因投資銀行內(nèi)部控制不完善等原因，華金證券及13名相關(guān)責(zé)任人在11月被證監(jiān)會采取了行政監(jiān)管措施，且保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)被叫停三個(gè)月
《投資時(shí)報(bào)》研究員 章帆
(資料圖)
隨著注冊制改革的穩(wěn)步推進(jìn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮“看門人”的作用，不斷強(qiáng)化對券商投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管。
今年年初，證監(jiān)會組織對8家證券公司投行內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)情況開展了專項(xiàng)檢查。11月25日，證監(jiān)會通報(bào)專項(xiàng)檢查情況，其中指出，華金證券股份有限公司（下稱華金證券）違規(guī)問題多、情節(jié)嚴(yán)重。
當(dāng)日，證監(jiān)會還披露了向華金證券及相關(guān)人員發(fā)出的多張罰單。因投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)控不完善、廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善、未按廉潔從業(yè)規(guī)定聘請第三方機(jī)構(gòu)等原因，證監(jiān)會決定對華金證券采取責(zé)令改正并暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)3個(gè)月的監(jiān)管措施；該公司包括時(shí)任總經(jīng)理在內(nèi)的13名相關(guān)責(zé)任人分別被證監(jiān)會采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管措施。
華金證券2022年半年度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，該公司2022年上半年投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為1.64億元，占營業(yè)收入的比重為44.05%。
此外，華金證券2022年上半年歸母凈利潤為0.15億元，同比下降79.97%，營業(yè)收入為3.72億元，同比下降3.16%，歸母凈利降幅遠(yuǎn)高于營業(yè)收入降幅。
保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)被罰停三個(gè)月是否會對營收產(chǎn)生較大影響？凈利潤大幅下降主要受到哪些因素的影響？就監(jiān)管處罰、業(yè)績下降等問題，《投資時(shí)報(bào)》研究員向華金證券發(fā)送了溝通函。華金證券僅回復(fù)稱，公司將按照證監(jiān)會要求積極整改。
保薦業(yè)務(wù)暫停三個(gè)月
證監(jiān)會官網(wǎng)11月25日披露，證監(jiān)會向華金證券及13名相關(guān)人員采取了行政監(jiān)管措施。
具體來看，華金證券存在以下違規(guī)行為：
一是投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善。存在內(nèi)控組織架構(gòu)不健全、對投行項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)管控不力、合規(guī)人員配備不足、未嚴(yán)格落實(shí)收入遞延支付機(jī)制、“三道防線”關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)把關(guān)失效等問題；在吉林碳谷碳纖維股份有限公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌、江蘇中成緊固技術(shù)發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市、上海香溢花城長租公寓資產(chǎn)支持計(jì)劃、錦州市國有資本投資運(yùn)營（集團(tuán)）有限公司2020年非公開發(fā)行公司債券等項(xiàng)目中，盡職調(diào)查明顯不充分，但質(zhì)控、內(nèi)核未予以充分關(guān)注。
二是廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善；未按廉潔從業(yè)規(guī)定聘請第三方機(jī)構(gòu)。
對此，證監(jiān)會決定對華金證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，并在2022年11月25日至2023年2月24日期間，暫停該公司保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)。
針對上述事項(xiàng)，證監(jiān)會對華金證券13名相關(guān)責(zé)任人采取了監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管措施：對時(shí)任總經(jīng)理趙麗峰、時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管胡旭、時(shí)任內(nèi)核負(fù)責(zé)人賈廣華、時(shí)任質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人徐雙出具采取監(jiān)管談話措施的決定；對債券業(yè)務(wù)事業(yè)部部門負(fù)責(zé)人隋姍姍、債券業(yè)務(wù)事業(yè)部員工曲憲浩和王庭鍇出具采取責(zé)令改正措施的決定；對江蘇中成緊固技術(shù)發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市保薦代表人拜曉東、王如鯤出具采取出具警示函措施的決定；對錦州市國有資本投資運(yùn)營（集團(tuán)）有限公司2020年非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人趙軒出具采取出具警示函措施的決定；對上海香溢花城長租公寓資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人歐星星出具采取出具警示函措施的決定；對吉林碳谷碳纖維股份有限公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌項(xiàng)目保薦代表人黃立凡、胡占軍出具采取監(jiān)管談話措施的決定。
12月1日，華金證券發(fā)布《關(guān)于收到行政監(jiān)管措施決定書的公告》。華金證券在公告中稱，公司對上述行政監(jiān)管措施高度重視，將根據(jù)證監(jiān)會要求及時(shí)對相關(guān)業(yè)務(wù)開展自查自糾，認(rèn)真查找和整改問題，進(jìn)一步健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，履行誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)義務(wù)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，并將按要求完成相關(guān)整改，報(bào)監(jiān)管部門驗(yàn)收。
華金證券還提到，目前公司經(jīng)營情況正常，上述監(jiān)管措施短期內(nèi)對于投行業(yè)務(wù)有一定影響，但不會對其整體生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況及償債能力產(chǎn)生重大不利影響。
根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十六條規(guī)定，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員不得有下列情形：最近36個(gè)月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)等；第十八條規(guī)定，發(fā)行人不得有以下情形：最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重等。
2020年3月20日，中信證券作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向上海證監(jiān)局提交了華金證券首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案申請，至今輔導(dǎo)期已經(jīng)接近三年。華金證券此番受罰是否會影響IPO進(jìn)程？對此問題，華金證券并未予以回應(yīng)。
歸母凈利潤降近八成
此次受到證監(jiān)會處罰的投資銀行業(yè)務(wù)是華金證券的主要收入來源之一。2022年上半年，華金證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為1.64億元，同比增加19.21%；占營業(yè)收入的比重為44.05%，同比上升8.26個(gè)百分點(diǎn)。
值得注意的是，雖然2022年上半年華金證券投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長近兩成，但其中證券保薦業(yè)務(wù)收入為0，這一數(shù)值在2021年上半年為1839.62萬元。
投資銀行業(yè)務(wù)是華金證券營業(yè)收入的重要支柱，此次保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)被罰停三個(gè)月，會對該公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生多大影響仍是未知之?dāng)?shù)。
2022年上半年，華金證券營業(yè)收入為3.72億元，同比下降3.16%；歸母凈利潤為0.15億元，同比下降79.97%。歸母凈利潤的下降幅度遠(yuǎn)大于營業(yè)收入的下降幅度，主要是由于營業(yè)支出增加所致。
2022年上半年，華金證券營業(yè)支出為3.62億元，同比增加26.11%。其中信用減值損失為0.47億元，同比增2.84倍。
華金證券2022年上半年利潤表部分指標(biāo)數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)來源：公司財(cái)報(bào)