近期，硅料、硅片、電池片、光伏組件等各環(huán)節(jié)的調(diào)價(jià)，已令整個(gè)行業(yè)陷入洗牌前夜的風(fēng)聲鶴唳氛圍之中。但行業(yè)的高景氣度和前景，絲毫不減產(chǎn)業(yè)資本跨界的熱情。
【資料圖】
多家上市公司押注HJT
2023年1月2日晚間，奧維通信(002231)發(fā)布公告，公司擬與熵熠（上海）能源科技有限公司在淮南市田家庵區(qū)組建合資公司中熠（安徽）能源科技有限公司，投資建設(shè)5GW高效異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽(yáng)能電池及組件項(xiàng)目。
按照項(xiàng)目的具體規(guī)劃，總規(guī)劃5GW異質(zhì)結(jié)電池及組件產(chǎn)能，總占地面積約400畝，總建筑面積約30萬(wàn)平方米以上。規(guī)劃完成時(shí)間3年，分三期建設(shè)，分別是第一年1GW、第二年2GW、第三年2GW，合計(jì)總投資45億元。
無(wú)獨(dú)有偶，在有軍工背景的奧維通信押注HJT之際，金剛玻璃的母公司再將目光投向了HJT。
2022年12月30日，酒泉市人民政府與歐昊集團(tuán)正式簽署《光伏裝備產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目投資合作協(xié)議》。根據(jù)規(guī)劃，歐昊集團(tuán)將投資120億元建設(shè)20GW硅片、6GW異質(zhì)結(jié)電池及2GW組件項(xiàng)目。
此項(xiàng)目分為兩批推進(jìn)，一批總投資60億元建設(shè)“年產(chǎn)20GW單晶拉棒切片項(xiàng)目”，預(yù)計(jì)2023年6月前開(kāi)工，2024年年底建成投產(chǎn)。二批總投資60億元，建設(shè)“年產(chǎn)6GW高效異質(zhì)結(jié)電池片、2GW組件生產(chǎn)項(xiàng)目”，預(yù)計(jì)2023年12月前開(kāi)工，2024年年底建成投產(chǎn)。
歐昊集團(tuán)旗下?lián)碛袃杉褹股上市公司，分別為控股上市公司金剛玻璃（300093），參股上市公司財(cái)信發(fā)展（000838）。去年6月，金剛玻璃宣布在原有1.2GW HJT產(chǎn)能基礎(chǔ)上，擬與控股股東歐昊集團(tuán)共同出資設(shè)立一家子公司，在甘肅酒泉投資建設(shè)4.8GW高效異質(zhì)結(jié)電池片及組件項(xiàng)目, 建設(shè)周期為18個(gè)月，公司初步預(yù)估項(xiàng)目總投資額為41.91億元。
2022年12月26日晚，建筑公司——宏潤(rùn)建設(shè)（002062）發(fā)布公告，公司擬在國(guó)內(nèi)投資高效光伏電池組件項(xiàng)目，總投資產(chǎn)能5GW，總投資金額不超過(guò)10億元，主要開(kāi)展包括異質(zhì)結(jié)組件、TOPCon等N型光伏組件的規(guī)模化技術(shù)開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。
宏潤(rùn)建設(shè)，成立于1994年，是一家以從事土木工程建筑業(yè)為主的企業(yè)，該公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括：市政公用工程；房屋建筑工程；公路工程；橋梁工程；城市軌道交通工程；鐵路工程、港口與航道工程、水利水電工程等。
1天前的12月25日，互聯(lián)網(wǎng)“大廠”——三五互聯(lián)(300051)公告，公司控股子公司天津通訊擬與眉山市丹棱縣人民政府簽署項(xiàng)目投資合作協(xié)議書(shū)，投資建設(shè)“5GW超高效異質(zhì)結(jié)（HJT）電池5G智慧工廠”項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃總投資約25億元。
12月23日，賽福天(603028)發(fā)布公告，為配合公司未來(lái)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，公司全資子公司蘇州賽福天投資管理有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇州賽福天”)擬與蘇州禾鑫新能源有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“禾鑫新能源”)共同投資設(shè)立蘇州賽福天新能源技術(shù)有限公司，注冊(cè)資本為人民幣2億元整。其中，蘇州賽福天認(rèn)繳出資人民幣1.02億元，占注冊(cè)資本的51%;禾鑫新能源認(rèn)繳出資人民幣9,800萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的49%。該合資公司成立后將定位為研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售P型及新型TOPCon光伏電池、相關(guān)核心元器件、設(shè)備及下游應(yīng)用服務(wù)為主。
從12月23日到1月3日，11天內(nèi)就有6家上市公司宣布跨界HJT、TOPCon光伏電池，本來(lái)產(chǎn)能趨于飽和環(huán)節(jié)的電池片領(lǐng)域，產(chǎn)能有望進(jìn)一步擴(kuò)大。
