作者|謝涵編輯|陳彥旭
運營|陳小妍
【資料圖】
另鏡(ID:DMS-012)
1月9日，貴州茅臺舉行2022年三季度業(yè)績說明會，貴州茅臺副總經(jīng)理蔣焰回應(yīng)了外界較為關(guān)注的三季度經(jīng)營現(xiàn)金流大降和生產(chǎn)經(jīng)營情況。
貴州茅臺發(fā)布的三季報顯示，公司營收871.6億元，同比增速16.8%。歸母凈利潤444億元，同比增速19.1%。公司經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額94.05億元，同比大降74.41%。
對于茅臺三季度經(jīng)營現(xiàn)金流大降，貴州茅臺副總經(jīng)理蔣焰回應(yīng)稱，經(jīng)營現(xiàn)金流大降主要是受控股子公司財務(wù)公司的影響，茅臺的客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額為-134億元，茅臺集團在財務(wù)公司的存款減少，主要是受習(xí)酒公司剝離茅臺集團的影響。
此外，茅臺存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額為104億元，茅臺財務(wù)公司為提高收益，在銀行做了不可提前支取定期存款，增加了現(xiàn)金流出。
而扣除財務(wù)公司影響，公司經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額319.21億元，同比增加30.8億元。
蔣焰稱，2022年三季度經(jīng)營現(xiàn)金流為負是控股子公司財務(wù)公司影響所致，和公司的現(xiàn)金流并沒有關(guān)系。目前，公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，資金充沛。
這也就意味著，習(xí)酒剝離茅臺集團后，茅臺的客戶存款出現(xiàn)減少，同時，今年同業(yè)存放利率偏低，茅臺財務(wù)公司增加了定期存款的現(xiàn)金支出，導(dǎo)致現(xiàn)金流出現(xiàn)下降。
公司2022年度預(yù)計實現(xiàn)營收1272億元左右，同比增長16.20%左右；預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤626億元左右，同比增長19.33%左右，超額完成了年度目標任務(wù)。
此外，三季度，茅臺資產(chǎn)負債率僅為13.85%。茅臺資產(chǎn)負債表也可體現(xiàn)公司現(xiàn)金仍十分充裕。貴州茅臺的三季報顯示，包括拆出資金在內(nèi)，三季度末，貴州茅臺的現(xiàn)金儲備有1746.46億元。
三季度，茅臺盈利能力穩(wěn)中有升，三季度毛利率為91.9%，同比上升0.7個百分點。
2022年12月29日，公司發(fā)布2022年度生產(chǎn)經(jīng)營情況公告，超額完成年初15%的增長目標。預(yù)計實現(xiàn)營收1272億元左右，同比增長16.20%左右；預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤626億元左右，同比增長19.33%左右。
系列酒收入實現(xiàn)25%高增，或成茅臺新增長極。2022年，茅臺酒營收1077億元左右，同比增長15%；茅臺醬香系列酒營收157億元左右，同比增長25%，收入占比高達12%，主要系醬香酒公司的產(chǎn)品已全部實現(xiàn)順價，茅臺1935等仍供不應(yīng)求。作為茅臺系列酒的高端產(chǎn)品，茅臺1935在2022年前三季度營收42億元。
2022年度，公司生產(chǎn)茅臺酒基酒5.68萬噸左右，同比增長0.53%；生產(chǎn)系列酒基酒3.50萬噸左右，同比增長24%。
茅臺醬酒產(chǎn)能在加速釋放，茅臺近日投資155億建設(shè)項目，推動產(chǎn)能進一步擴大。2022年12月14日，貴州茅臺召開了第三屆董事會2022年度第十三次會議，審議并通過了《關(guān)于投資建設(shè)茅臺酒“十四五”技改建設(shè)項目的議案》。
茅臺酒“十四五”技改建設(shè)項目總投資額約155.16億元，其中包括工程費用105.38億元，工程建設(shè)其他費用32.12億元，預(yù)備費8.86億元，鋪底流動資金8.80億元。項目建設(shè)周期為48個月，所需資金由公司自籌解決。
本項目建設(shè)地點位于茅臺鎮(zhèn)太平村和中華村，規(guī)劃建設(shè)制酒廠房 68 棟、制曲 廠房 10 棟、酒庫 69 棟及其相關(guān)配套設(shè)施，建成后可新增茅臺酒實際產(chǎn)能約 1.98 萬噸/年，儲酒能力約 8.47 萬噸。
有分析人士認為，如今醬香酒市場逐漸回歸理性發(fā)展，在業(yè)界看來，醬香型白酒已進入新競爭態(tài)勢。茅臺已經(jīng)不滿足現(xiàn)有的市場占有率，擴產(chǎn)能的背后，是茅臺通過其營銷體系在高中低三個價格帶建立起深厚的“防火墻”。
在營銷方面，茅臺也在持續(xù)深化渠道改革，優(yōu)化經(jīng)銷商結(jié)構(gòu)，增加電商投放，取消拆箱令和茅臺大酒店住房購酒等，大力發(fā)展直營渠道，直營收入實現(xiàn)快速增長，2022年i茅臺的上線帶動公司渠道結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。加速茅臺回歸消費屬性。
11月28日晚間，貴州茅臺還發(fā)布公告分別宣布了回報股東的特別分紅方案和控股股東增持公司股票計劃。
根據(jù)計劃，此次茅臺將向股東共計派發(fā)275.23億元現(xiàn)金紅利，另用于增持公司股票的金額不低于15.47億元。此次分紅結(jié)束后，將是茅臺首次在同一年度內(nèi)兩次分紅，其分紅金額也超過2021年凈利潤。