1、周一，北上又流入了158億元，連續(xù)8天大幅流入，太瘋狂了。而在北上的助力下，大盤(pán)也是無(wú)懸念的繼續(xù)走高，只是，隨著午后北上流入的短暫放緩，市場(chǎng)也是轉(zhuǎn)入了遇阻整理，即便2點(diǎn)后北上再繼續(xù)流入，卻未能再帶起來(lái)，可以說(shuō)，下午盤(pán)面再見(jiàn)到了一些上攻疲態(tài)。
如果接下來(lái)北上仍繼續(xù)大幅流入，正如上周二、上周三，這樣的疲態(tài)不是問(wèn)題，只是，一旦北上流入放緩，這可就是問(wèn)題了。另外，今天量能大幅放大，尤其是上午，放大的有些夸張，延續(xù)了上周五尾盤(pán)開(kāi)始的亢奮，從短期情緒角度，有些明顯一致的意思了。
2、當(dāng)短期情緒趨于一致，整理也就該來(lái)了。只是，當(dāng)有外力影響的情況下，還需優(yōu)先關(guān)注外力，外力影響減弱，回到自己主導(dǎo)的節(jié)奏上，才能更多的看自己的預(yù)期。那北上還能持續(xù)多久？不好具體，但這波的邏輯，上周五有給大家說(shuō)，是人民幣的升值速度、超出了大部分人的預(yù)期，包括國(guó)際資本，為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行右側(cè)跟隨配置。
(相關(guān)資料圖)
所以，一旦人民幣升值放緩，北上的流入也大概率會(huì)放緩。那匯率什么時(shí)候放緩？可能又要回到對(duì)岸的美元上，近期持續(xù)的弱勢(shì)，所以，受益的可不僅僅是人民幣，而是非美貨幣皆受益，也就是說(shuō)，一旦美元止跌企穩(wěn)，北上的順風(fēng)便車(chē)、也就階段到站了。
從9月底美元見(jiàn)頂以來(lái)，已回落了11%，而從開(kāi)始回落的11月初，也回落了10%，在對(duì)岸還沒(méi)加息、只靠加息放緩預(yù)期的邏輯下，這樣的一波回落、應(yīng)差不多了，即便還有空間，幅度也應(yīng)不大了。所以，北上的瘋狂流入還能持續(xù)多久，這個(gè)沒(méi)法猜，但從美元的角度，1月下半月、最遲2月1日靴子落地，美元應(yīng)該會(huì)止跌。
算一下時(shí)間，節(jié)前只剩4個(gè)交易日，節(jié)后開(kāi)盤(pán)就是1月30日，3個(gè)交易日后的晚上，就是對(duì)岸的加息窗口，按最遲的預(yù)期來(lái)，也沒(méi)有幾個(gè)交易日了，可以說(shuō)，北上持續(xù)的大幅流入助力，應(yīng)該沒(méi)幾天了。
3、就短期來(lái)說(shuō)，還是要先看北上，若它還繼續(xù)大幅流入，大盤(pán)仍有跟著走高的預(yù)期，差也應(yīng)是高位震蕩；只是，一旦北上流入放緩，甚至還流出，那短期可就要注意隨時(shí)隨地的整理調(diào)整了。其中，下午人民幣匯率有出現(xiàn)回落，周二需要注意，具體的還看實(shí)際的流向。
至于中期，主要觀點(diǎn)不變，這一波你可按1浪上漲來(lái)理解，2-3月的3浪跑不了，只是，活躍重心大概率會(huì)切回到個(gè)股層面上，之前就有說(shuō)，今天再做強(qiáng)調(diào)。
4、操作上，還是需要分開(kāi)說(shuō)。
首先，近期跟著北上活躍的核心資產(chǎn)票，若你不是拿著做長(zhǎng)線的，不建議持股過(guò)節(jié)，節(jié)前更不建議再配置；
其次，個(gè)股層面，節(jié)前是可留意的，但還是要先留意下北上，若北上流入短期有放緩，節(jié)前市場(chǎng)有反應(yīng)這個(gè)放緩預(yù)期，無(wú)論是否跌下來(lái)，都可以精選個(gè)股、嘗試低吸；若北上流入仍一直持續(xù)，節(jié)前就不宜動(dòng)手了，可以直接休息到年后再說(shuō)。
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