在上述企業(yè)宣布投資光伏電池領(lǐng)域，風(fēng)電巨頭明陽(yáng)智能規(guī)模5GW一期2.5GW HJT電池項(xiàng)目于2022年12月末開(kāi)始試產(chǎn)。
2023年1月1日，2023年第一批重大項(xiàng)目集中開(kāi)工暨國(guó)電投新能源5GW高效異質(zhì)結(jié)電池及組件項(xiàng)目在龍港市開(kāi)工。該項(xiàng)目總投資50億元，計(jì)劃于2023年9月完成一期項(xiàng)目竣工。
1月3日上午，中潤(rùn)新能源（滁州）有限公司年產(chǎn)16GW高效光伏電池一期8GW TOPCon電池片項(xiàng)目的正式投產(chǎn)。
產(chǎn)業(yè)鏈齊降價(jià)
就在產(chǎn)業(yè)資本熱情高漲涌入HJT、TOPCon電池領(lǐng)域時(shí)，行業(yè)形勢(shì)已經(jīng)悄然發(fā)生改變。
1月4日 ，中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)自2022年9月份“停工”后首次恢復(fù)了硅料報(bào)價(jià)。報(bào)價(jià)顯示，硅料價(jià)格跌破了15萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)還在17萬(wàn)元/噸左右，較2022年8月峰值31萬(wàn)元/噸降了一半左右。
在2022年保持堅(jiān)挺的硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)，于歲末年初均出現(xiàn)了松動(dòng)。12月23日，隆基綠能和TCL中環(huán)把銷(xiāo)售的硅片價(jià)格調(diào)降超過(guò)20%左右，前者降價(jià)在27%左右，后者降價(jià)在22%左右。
12月27日，通威太陽(yáng)能在其官網(wǎng)公布最新電池片價(jià)格，182mm、210mm的單晶PERC電池價(jià)格分別為1.07元/W、1.06元/W，較10月25日?qǐng)?bào)價(jià)分別下跌19.54%、20.3%。
組件價(jià)格同樣出現(xiàn)了降價(jià)。據(jù)最新消息，二、三線廠商的組件報(bào)價(jià)已經(jīng)來(lái)到了1.6元/瓦，較上周1.7-1.9元/瓦的成交均價(jià)進(jìn)一步走低。
產(chǎn)能飽合隱憂(yōu)
市場(chǎng)對(duì)硅料、硅片、電池片和組件等環(huán)節(jié)產(chǎn)能趨于飽合的擔(dān)憂(yōu)，成為降價(jià)最大誘因。
據(jù)“草根光伏”統(tǒng)計(jì)，到2022年底，隆基綠能、tcl中環(huán)、高景太陽(yáng)能等廠商的硅片產(chǎn)能將達(dá)到677.6GW，而相關(guān)的產(chǎn)能規(guī)劃還有了370.5GW。其中，隆基綠能150GW，TCL中環(huán)140GW，兩家公司產(chǎn)能就接近300GW。通威股份、愛(ài)旭股份、中潤(rùn)環(huán)能等廠商的電池片廠商到2022年的產(chǎn)能將達(dá)到490.47GW，規(guī)劃產(chǎn)能565.1GW。
在電池片環(huán)節(jié)，由于PERC可以改造Topcon，技改或擴(kuò)產(chǎn)的速度要快于HJT。
據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，2022年我國(guó)Topcon電池產(chǎn)能快速擴(kuò)張，目前已投產(chǎn)49.4GW，在建中的產(chǎn)能有60.5GW，規(guī)劃中的產(chǎn)能達(dá)206GW。預(yù)計(jì)2022年底TOPCon電池產(chǎn)能將達(dá)77.4GW，產(chǎn)能主要集中在江蘇、安徽、浙江，分別占比42.76%、31.01%、19.38%。預(yù)計(jì)2023年底TOPCon電池產(chǎn)能將達(dá)305.9GW，其中年新增產(chǎn)能將達(dá)228.5GW，新增產(chǎn)能主要集中在江蘇、安徽、浙江以及山西。
據(jù)“草根光伏”不完全統(tǒng)計(jì)，到2022年底，華晟新能源（2.7GW）、潞能能源（1GW）、愛(ài)康科技（5GW）、金剛玻璃（1.2GW）、明陽(yáng)智能（2GW）和鈞石能源（1GW）6三家的HJT電池產(chǎn)能將達(dá)到12.90GW。30余家相關(guān)廠商的產(chǎn)能規(guī)劃超過(guò)了120GW。
當(dāng)前HJT的產(chǎn)能遠(yuǎn)不如Topcon，這或是多家產(chǎn)業(yè)資本逆市進(jìn)軍HJT的原因。雖是如此，但近期全產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格調(diào)整預(yù)示著行業(yè)畫(huà)風(fēng)已經(jīng)改變。在硅料、硅片、電池片等環(huán)節(jié)，有的企業(yè)已經(jīng)碰到了剛投產(chǎn)就虧損的狀況。而在業(yè)內(nèi)看業(yè)，市場(chǎng)的調(diào)整才剛剛開(kāi)始，遠(yuǎn)未穩(wěn)定，跨界新軍的到來(lái)，可能會(huì)進(jìn)一步加劇行業(yè)洗牌的力度，給自身帶來(lái)更多的壓力和挑戰(zhàn)。（草根光伏）