青島海創(chuàng)開發(fā)建設投資有限公司
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(資料圖)
發(fā)債信息
10與13日，據(jù)上清所披露，青島海創(chuàng)開發(fā)建設投資有限公司發(fā)布2022年度第二期超短期融資券募集說明書。
據(jù)悉，本期債券注冊金額為人民幣26億元，本期發(fā)行規(guī)模為人民幣8億元，發(fā)行期限為270天，牽頭主承銷商及簿記管理人為興業(yè)銀行股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為恒豐銀行股份有限公司，票面利率為固定利率，由集中簿記建檔結(jié)果確定。起息日為2022年10月17日。
另悉，本期超短期融資券擬發(fā)行規(guī)模8億元，募集資金全部用于償還發(fā)行人有息債務，擬償還的借款均未納入地方政府“一類”債務管理。
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公司簡介
青島海創(chuàng)開發(fā)建設投資有限公司成立于2009年12月17日，法定代表人為張東華。經(jīng)營范圍包括基礎設施項目投資與運營；自有資金對外投資；土地整理與開發(fā)；城市舊城改造；房地產(chǎn)開發(fā)；工程項目管理服務；工程建筑咨詢服務；房屋銷售、租賃；場地租賃；物業(yè)管理；銷售：建筑材料、設備；房地產(chǎn)營銷策劃、企業(yè)品牌策劃推廣；企業(yè)管理咨詢；展覽展示服務；會務服務等。信用評級穩(wěn)定為AA+。
#風險預警
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公司整理完工的土地出讓進度緩慢，因土地整理和安置房建設而形成的存量債務化解周期較長;債務規(guī)模較大，長短期均面臨一定償債壓力。公司擁有其整理的鐵路青島北站周邊地塊的土地出讓收益權，但受滄口機場凈空的影響，土地出讓進度緩慢，前期因土地整理和安置房建設而形成的存量債務化解所需時間較長。截至2022年3月末，公司總債務254.86億元， 其中短期債務132.70億元，公司面臨較大的償債壓力。
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土地整理和基礎設施建設業(yè)務的可持續(xù)性風險。公司土地整理項目已基本完工，基礎設施建設在建項目暫時停滯，且均無擬建項目，面臨一定的業(yè)務可持續(xù)性風險。
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公司存貨及其他非流動資產(chǎn)規(guī)模較大，資產(chǎn)流動性較差。截至2022年3月末，公司存貨及其他非流動資產(chǎn)共計占總資產(chǎn)的比重為65.47%，整體資產(chǎn)流動性較差。
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公司賬面存在較大規(guī)模的資產(chǎn)來源于土地未來收益權評估增值。公司對已整理地塊的未來收益權進行評估，并形成其他非流動資產(chǎn)，截至2022年3月末，該部分資產(chǎn)的賬面價值為96.05億元，占總資產(chǎn)規(guī)模的比重較大。
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公司收入結(jié)構變動較大，業(yè)務穩(wěn)定性較差。近年來，公司業(yè)務多元化發(fā)展，貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)類業(yè)務收入占比增加，收入結(jié)構變動較大，業(yè)務穩(wěn)定性有待加強。
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公司貿(mào)易業(yè)務風險較大。公司貿(mào)易業(yè)務品種更換較為頻繁，且上下游較為集中，議價能力較弱，易受交易對手方經(jīng)營狀況的影響。