近日，多只ST股進(jìn)入“保殼”沖刺階段，例如*ST宜康接連打出債務(wù)豁免、受贈(zèng)關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的“組合拳”，但退市風(fēng)險(xiǎn)能否解除還需等待年審結(jié)果的審判。
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來(lái)源：攝圖網(wǎng)
*ST宜康受贈(zèng)關(guān)聯(lián)資產(chǎn)，“卡點(diǎn)”交割沖刺“保殼”
2023年1月3日，宜華健康醫(yī)療股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：*ST宜康；證券代碼：000150.SZ）收到交易所關(guān)注函，關(guān)于受贈(zèng)關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)一事。
此前，*ST宜康在2022年12月30日宣布，汕頭市博承投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：博承投資）、深圳市達(dá)榮輝實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：達(dá)榮輝）為支持公司的發(fā)展，擬將其持有的深圳市頌陽(yáng)實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：頌陽(yáng)實(shí)業(yè)）100%股權(quán)無(wú)償捐贈(zèng)給公司的全資子公司宜華健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司），醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司無(wú)需支付任何對(duì)價(jià)，并不附任何義務(wù)。
博承投資、達(dá)榮輝為*ST宜康實(shí)控人劉紹喜的家屬余偉賓控制的公司，本次受贈(zèng)資產(chǎn)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
公告顯示，頌陽(yáng)實(shí)業(yè)持有深圳藍(lán)影醫(yī)學(xué)科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：藍(lán)影醫(yī)學(xué)）的9.75%股權(quán)、江蘇藍(lán)韻凱泰醫(yī)療設(shè)備有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：藍(lán)韻凱泰）的30.43%股權(quán)。
其中，藍(lán)影醫(yī)學(xué)業(yè)務(wù)涵蓋放射影像、超聲診斷與5G遠(yuǎn)程超聲會(huì)診解決方案三大領(lǐng)域，其DR（醫(yī)學(xué)數(shù)字影像設(shè)備）累積在近3000家醫(yī)療機(jī)構(gòu)得到廣泛應(yīng)用，年銷(xiāo)量穩(wěn)居中國(guó)DR供應(yīng)商前三甲，超聲診斷系統(tǒng)累積裝機(jī)量近萬(wàn)臺(tái)。藍(lán)韻凱泰則是麻醉機(jī)、呼吸機(jī)老牌專(zhuān)業(yè)制造商。
截至2022年9月30日，頌陽(yáng)實(shí)業(yè)總資產(chǎn)為2333.62萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為1750.19萬(wàn)元。本次受贈(zèng)股權(quán)資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理及對(duì)公司的影響，將以年度審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)。
對(duì)此，交易所關(guān)注函要求*ST宜康說(shuō)明頌陽(yáng)實(shí)業(yè)已披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否已公允反映了其價(jià)值情況，頌陽(yáng)實(shí)業(yè)是否存在未予披露的對(duì)外擔(dān)保、資金占用、糾紛訴訟等或有事項(xiàng)與資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。
值得注意的是，協(xié)議約定博承投資、達(dá)榮輝應(yīng)于捐贈(zèng)協(xié)議生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)完成贈(zèng)與交割，將標(biāo)的股權(quán)變更登記至醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司名下，交割完成日期最遲不應(yīng)晚于2022年12月31日。
對(duì)此，交易所要求*ST宜康說(shuō)明預(yù)計(jì)對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、退市風(fēng)險(xiǎn)的影響。
工商信息顯示，頌陽(yáng)實(shí)業(yè)100%股權(quán)已于12月30日過(guò)戶至醫(yī)療產(chǎn)業(yè)公司名下。
已有兩輪債務(wù)豁免，退市風(fēng)險(xiǎn)能否解除？
據(jù)悉，*ST宜康以醫(yī)療機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老社區(qū)的運(yùn)營(yíng)及服務(wù)為業(yè)務(wù)核心。公司2021年經(jīng)審計(jì)的歸母凈資產(chǎn)為-41088.72萬(wàn)元，鵬盛會(huì)計(jì)事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)公司2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
上述事項(xiàng)觸及《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2022年修訂）》第9.3.1條第（二）項(xiàng)“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值”和第（三）項(xiàng)“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”的規(guī)定。
2022年5月，公司股票被深圳證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱(chēng)由“宜華健康”變更為“*ST宜康”。
