投資要點:
本期中信機械板塊下跌,個股賺錢效應不佳。本期CS 機械板塊下跌1.81%,跑輸滬深300(-0.94%)0.87 個pct,排在30 個CS 一級行業(yè)第16 名。三級子行業(yè)中,核電設備、激光加工設備、鋰電設備漲幅居前,分別上漲9.41%、6.76%、5.19%,油氣設備、叉車、鍋爐設備漲幅靠后,分別下跌6.96%、5.6%、5.28%。
制造業(yè)固定資產投資增長20.9%超預期,2 月工業(yè)機器人產量增長29.6%。2 月挖掘機銷量跌幅收窄,出口持續(xù)100%以上增長。1-2月經濟數(shù)據(jù)披露,1-2 月制造業(yè)固定資產投資增長20.9%,恒潤股份(603985)公司深度報告:風電法蘭穩(wěn)步增長 風電軸承將打開新空間恒潤股份(603985)公司深度報告:風電法蘭穩(wěn)步增長 風電軸承將打開新空間基建投資增長8.61%超預期,1-2 月工業(yè)機器人產量增長29.6%。2 月新能源汽車銷量繼續(xù)大幅增長216%。
投資建議
繼續(xù)聚焦科技成長主流賽道,短期看主流新能源設備、半導體設備賽道調整充分,有企穩(wěn)超跌反彈跡象,建議積極參與抄底反彈的機會。中長期看新能源設備(光伏設備、風電設備、鋰電設備)、半導體設備仍是增長最確定、成長空間最大的方向。
今年經濟增長壓力較大,政策多次重點提穩(wěn)增長,預計上半年各項穩(wěn)增長措施將不斷加強落實。國際油價持續(xù)大漲,處于高位,利好油氣設備等板塊龍頭。
繼續(xù)強調重視戰(zhàn)略新興產業(yè)的專精特新小巨人企業(yè),建議重點關注機械行業(yè)專注上游核心零部件,并取得突破,國產進口替代空間較大的方向,主要關注標的包括國產核心零部件、基礎件標的和國產機床工具重點標的。
風險提示:1:制造業(yè)投資增速不及預期;2:出口需求不及預期;3:
下游行業(yè)需求不及預期;4:原材料價格繼續(xù)上漲。