(xù)扛起龍頭大旗,關(guān)系到后面短線情緒,海泰發(fā)展6板、中交地產(chǎn)7天6板,農(nóng)發(fā)種業(yè)、中科金財(cái)、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)5天4板、金浦鈦業(yè)、太安堂3板、青海春天、海南瑞澤、建藝集團(tuán)、楚天龍等2板,中度板明顯不足,顯示出短線情緒持續(xù)回落。
從成交量上看,兩市成交10088億元,是9個(gè)交易日首次超萬(wàn)億,但主要還是清明小長(zhǎng)假前,部分資金需要今天離場(chǎng)后周五提現(xiàn),后續(xù)仍然是存量博弈的格局不變。值得注意的是,北向資金逆市凈買(mǎi)入10.53億元,其中滬股通進(jìn)美容院17.29億元,深股通凈賣(mài)出6.76億元,從這點(diǎn)可以看出,外資當(dāng)前逐漸轉(zhuǎn)向了藍(lán)籌股方向。
今日市場(chǎng)上看,銀行、煤炭、房地產(chǎn)等逆市走強(qiáng),賽道股新能源、半導(dǎo)體、軍工延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì),醫(yī)藥則沖高回落,顯示出資金延續(xù)規(guī)避高估值的賽道股。
【銀行】:銀行逆市走強(qiáng)的主要邏在于隔夜的GCH上對(duì)出臺(tái)穩(wěn)增長(zhǎng)政策要求在時(shí)間上非常明確,市場(chǎng)博弈清明假期央行降準(zhǔn)的預(yù)期。值得注意的是今日上漲的銀行主要集中在江浙閩成等地區(qū),主要這些地區(qū)在①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng);②人口吸引力強(qiáng);③信貸需求旺盛;④當(dāng)?shù)匦刨J資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)秀或處在快速改善周期。
國(guó)泰君安表示,下半年經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)入復(fù)蘇期,因此銀行板塊正處在相對(duì)和絕對(duì)收益的起點(diǎn)。在當(dāng)前階段,銀行子板塊按景氣度排序是:城商行>農(nóng)商行>國(guó)有行>股份行。
重點(diǎn)關(guān)注:成都銀行、江蘇銀行、蘇農(nóng)銀行、蘇州銀行
總體上看,市場(chǎng)今日放量調(diào)整主要是節(jié)前部分資金提現(xiàn)需求,市場(chǎng)震蕩筑底格局并未改變,外圍環(huán)境對(duì)A股的影響逐步弱化,進(jìn)入4月后A股震蕩修復(fù)行情有望延續(xù)。值得注意的是,在周三的GCH會(huì)上進(jìn)一步對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)做出明確的指示。而在國(guó)內(nèi)疫情影響下,經(jīng)濟(jì)對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)政策的力度和緊迫性訴求都在增強(qiáng),隨著各類(lèi)政策落地,穩(wěn)增長(zhǎng)政策進(jìn)入二次發(fā)力窗口期。在全球流動(dòng)性收緊和國(guó)內(nèi)穩(wěn)增長(zhǎng)持續(xù)加碼雙重驅(qū)動(dòng)下,應(yīng)緊扣穩(wěn)增長(zhǎng)主線。
對(duì)于4月的配置策略,在穩(wěn)增長(zhǎng)和高景氣上尋找攻防兼?zhèn)涞膬?yōu)質(zhì)標(biāo)的。
重點(diǎn)關(guān)注:券商、銀行、地產(chǎn)、大基建以及一季度業(yè)績(jī)存在超預(yù)期的半導(dǎo)體、軍工、新能源、醫(yī)藥等高景氣的優(yōu)質(zhì)品種。
大基金開(kāi)始干活了
3月30日晚間,萬(wàn)業(yè)企業(yè)披露,大基金二期、上海半導(dǎo)體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)擬向公司參股子公司浙江鐠芯分別增資3.5億元、0.4億元。本次增資后,大基金二期持股17.284%。值得注意的是,這是大基金首次布局半導(dǎo)體零部件領(lǐng)域。
大基金布局半導(dǎo)體零部件的背后是半導(dǎo)體零部件國(guó)產(chǎn)化低,高端產(chǎn)品高度依賴進(jìn)口。而隨著下游持續(xù)擴(kuò)產(chǎn),對(duì)半導(dǎo)體零部件的需求持續(xù)上升,甚至出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面,當(dāng)前半導(dǎo)體零部件主要被美國(guó)、日本、歐洲等國(guó)際品牌壟斷,國(guó)產(chǎn)替代迫在眉睫。大基金進(jìn)入半導(dǎo)體零部件領(lǐng)域,有望加速國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體零部件的國(guó)產(chǎn)進(jìn)程。
中銀證券指出,半導(dǎo)體設(shè)備零部件已受到政府及半導(dǎo)體行業(yè)高度重視,2022年將成為半導(dǎo)體設(shè)備零部件投資元年;
方正證券稱(chēng)零部件為“設(shè)備賣(mài)鏟人”,預(yù)計(jì)今年2022年全球半導(dǎo)體設(shè)備零部件需求將增長(zhǎng)至400億美元量級(jí),其中本土采購(gòu)需求將近141億元,且設(shè)備廠在手訂單充沛,超前采購(gòu)趨勢(shì)顯著;
中金證券也認(rèn)為,隨著近年來(lái)本土晶圓廠產(chǎn)能高速擴(kuò)張,采購(gòu)用作替換的零部件金額也同步增長(zhǎng)。
重點(diǎn)關(guān)注:萬(wàn)業(yè)企業(yè)、江豐電子、新萊應(yīng)材
波段金股:華泰證券、平安銀行、江蘇銀行、新城控股、撫順特鋼、中航沈飛、神州信息、萬(wàn)業(yè)企業(yè)。
(注意:再好的邏輯,也需要結(jié)合市場(chǎng)情緒和大盤(pán)漲跌趨勢(shì)來(lái)選擇介入跟退出的時(shí)機(jī)。以上內(nèi)容僅是基于行業(yè)以及公司基本面的靜態(tài)分析,無(wú)動(dòng)態(tài)買(mǎi)賣(mài)指導(dǎo)。股市有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎,操作請(qǐng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)