過(guò)去1-2年中，市值一度高達(dá)5500億的“光伏茅”——隆基綠能（601012）承載了市值達(dá)到1萬(wàn)億的希望。隨著隆基綠能股價(jià)近日大跌，股民們離這個(gè)夢(mèng)想又遠(yuǎn)了一步。
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8月21日，受大股東李春安被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查影響，隆基綠能跳空低開(kāi)，盤(pán)中最多下跌7%以上，跌至52.09元，市值也一度跌破4000億元整數(shù)水平。截至收盤(pán)，隆基綠能下跌2.71元，跌幅4.83%，報(bào)收于53.41元，成交額達(dá)到114.99億元。
而在8月19日的大跌行情中，隆基綠能同樣成交量大幅放大，表明沽盤(pán)與買(mǎi)盤(pán)力量都很大。與之相對(duì)比，陽(yáng)光電源、通威股份等非組件股，還有TCL中環(huán)為代表的硅片股卻相對(duì)抗跌。
8月19日，隆基綠能的關(guān)聯(lián)方——連城數(shù)控發(fā)布一則重磅公告稱，公司董事長(zhǎng)李春安涉內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。隨后，公司在回復(fù)北交所問(wèn)詢函中表示，李春安涉嫌內(nèi)幕交易標(biāo)的并非本公司股票，也不涉及北交所其他公司股票。
針對(duì)此消息，8月21日，隆基綠能也發(fā)出公告，李春安被立案與隆基無(wú)關(guān)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)不產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。盡管與李春安緊急撇清了關(guān)系，可市場(chǎng)并不買(mǎi)賬，還是以跳空大跌的方式做出了反應(yīng)。
很顯然，在市場(chǎng)人士看來(lái)，與李振國(guó)、鐘寶申并稱隆基“三劍客”，還是隆基第七大股東的李春安“攤事兒”了，隆基綠能說(shuō)沒(méi)關(guān)系，隆基綠能是信了，投資者可真心不敢信。
眾所周知，李春安是隆基綠能的元老級(jí)人物，一度是持股比例僅次于李振國(guó)李喜燕夫婦的第二大股東，現(xiàn)在還是實(shí)控人的一致行動(dòng)人，持股比例比董事長(zhǎng)鐘寶申還要高，同時(shí)還是隆基綠能關(guān)聯(lián)公司連城數(shù)控的董事長(zhǎng)、大股東，與鐘寶申同是連城數(shù)控的實(shí)控人，這種“你中有我，我中有你”的關(guān)聯(lián)關(guān)系很難是用一紙聲明來(lái)“切割”了事的。
除了大股東“攤事兒”之外，隆基綠能最近還有一大麻煩，那就是來(lái)自行業(yè)的內(nèi)卷。自從坐上全球硅片、組件老大，市值第一寶座后，隆基綠能面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力也越來(lái)越大。前有tcl中環(huán)奮起直追，后有通威股份可能進(jìn)入組件領(lǐng)域的威脅，未來(lái)發(fā)展形勢(shì)比較緊迫。
8月17日，華潤(rùn)電力公示第五批光伏項(xiàng)目光伏組件設(shè)備集中采購(gòu)中標(biāo)候選人，第一中標(biāo)候選人為通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司，投標(biāo)價(jià)格為58.27億元，根據(jù)招標(biāo)公告，此次華潤(rùn)電力集采規(guī)模為3GW。天眼查顯示，通威太陽(yáng)能（合肥）有限公司成立于2010年，注冊(cè)資本21.5億人民幣，為A股上市公司通威股份（600438）（600438.SH）全資子公司，因此，此次中標(biāo)公示也被市場(chǎng)認(rèn)為通威股份將切入組件賽道。
市場(chǎng)分析認(rèn)為，這對(duì)隆基綠能來(lái)說(shuō)無(wú)疑是利空消息，2021年年報(bào)顯示，隆基綠能的營(yíng)收中，太陽(yáng)能組件及電池產(chǎn)品占比達(dá)72.23%。
有光伏業(yè)內(nèi)資深人士表示，擁有硅料資源的通威股份一旦進(jìn)入組件領(lǐng)域，它的成本優(yōu)勢(shì)，是目前所有組件企業(yè)都不具備的，可以很快通過(guò)價(jià)格優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額。
二級(jí)市場(chǎng)上，自今年上半年更名后，隆基“能綠”仿佛成為一道 “金箍咒”壓在了這只“光伏茅”身上。受上游原材料大漲影響，加之本身估值過(guò)高，隆基綠能股價(jià)已經(jīng)失去了“光伏一哥”風(fēng)采，從領(lǐng)漲股變成了“跟漲股”，不時(shí)還會(huì)一下“領(lǐng)跌股”的cosplay，表現(xiàn)差強(qiáng)人意。
8月2日，在2022新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)夏季峰會(huì)上，隆基綠能總裁、創(chuàng)始人、實(shí)控人李振國(guó)現(xiàn)身說(shuō)教，暢想雙碳目標(biāo)下光伏發(fā)電的美好未來(lái)。他說(shuō)，光伏降本趨勢(shì)不變，未來(lái)三四十年仍將高速發(fā)展。
總體來(lái)看，雙碳戰(zhàn)略下光伏未來(lái)形勢(shì)一片大好，這一點(diǎn)毋庸有任何質(zhì)疑。不過(guò)，隆基綠能是否仍會(huì)保持高增長(zhǎng)，繼續(xù)扛起領(lǐng)漲大旗，市值 達(dá)到萬(wàn)億水平還需要打一個(gè)問(wèn)號(hào)。（草根光伏）