前三季度市場經(jīng)過了非常充分的下跌，風電為代表的新能源賽道無疑是今年表現(xiàn)最強勁的主題之一，二季度強勁反彈的帶動力量也主要是新能源賽道，經(jīng)過三季度的充分調(diào)整，10月份再次迎來了反彈行情。9月份，全社會用電量7092億千瓦時，同比增長0.9%。8月全國風電發(fā)電量426.6億千瓦時，同比增長28.2%。風電發(fā)電量占總發(fā)電量的5.61%。從裝機量上看，8月風電新增裝機容量121萬千瓦，同比減少41.26%，1-8月風電累計裝機容量1614萬千瓦。
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來源：點掌財經(jīng)
四季度或迎來業(yè)績修復(fù)
10月份風電累計招標2.33GW，其中陸上風電1.02GW，海上風電1.31GW。從招標數(shù)據(jù)上看，整體需求依然向好，四季度風電將進入需求旺季，風電景氣度有望隨裝機節(jié)奏的加快進一步提高。同時，本周遼寧，河北，青海，山西等地區(qū)分別出臺了風電裝機的具體規(guī)劃，給“十四五”期間的風電裝機帶來了新的確定性。上游原材料方面，隨著鋼材，銅等大宗商品價格的持續(xù)回落，風機制造企業(yè)有望釋放業(yè)績壓力，改善盈利能力，四季度或迎來業(yè)績修復(fù)。
風能板塊的主力持倉和基本面情況
從主力控盤程度上來看，基金在2021年度開始大舉加倉了板塊，雖然二季度有所萎縮，但基金持倉仍舊在高位，市場上一季度的板塊指數(shù)調(diào)整也消化了這一調(diào)整節(jié)奏。而北向資金最近兩年卻在持續(xù)增倉，二季度的數(shù)據(jù)看還創(chuàng)出了持倉新高，如圖。板塊主力持倉和板塊指數(shù)走勢對比風能
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而從板塊的行業(yè)平均凈利潤看，該行業(yè)在中報行情平均凈利潤5.41億，同比上升42.95%，隨著歐洲能源危機下，全球經(jīng)濟體對于新能源行業(yè)的重視程度越來越深，全球能源革命繼續(xù)深化，預(yù)計行業(yè)景氣度將在未來幾年保持高漲。板塊行業(yè)平均凈利潤風能
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短期來看，風電零部件企業(yè)四季度業(yè)績有望隨著原材料成本價格降低顯著改善。中長期看，海上風電裝機需求仍然強勁，海纜環(huán)節(jié)競爭格局較為穩(wěn)定，行業(yè)集中度有望進一步提升，建議重點關(guān)注。