文|楊國(guó)英
小女發(fā)熱，沒(méi)心思寫(xiě)長(zhǎng)稿。
直接對(duì)今天股市做個(gè)點(diǎn)評(píng)吧。
(資料圖)
今天股市的大跌，事實(shí)上，存在一定的大概率。
一是利好兌現(xiàn)，這個(gè)利好是指明年的政策方向（中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議）。
二是利空出現(xiàn)，一線城市（尤其是京滬）和頭部二線城市，因疫情放開(kāi)，生活和工作遭受到一定程度沖擊，許多單位一半陽(yáng)，許多家庭是全陽(yáng)。
關(guān)于利好，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議折射出的利好，這是方向性的，是中期的。
關(guān)于利空，一線和二線頭部城市因疫情放開(kāi)導(dǎo)致一定程度的生活和工作沖擊，這是短期的。
利好是中期的，是方向性的。
但利空卻是短期的，是事實(shí)性的。
所以，如果沒(méi)有這個(gè)短期利空出現(xiàn)，原本今天的股市還是能挺一挺的，一直挺到自然銜接這個(gè)周末利好的貨幣政策（大概率的降息）。
但是，短期利空的出現(xiàn)，直接讓中期利好挺不住了，繼而今天直接大跌。
對(duì)股市的走勢(shì)，昨晚我就在星球做了簡(jiǎn)短提示：
所以，從盤(pán)面看，今天上證指數(shù)相比創(chuàng)業(yè)板指顯著大跌。
同時(shí)，今天的大跌，也帶動(dòng)了這段時(shí)間連續(xù)大漲板塊和個(gè)股的大跌（比如房地產(chǎn)，比如互聯(lián)網(wǎng)等）。
今天雖然大跌，但是，結(jié)合近期的政策反射邏輯點(diǎn)，我不認(rèn)為會(huì)持續(xù)多久，大概率至多會(huì)回調(diào)到后天，因?yàn)椋局苣┭雼尩呢泿耪?，大概率?huì)超過(guò)預(yù)期。
所以，市場(chǎng)大概率在這個(gè)周四前后，再次啟動(dòng)一輪向上的突破和沖鋒——直到本月底或下月初再啟動(dòng)較大幅度的回調(diào)。
所以，之于短期而言，如果之前倉(cāng)位不重的，現(xiàn)在或許是一個(gè)適度加倉(cāng)的好時(shí)機(jī)。
同時(shí)，之于中期而言，如果之前倉(cāng)位較重的，現(xiàn)在或許也是一個(gè)適度調(diào)倉(cāng)的好時(shí)機(jī)。
這里的調(diào)倉(cāng)，重點(diǎn)是之前連續(xù)大漲的板塊和個(gè)板（注意，重點(diǎn)是港股），借助這次回調(diào)，可以自然對(duì)接其二次落點(diǎn)。
相比房地產(chǎn)，我整體更加關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)的二次落點(diǎn)。
但是，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的二次落點(diǎn)，相比阿里和騰訊這樣的巨頭，我更加關(guān)注中小型的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，特別是具有一定出海優(yōu)勢(shì)的。
確實(shí)，在中央確認(rèn)支持平臺(tái)經(jīng)濟(jì)之后，類似阿里和騰訊這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，其估值肯定是上升的，但是，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的真正未來(lái)，其實(shí)是國(guó)際化，而真正的國(guó)際化必須得具備打透美歐日韓等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的能力。
阿里和騰訊具備不具備打透美歐日韓發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的能力，這個(gè)我就不詳細(xì)討論了。
但是，有一點(diǎn)至少是確認(rèn)的，美歐日韓，尤其是美國(guó)，至少目前會(huì)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的出海人為添堵。
所以，對(duì)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)或互聯(lián)網(wǎng)，二次落點(diǎn)真正值得關(guān)注的，其實(shí)是中小型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，中小型，偏細(xì)分垂直類的，這部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的出海，不至于引發(fā)太大的海外不和諧輿論，其預(yù)期的中期上沖空間也會(huì)更大一些。
至于房地產(chǎn)，我個(gè)人認(rèn)為，至少三分之二地產(chǎn)公司的股價(jià)回調(diào)，其幅度是超級(jí)大的，建議謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎的。
市場(chǎng)永遠(yuǎn)這樣，在多數(shù)人悲觀時(shí)，它會(huì)出人意外的暴漲。
在多數(shù)人樂(lè)觀時(shí)，它會(huì)出人意外的暴跌。
而當(dāng)市場(chǎng)穿越短期之后，你恰恰會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)初（短期實(shí)證之前）或悲觀或樂(lè)觀的多數(shù)人，其實(shí)又是對(duì)的——他們對(duì)的是中期，錯(cuò)的是短期——而在短期被驗(yàn)證錯(cuò)誤之后，他們往往是立即調(diào)整方向，繼而再次進(jìn)入“中期預(yù)判、短期操作”的悲劇循環(huán)。
這其實(shí)就是人性。
這也是絕大多數(shù)其實(shí)不適合從事主動(dòng)投資的原因所在。
他們過(guò)多被具象牽制，而缺乏必要的抽象邏輯。
今天就寫(xiě)這么多吧。
小女前晚高燒，昨天中午服用小兒布洛芬，突然好轉(zhuǎn)，然后下午5點(diǎn)左右又再發(fā)高燒，晚上再服藥，高燒還是沒(méi)有好轉(zhuǎn)。
今天上午繼續(xù)高燒，今天下午2點(diǎn)再服用小兒布洛芬，這次好像好轉(zhuǎn)徹底了，食量大增，耳溫37度左右一直保持在晚上，這會(huì)兒正在大睡呢。
這個(gè)冬天太不尋常了，
千家萬(wàn)戶陷入不安之中，
還愿大家多多保重，
平平安安過(guò)好這個(gè)年吧！