根據(jù)《股票上市規(guī)則》，上市公司因觸及第 9.3.1 條第一款第（一）項(xiàng)至第（三）項(xiàng)情形其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度觸及“經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值”“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”等財(cái)務(wù)類(lèi)強(qiáng)制退市指標(biāo)的，交易所將終止其股票上市交易。
而在本次受贈(zèng)資產(chǎn)之前，*ST宜康已進(jìn)行了兩輪債務(wù)豁免。
10月31日，*ST宜康宣布與汕頭市源泰投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：源泰投資）簽署《債務(wù)重組協(xié)議》，源泰投資同意對(duì)公司不可撤銷(xiāo)并無(wú)條件豁免債務(wù)本息9289.82萬(wàn)元。
12月28日，公司再度宣布與深圳市保億投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：保億投資）簽署《債務(wù)重組協(xié)議》，保億投資同意對(duì)公司不可撤銷(xiāo)并無(wú)條件豁免債務(wù)本息14312.12萬(wàn)元。
其中，源泰投資成立于2021年8月，2022年9月以1200萬(wàn)元競(jìng)拍取得*ST宜康的1.04億元債權(quán)，扣除債務(wù)豁免后剩余債權(quán)1300萬(wàn)元，價(jià)差收益100萬(wàn)元。保億投資成立于2022年9月，12月以1191.62萬(wàn)元競(jìng)拍取得*ST宜康的1.56億元債權(quán)，扣除債務(wù)豁免后剩余債權(quán)1350萬(wàn)元，價(jià)差收益158.38萬(wàn)元。
*ST宜康稱(chēng)，根據(jù)《債務(wù)重組協(xié)議》，公司該部分負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)已解除，滿足《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)金融負(fù)債終止確認(rèn)的條件。上述債務(wù)豁免將分別減少公司負(fù)債9289.82萬(wàn)元、14312.12萬(wàn)元，增加公司2022年凈利潤(rùn)及凈資產(chǎn)9289.82萬(wàn)元、14312.12萬(wàn)元。
而三季報(bào)顯示，截至2022年9月30日，*ST宜康的歸母凈資產(chǎn)為-70581.52萬(wàn)元。以此計(jì)算，公司僅憑借頌陽(yáng)實(shí)業(yè)股權(quán)捐贈(zèng)和兩輪債務(wù)豁免，或許還無(wú)法使凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正。
12月14日，公司已宣布改聘中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為2022年度財(cái)務(wù)審計(jì)及內(nèi)部控制審計(jì)機(jī)構(gòu)。
多只ST股“保殼”忙，*ST吉艾遭控股股東“出爾反爾”
除了*ST宜康以外，不少ST股也已開(kāi)始“保殼”行動(dòng)。
12月23日，順利辦信息服務(wù)股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：*ST順利；證券代碼：000606.SZ）宣布，股東深圳華涵投資控股有限公司擬在12月31日前向公司進(jìn)行現(xiàn)金捐贈(zèng)，金額不低于3000萬(wàn)元。同時(shí)，公司與65家債權(quán)人簽署68份附生效條件的債務(wù)重組協(xié)議，和解前債務(wù)余額為2.89億元，和解金額2.31億元，和解后應(yīng)付新債務(wù)金額為0.58億元。
12月28日，*ST順利已收到深圳華涵的現(xiàn)金捐贈(zèng)合計(jì)3000萬(wàn)元，導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)增加3000萬(wàn)元。但據(jù)三季報(bào)，公司截至2022年9月30日的歸母凈資產(chǎn)為-32705.79萬(wàn)元。
12月12日，吉林亞聯(lián)發(fā)展科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：*ST亞聯(lián)；證券代碼：002316.SZ）宣布，控股股東大連永利商務(wù)發(fā)展有限公司擬豁免公司對(duì)其的債務(wù)16249.76萬(wàn)元。同時(shí)，良運(yùn)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：良運(yùn)集團(tuán)）擬將大連運(yùn)啟元貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：運(yùn)啟元）100%股權(quán)無(wú)償贈(zèng)與公司，良運(yùn)集團(tuán)的董事長(zhǎng)、經(jīng)理為*ST亞聯(lián)實(shí)控人王永彬。
*ST亞聯(lián)表示，一方面，本次豁免的債務(wù)金額將計(jì)入資本公積，將增加凈資產(chǎn)16241.64萬(wàn)元；另一方面，運(yùn)啟元截至2022年11月30日的經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為8088.84萬(wàn)元，接受股權(quán)贈(zèng)與將增加公司凈資產(chǎn)8086.41萬(wàn)元。
12月23日，運(yùn)啟元100%股權(quán)已過(guò)戶至*ST亞聯(lián)名下。三季報(bào)顯示，截至2022年9月30日，*ST亞聯(lián)的歸母凈資產(chǎn)為-8479.26萬(wàn)元。
此外，也有公司“保殼”并不順利。
12月19日，吉艾科技集團(tuán)股份公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：*ST吉艾；證券代碼：300309.SZ）宣布，控股股東山高速香榆企業(yè)管理（上海）合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：山高速香榆）為協(xié)助公司紓困、有效促進(jìn)公司良性發(fā)展，擬向公司無(wú)償贈(zèng)與現(xiàn)金資產(chǎn)不少于70000萬(wàn)元。
而山高速香榆成立于2022年12月8日，12月13日才通過(guò)表決權(quán)委托的方式成為*ST吉艾的控股股東。
2023年1月3日，*ST吉艾公告稱(chēng)，山高速香榆因自身資金調(diào)度問(wèn)題，未按照雙方簽訂的貨幣資金贈(zèng)與協(xié)議的約定如期向公司贈(zèng)與現(xiàn)金資產(chǎn)。公司截至2022年9月30日的歸母凈資產(chǎn)為-11.73億元，鑒于此，預(yù)計(jì)2022年度合并報(bào)表凈資產(chǎn)無(wú)法轉(zhuǎn)正。