這兩天最重大的政策變化，就是12月14日發(fā)布的《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實施方案》。這個標(biāo)題乍一看，以為是刺激消費的文件，但除了這些，其實把老百姓的車子，房子，票子的問題都安排了，尤其是關(guān)于大城市和小縣城的定位變化，值得重點關(guān)注。
我這里也為大家捋一下文件定調(diào)的三個重點內(nèi)容。這個文件對應(yīng)的背景，是上周高層會議里提到，要擴(kuò)大內(nèi)需和供給側(cè)改革相結(jié)合，而更嚴(yán)峻的問題，是投資、消費、出口這三駕馬車，都有減速的趨勢。歐美的外需在2023年大概率是拉不動了，投資這塊22年主要靠基建，23年地產(chǎn)能不能復(fù)蘇，還有待觀察，能夠有比較大潛力加把勁的，就是內(nèi)需了。第一個定調(diào)，是短期政策重點會放在刺激消費上，這也會成為2023年的重要方向。比如增加對新能源車的補貼、充電樁換電站的建設(shè)、二手車市場的擴(kuò)大等等，讓大家把車子買起來。第二個定調(diào)是更為長期的，我的理解是鼓勵“消費升級” ，比如里面好幾次提到，要提高消費品質(zhì)，增加高品質(zhì)消費品的供給，滿足中高端消費需求。在過去，拼夕夕消費降級是被鼓勵的，也是符合大眾需求的，而高端消費，至少在宣傳上是比較低調(diào)的。而這份文件，定調(diào)未來會提供更多樣化的消費產(chǎn)品、消費場景，說白了就是讓中產(chǎn)階級和有錢人有更多地方花錢，而不是都存在銀行里。畢竟11月份，老百姓相比去年同期就多增加了1.5萬億的存款。民生證券研究牟一凌團(tuán)隊在提到未來的消費復(fù)蘇趨勢的時候，他們認(rèn)為，國內(nèi)防疫政策優(yōu)化后，我們還需要經(jīng)歷一次完整的“消費信心重建期”，才會開啟真正的消費復(fù)蘇之路。而在這個過程中，商品類的消受到的影響不會很大，但服務(wù)業(yè)這種強烈依賴線下消費場景、需要客流量的行業(yè)，可能會階段性預(yù)冷。最近一周，我在周末和工作日的晚上出門采購，去了廣州市中心2個大商圈，都是人煙慘淡，比過去三年任何一個階段都要少，著實有點震驚。另外，最近南北方的朋友都反饋物流、外賣配送受阻，這也是國內(nèi)高峰期來臨前，面臨的消費沖擊。再熬一熬，熬過最近這一兩個月的高峰期，就好了。第三個是關(guān)于城市發(fā)展的表述，我列出來，大家伙兒可以自己品一品。
(相關(guān)資料圖)
“推進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化”
還有沒有印象，今年在很多城市放松樓市的政策里頭提到一個詞叫“新市民”，要鼓勵農(nóng)民兄弟進(jìn)城買房、消費，首先得解決人家的戶口問題。
“推進(jìn)特大城市瘦身瘦體，有序疏解中心城區(qū)一般制造業(yè)、區(qū)域性物流基地、專業(yè)市場等功能和設(shè)施”
1000萬人口以上的特大城市，可能在區(qū)域功能規(guī)劃要做些調(diào)整了，按照這個表述，這些特大城市市區(qū)的部分產(chǎn)業(yè)園、物流園，可能會換位置，謹(jǐn)慎擴(kuò)張吧。想落戶但是還沒有落戶一二線城市的年輕人，只要符合條件就抓緊時間，不要拖了。
“盡力而為，量力而行，選擇一批條件好的縣城重點發(fā)展，防止人口流失縣城盲目建設(shè)”
這個變化是關(guān)于三四五線小城市的定調(diào)，非常清晰了，但讀完其實有點五味雜陳。
這里面隱含的意思就是，對于人口持續(xù)流失的小縣城，很難再有太多逆襲的機會了，更不會任由這些小縣城盲目去建新區(qū)。所以如果你所在的城市剛好是這樣，買房和開店請抱緊人口密集的城中心，規(guī)避沒啥人氣的新區(qū)。其他消息：1、今天股市情緒不佳，大盤股相對領(lǐng)先，紅利指數(shù)漲1.13%，上證50漲0.49%，創(chuàng)業(yè)板跌-1.23%。又是和昨天差不多的劇本，昨晚海外市場也是下跌，今天A股也跟著預(yù)冷，全市場3572家下跌，成價額也跌到了7600億。大家的日常情緒，主要還是圍繞交流羊后的病情中，無力關(guān)心股市。目前還沒看到中央經(jīng)濟(jì)工作會議相關(guān)的報道，下周復(fù)盤再和大家匯報，預(yù)計會有更詳細(xì)的關(guān)于經(jīng)濟(jì)的政策出來。2、中概股退市警報暫時解除，在美股的三年退市時間表也重新設(shè)置。美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）宣布，對兩家事務(wù)所和八家中概股的檢查流程，滿足PCAOB的三項原則，同時美國證券交易委員會，也宣布，重置中概股的三年退市時鐘。我留意了下中國證監(jiān)會12月16日的發(fā)言，表述也是比較冷靜中立，中概股的危機，算是暫時告一段落。接下來，就到了中概股真正拼業(yè)績的時候了，漲不動也不能再拿美國審查這個事兒當(dāng)借口了。另外也有消息稱，國內(nèi)也準(zhǔn)備結(jié)束針對互聯(lián)網(wǎng)和教培行業(yè)的監(jiān)管政策，接下來以官方公布消息為準(zhǔn)。3、寧德時代將與福特合作，在美國建廠。雙方可能的合作形式是，福特獲得工廠100%股權(quán)，但工廠由寧德時代運營，并保留電池制造技術(shù)。選擇這種模式，是因為今年8月份，美國頒布了《通脹削減法案》，在美國本土或者北美地區(qū)生產(chǎn)和銷售的電動汽車、發(fā)電設(shè)施等等可以享受稅收優(yōu)惠。而寧德時代與福特已經(jīng)合作很久了，今年7月份還達(dá)成了新的合作，為福特在中國、北美和歐洲的車型供應(yīng)電池。因此，這樣的持股結(jié)構(gòu)，新工廠既可以繼續(xù)享受稅收優(yōu)惠，寧德時代也不需要直接在美國投資。聲明：基金研究、分析和基金組合服務(wù)不構(gòu)成投資咨詢或顧問服務(wù)，本賬號發(fā)布的言論僅代表個人觀點，不作為買賣的依據(jù)?；鹜顿Y有風(fēng)險，基金及基金組合的過往業(yè)績不預(yù)示其未來表現(xiàn)。敬請認(rèn)真閱讀相關(guān)法律文件和風(fēng)險揭示聲明，基于自身的風(fēng)險承受能力進(jìn)行理性投資。