比亞迪再遭巴菲特減持!
【資料圖】
持倉比亞迪14年未動的巴菲特近期減持動作頻頻。港交所最新文件顯示,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋再減持比亞迪171.6萬股H股,已累計減持1786萬股,持股比例降至18.87%。
對于重要股東的又一次減持,比亞迪方表示,公司對此事沒有進(jìn)一步回應(yīng),不做過度解讀,公司經(jīng)營一切正常。
不過,資本市場方面反應(yīng)不小,目前市場的關(guān)切點(diǎn)落在這是否會是清倉式減持的開端。9月2日比亞迪ADR再度大跌超6%。而在首次減持信息披露后的三個交易日,比亞迪A/H股均下跌超10%,總市值累計蒸發(fā)超850億元,最新總市值為7312億元。
此外,值得注意的是,近日,整個新能源賽道都遭遇調(diào)整,背后又有哪些原因?
巴菲特接連減持比亞迪
9月2日,港交所文件顯示,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋在9月1日出售了171.6萬股比亞迪股份,平均減持價格為每股262.7243港元,套現(xiàn)超4.5億港元。
而這距離港交所上次披露巴菲特減持比亞迪股份僅過去一周時間。8月30日,港交所文件顯示,巴菲特在8月24日出售了133萬股比亞迪股份,平均出售價為277.1港元,套現(xiàn)3.69億港元。
目前,巴菲特持有2.0714億股比亞迪股份,占比亞迪股份港股總股本的18.87%。相較2008年最初買入持有的2.25億股,巴菲特已累計減持1786萬股。若以兩次披露減持價格的平均值270港元/股粗略估算,不考慮分紅等其他因素,巴菲特此輪減持已累計套現(xiàn)46.79億港元。
這里需要注意的一個問題是,根據(jù)港交所披露易規(guī)定,大股東增減持股票只有橫跨某個整數(shù)百分比時,才需要作出披露。也就是說,根據(jù)港交所文件看到的披露行為可能會存在一定滯后性。
會否清倉式減持?
巴菲特持倉比亞迪14年未動,歷經(jīng)多次起落,仍堅定持有。隨著比亞迪在今年6月股價創(chuàng)出歷史新高,市值逼近萬億,巴菲特持倉收益最高達(dá)38倍。
早在一個多月前,市場就傳出巴菲特或?qū)p持比亞迪。7月11日,花旗銀行的托管倉位突然飆升,持倉比重由前一個交易日的14.88%一躍上升至35.39%,數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)天有2.25億股的實(shí)物股票存入花旗銀行,由于巴菲特恰好持有2.25億股比亞迪H股,因此市場猜測這些股份大概率來自巴菲特旗下的伯克希爾。
彼時有分析稱,巴菲特14年來持股比亞迪份額未發(fā)生變動,如今減持應(yīng)該是看到長線的基本面發(fā)生變化或估值已經(jīng)大幅偏離內(nèi)在價值?!耙驗椴讼枴す鲰f手持現(xiàn)金達(dá)到1054億美元,公司不缺現(xiàn)金,所以排除了套現(xiàn)轉(zhuǎn)換持股的可能。”中泰國際策略分析師顏招駿在接受采訪時表示,巴菲特的減持短期內(nèi)會對比亞迪股價造成壓力,也將會給市場帶來心理壓力,特別是對同屬新能源車板塊的股票帶來負(fù)面影響。
不過,顏招駿表示,這不一定代表比亞迪股價已見頂。參考巴菲特在2007年7月首次減持中石油,其后中石油股價高見20.25元/股。因此不排除半年后或一年后比亞迪的股價會比現(xiàn)在高的可能性。
巴菲特對比亞迪的動作還有待持續(xù)追蹤。但上述分析至少帶來了兩個思考:
一是,市場對于比亞迪能否享受高估值已存在分歧意見。中報顯示,比亞迪2022年上半年實(shí)現(xiàn)營收1506.07億元,同比增長65.71%;凈利潤35.95億,同比增長206.35%。而在接連回調(diào)后,截至9月2日,比亞迪總市值為7312億元。
二是,短期壓力也不容小覷。截至9月2日,相較8月30日收盤價,比亞迪港股股價下跌13.55%,比亞迪A股股價下跌10.06%,比亞迪總市值累計蒸發(fā)超850億元。
目前,市場的關(guān)切點(diǎn)落在這是否會是清倉式減持的開端?
對新能源賽道影響有多大?
此外,還需注意的是,自巴菲特拋售消息傳來,不僅比亞迪A/H股紛紛下跌,整個新能源賽道也遭遇大幅調(diào)整。
近三個交易日,新能源整車指數(shù)(8841269.WI)下跌4.97%,新能源指數(shù)(884035.WI)下跌8.69%、儲能指數(shù)(884790.WI)下跌9.46%、光伏逆變器指數(shù)(884977.WI)下跌13.47%。
市場如此反應(yīng)背后,或與市場投資者目前對新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的部分環(huán)節(jié)存在較大分歧有關(guān),當(dāng)遇到利空消息時,會引發(fā)一部分資金恐慌性出逃。
以新能源整車環(huán)節(jié)為例,有一種聲音認(rèn)為,在新能源賽道中,整車環(huán)節(jié)競爭格局并不算好,競爭激烈且盈利增速有限。華南地區(qū)一位公募基金經(jīng)理對券商中國記者表示,之前市場主要是因為智能化、新能源化的預(yù)期給了整車企業(yè)比較高的估值,使其早已突破了原有的估值區(qū)間,而市場一旦有擾動消息出來,恐慌之下出現(xiàn)了一定調(diào)整。
“市場目前的調(diào)整,還有一個擔(dān)心,明年新能源車的銷量看不清楚。新能源國補(bǔ)和地補(bǔ)在今年底可能都要退坡,補(bǔ)貼退坡后,銷量還能增長多少,大家心中沒底,在經(jīng)濟(jì)增速不確定下信心會更脆弱,不過這在股價中已經(jīng)反應(yīng)相當(dāng)一部分了。”該基金經(jīng)理表示,“我個人的看法是沒有很樂觀,但也沒有現(xiàn)在股價表現(xiàn)得那么悲觀。”
而光伏板塊的調(diào)整則與歐洲能源問題相關(guān),近日歐盟表示準(zhǔn)備對電力市場進(jìn)行干預(yù),想要把電價和天然氣價格脫鉤,使得市場擔(dān)心歐洲電價會開始下跌,進(jìn)而歐洲的光伏和儲能需求受影響。
不過,多位投資人士仍表示,新能源賽道是當(dāng)下成長確定性最強(qiáng)的賽道之一,這種成長性在目前全球通脹的背景之下尤其珍貴,如果過于在意短期的波動可能會錯過擁抱長期的機(jī)會,建議持續(xù)關(guān)注新能源賽道中競爭格局較好的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
原標(biāo)題:又減持!巴菲特接連拋售比亞迪,市值已"瘦身"850億!清倉減持剛開始?新能源賽道也重挫
來源:券商中國